- •1. По гарантированным правам акционеров
- •2. По регистрации держателя
- •Вопрос 28. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг: понятие и условия обслуживания клиентов.
- •Вопрос 29. Дилерская деятельность на рынке ценных бумаг: понятие и основные особенности.
- •Вопрос 30. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: понятие, особенности ведения реестра, обязанности регистраторов
- •Вопрос 31. Расчетно-клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.
- •Вопрос 32. Деятельность по управлению ценными бумагами: понятие, организация и основные участники.
- •Вопрос 33. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг: понятие, порядок открытия и ведения счетов депо.
- •Вопрос 34. Основные лицензионные требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.
- •Вопрос 35. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг: виды деятельности и их регулирование.
- •Вопрос 36. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг: понятие, содержание и классификационные признаки фондовых бирж.
- •Вопрос 37. Фондовые биржи: задачи, требования к организации, участники торгов.
- •Вопрос 38. Органы управления фондовой биржей: общественная и стационарная структуры.
- •Вопрос 39. Понятие и функции внебиржевых фондовых рынков, виды организованных систем внебиржевой торговли ценными бумагами.
- •Вопрос 40. Профессиональная этика участников фондового рынка, структура этических правил.
- •Вопрос 41. Эмиссия ценных бумаг: цели и основные правила организации.
- •Вопрос 42. Эмитенты на рынке ценных бумаг: понятие и основной состав.
- •Вопрос 43. Андеррайтинг: понятие, основные виды и функции андеррайтеров.
- •Вопрос 44. Инвесторы на рынке ценных бумаг: понятие, основные цели и классификационные признаки.
- •Вопрос 45. Паевые инвестиционные фонды: понятие, организация обращения паев, основные типы и виды фондов.
- •Вопрос 46. Общие фонды банковского управления: понятие, особенности организации и регламентации деятельности.
- •Вопрос 47. Портфель ценных бумаг: понятие и основные этапы портфельного инвестирования.
- •Вопрос 48. Типы и классификационные признаки инвестиционных портфелей.
- •Вопрос 49. Способы управления инвестиционным портфелем.
- •Вопрос 50. Понятие рейтинга. Рейтинговые агентства и рейтинговые системы.
- •Вопрос 51. Рыночные индексы как макроэкономические индикаторы фондового рынка. Виды индексов.
- •Вопрос 52. Сделки с ценными бумагами: виды, общая характеристика, виды запрещенных сделок на рынке ценных бумаг.
- •Вопрос 53. Операции с ценными бумагами: основные виды и экономическое содержание.
- •Вопрос 54. Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг в России.
Вопрос 52. Сделки с ценными бумагами: виды, общая характеристика, виды запрещенных сделок на рынке ценных бумаг.
Сделка с ц/б – это взаимосогласованные действия участников РЦБ, направленные на возникновение, установление, прекращение, изменение их прав и обязанностей в отношении ц/б.
Общее требование к регламенту сделок – письменная форма.
Виды сделок.
Регулярные с полным расчетом в установленные сроки (t + 3 дня)
Кассовые.
Срочные с расчетами на определенный день месяца через фиксированное число дней после сделки.
Простые
Условные (фьючерсы, опционы)
Пролонгационные
Цена сделки устанавливается на день реализации, либо на конкретную дату, либо по текущей рыночной цене.
По условиям сделки различают кратные (с премией), сделки-стеллаж (плательщик премии имеет право определять свое положение в сделке), РЭПО.
Запрещенная деятельность.
На РЦБ запрещены сделки:
основанные на использовании служебной (внутренней, инсайдеровской) информации
основанные на манипуляции ценами
незаконные сделки
Служебная информация – это любая, не являющаяся общедоступной, информация об эмитенте и выпущенных ц/б, которая ставит обладателя информации в преимущественное положение по сравнению с другими субъектами рынка.
Такой информацией могут обладать члены органов управления эмитента, сотрудники органов гос. регулирования РЦБ, аудиторы, саморегулируемые организации, профессиональные участники РЦБ.
Лица этих организаций не имеют право использовать полученную информацию для заключения сделок, для передачи третьим лицам. За нарушение норм лица могут привлекаться к административной или уголовной ответственности, не только лично, но и ю/л, где они работают.
Манипулирование ценами – это действия, совершаемые для создания видимости изменения котировок или торговой активности с целью побудить инвесторов продавать или покупать ц/б:
распространение ложной информации
создание видимости сделок без изменения владельцев ц/б
одновременное выставление поручений на покупку и продажу ц/б по ценам, отклоняющимся от текущих рыночных цен
Совершение этих сделок является основанием для приостановления или аннулирования профессионального участника РЦБ. ФСФР при обнаружении фактов таких сделок проводит проверку. По ее результатам ФСФР признает или не признает факт сделки. Решение вступает в силу через 15 дней после публикации.
Незаконные сделки – недобросовестная эмиссия ц/б. Меры, применяемые к эмитентам:
приостановление размещения ц/б
опубликование в СМИ сведений о факте недобросовестной эмиссии
извещение эмитента о факте выявленных нарушений
направление материалов в суд для применения мер административной ответственности в отношении должностных лиц эмитента
направление материалов в прокуратуру при наличии состава преступления в действиях должностных лиц
Вопрос 53. Операции с ценными бумагами: основные виды и экономическое содержание.
Основные операции на РЦБ.
Купля/продажа
РЭПО
Кредитование под залог ц/б
Кредитование ц/б
Купля/продажа осуществляется на основании договора, заключаемого напрямую или через посредников. Операция по исполнению договоров включает денежный платеж и поставку ц/б в установленные сроки. Основное правило – «поставка против платежа», т.е. одновременное осуществление денежного платежа и поставки ц/б. платежи осуществляются через КБ или НКО, а поставка ц/б через депозитарии, брокеров, продавцов.