3.1 Столбиковые чарты
Цена бумаги каждый день испытывает колебания. Наглядное представление о ее динамике дают столбиковые чарты. Столбиковые чарты - диаграмма отражающая колебания рыночных цен на те или иные виды ценных бумаг. По оси абсцисс графика откладываются временные периоды (месяцы, недели, дни). По оси ординат - цена бумаги. Каждый столбик на диаграмме показывает разброс цены акции за прошедший день. Нижняя точка соответствует минимальной цене периода, а верхняя - максимальной цене периода. На уровне цены закрытия к столбику проводится перпендикулярная черточка.
На графике проводится прямая линия при росте цен - через нижнее основание столбика, а при падении цен - через верхнее - эта линия называется трендом. Тренды возникают, когда последние максимальные (минимальные) цены периода выше (ниже) предыдущих. Если параллельно линии тренда можно провести ещё одну прямую, соединяющую противоположные концы столбиков, то говорят о существовании «ценового канала»[12].
Данные о котировке акций ОАО «Автоколонна №3»на фондовой бирже в в 2012г представлены в таблице 6.
Таблица 6- Котировка акции ОАО «Автоколонна №3» на фондовой бирже в 2012г.
Месяц |
Цена, руб. |
||
минимальная |
максимальная |
последняя |
|
январь |
403 |
425 |
407 |
февраль |
413 |
426 |
415 |
март |
430 |
446 |
431 |
апрель |
431 |
447 |
432 |
май |
450 |
463 |
451 |
июнь |
451 |
465 |
452 |
июль |
468 |
481 |
468 |
август |
470 |
482 |
470 |
сентябрь |
491 |
505 |
491 |
октябрь |
492 |
506 |
493 |
ноябрь |
501 |
520 |
503 |
декабрь |
500 |
518 |
496 |
Так как наблюдается рост цен, то через нижние основания столбиков проводим прямую линию – тренд.
Как показано на рисунке 3 ценовой канал показывает колебания цены внутри месяца и примерно равен 10-20 рублям. В целом цены устойчиво растут и понижения в следующем году не предполагается.
График котировки обыкновенных акций ОАО «Автоколонна №3» в 2012 году представлен на рисунке 3.
Ценовой канал
Рисунок 3- График котировки обыкновенных акций ОАО «Автоколонна №3» в 2012 году
3.2 Скользящие средние
Наиболее распространённым методом слежения за тенденциями биржевых цен являются графики средних скользящих. Скользящее среднее — это среднее значение цен закрытия в течение определенного количества дней. Аналитики могут видеть, соответствуют ли цены общей линии (кривой, проведенной через значения цен) или выбиваются из нее. В данной работе рассчитаем 5-дневную скользящую среднюю. 5-дневная скользящая средняя - это сумма последних 5 цен закрытия/открытия дня, деленная на число периодов времени «5»[13].
Анализ данных с помощью скользящей делается следующим образом.
Число усреднённых цен остаётся неизменным, но каждый последующий день старую цену и добавляет новую. Расчёт средней производится методом средней арифметической простой. По средним и текущим ценам строятся графики, а затем анализируются.
Расчёт средней цены производится по формуле простой арифметической:
|
(27) |
По средним ценам строится график, при этом дни фиксируются по горизонтальной оси, скользящие средние – по вертикальной оси. В этих же осях отражается график текущих цен (таблица 7).
Таблица 7- Цена закрытия акции ОАО «Автоколонна №3» на фондовой бирже по дням работы в апреле 2012 г.
Дата |
Пятичленная средняя цена, руб. |
Цена, руб. |
1 |
|
403 |
2 |
|
395 |
3 |
462,6 |
474 |
4 |
477,8 |
589 |
5 |
503,8 |
452 |
6 |
505 |
479 |
7 |
473,6 |
525 |
8 |
517,2 |
480 |
9 |
562,4 |
432 |
10 |
597,0 |
670 |
11 |
638,4 |
705 |
12 |
740,2 |
698 |
13 |
756,2 |
687 |
14 |
762,8 |
941 |
15 |
796,0 |
750 |
16 |
810,8 |
738 |
17 |
763,4 |
864 |
18 |
785,4 |
761 |
19 |
863,2 |
704 |
20 |
913,6 |
860 |
21 |
992,6 |
1127 |
22 |
1134,6 |
1116 |
23 |
1194,0 |
1156 |
24 |
1209,8 |
1414 |
25 |
1309,0 |
1157 |
26 |
1330,4 |
1206 |
27 |
1242,6 |
1612 |
28 |
1253,8 |
1263 |
29 |
|
975 |
30 |
|
1213 |
Средняя скользящая цена и цена закрытия акций ОАО «Автоколонна №3» в апреле 2012 г. представлена на рисунке 4
Рисунок 4 - Средняя скользящая цена и цена закрытия акций ОАО «Автоколонна №3» в апреле 2012 г.
Чтобы интерпретировать скользящие средние правильно нужно просто сравнить положение самой скользящей средней и графика цены. Если цена инструмента поднимается выше своей скользящей средней – это генерируется сигнал к покупкам. Если цена располагается ниже своей скользящей средней – это сигнал к продаже.
Иными словами, цена перемещается ниже своей скользящей средней (5-6 день, 8-9 день, 12-13 день,15-16 день, 18-20 день, 22-23 день, 25-26 день), это означает долгосрочное движение, а в случае индикатор перемещается выше своей скользящей средней (3-4 день, 10-11 день, 27-28 день)., это означает долгосрочное движение в сторону повышения тенденции.
.