Стоимость обезличенной точки зрения

Если бы у всех нас была обезличенная точка зрения, относительно наших инвестиций и спекулятивных сделок, я знаю, что прибыль была бы намного больше, в основном, потому что потери уменьшились бы. Я честно полагаю, что самая важная проблема и перед инвестором, и перед спекулянтом, это ограничение потерь. Другими словами, акцент в обработке всех сделок должен ставиться на предотвращении крупных потерь и готовности принять много маленьких потерь.

Мы можем сделать это, только если у нас обезличенная точка зрения. В Вашем бизнесе Вы, несомненно, недолго размышляете над маленькой потерей, которую Ваше деловое суждение говорит принять, но если бы Вы потеряли деньги из кармана, то вспоминали бы об этом весь день. Торговец понижает в цене пальто, чтобы его быстро продать, но не волнуется о потере; покупатель, купив в спешке, может узнать, что оплатил на несколько долларов больше, чем было необходимо, если бы у него было время, бизнесмен тратит деньги компании на поездку, которая окажется не важна, но расход не будет волновать его, хотя это косвенно могут быть его собственные деньги. Во всех этих примерах - умы были сфокусированы на работе, а не на израсходованных деньгах.

Как Вы можете придерживаться той же самой точки зрения на рынке? Мое единственное предложение, которое работает хорошо (но не отлично, я признаю), это рассматривать Ваши рыночные сделки, как простой бизнес, в котором Вы участвуете. Ведите простой отчет, учитывая какую-то часть Вашего капитала (начните с 33 1/3 процентов) как резерв против потерь. Выберите консервативный доход с Ваших инвестиций, которые не никогда не заставят Вас перенапрягаться. Откройте счет на излишек, и добавляйте к нему каждый месяц (если Вы активно торгуете) определенный процент Вашей прибыли (по крайней мере, 50 процентов, которой, в свою очередь, должен быть инвестирован в облигации или в долгосрочные инвестиции обыкновенных акций).

Я полагаю, что, если Вы сделаете это, то подсознательно поймете что это Ваш бизнес бизнеса, а не тот факт, что каждый пункт означает пятьдесят или сто долларов в Вашем кармане.

Возвратимся к вопросу об ограничении потерь: теперь Вы почувствуете, что можете принять много маленьких потерь, поскольку Ваш ум будет безлично фокусироваться на деловой проблеме - ежемесячного добавления прибыли к Вашему счету. Вы поймете, что у Вас есть резерв против Ваших потерь, которые часть этого хорошего бизнеса, и их надо израсходовать, чтобы получить прибыль. Ваши потери - ожидаемая и нормальная последовательность в Ваших бизнес-операциях. Другими словами, чтобы получать хорошую последовательную прибыль, Вы должны принимать много мелких потерь.

Толпу всегда обманывают

В начале лета 1930, брокеры проинструктировали своих сотрудников брать отпуск рано, потому что в августе ожидалась оживленная торговля. Толпа естественно ждала молодой бычий рынок. Вместо этого, во время большей части лета, мы увидели уменьшающиеся цены.

Также было выпущено очень много объявлений, чтобы одурачить общественность. Однако я подозреваю, что нескольких "больших мальчиков" одурачили тем летом, поскольку я уверен, что многие из них были довольно оптимистично настроены, и думали, что бездействующие недели в последней части мая были периодами накопления. Однако, хотя некоторых и дурачили, другие дурачили толпу.

Одна вещь столь же очевидна, как налоги: их попытки перехитрить друг друга в ежедневных колебаниях, финансовое самоубийство для огромного большинства. Некоторые еще могут остаться в торговле, но не все. Помните: успешные крупные операторы и менеджеры пула, обманывают, или дурят толпу. Цель для Вас и меня, состоит в том, чтобы вовремя войти в сделку так, чтобы мы шли за "ними" во время тренда (возможно одну неделю, возможно шестнадцать недель) и опережали толпу, и в покупке, и в продаже.

И это значит, что мы не должны позволять себя обмануть ложными движениями, или следовать за толпой.