- •Часть первая Кто торгует акциями
- •600 Акций в 19 1/8
- •Что показывает лента
- •Принципы чтения ленты Интерпретация ленты
- •Общие принципы
- •Увеличение объема во время роста
- •Очень большой объем указывает на переворот Очень большой объем, но нет продолжения
- •Объем, указывающий на рост
- •Обнаружение точки разворота тренда
- •Различные поворотные точки
- •Поворотные пункты на низком объеме Борющийся рынок
- •Вялая Вершина
- •Различные типы вершин рынка Вершины более трудно различать, чем основания
- •Определение резких вершин
- •Широкая Вершина
- •История акций loew’s на ленте Иллюстрации нескольких дней
- •Необычная коррекция
- •Поведение Loew's в субботу, 15 ноября
- •Поведение Loew's в понедельник, 17 ноября
- •Поведение Loew's во вторник, 18 ноября
- •Loew's проходит сопротивление
- •Акции steel - лидер рынка Следите за Steel
- •Наблюдайте за неправильными движениями
- •Поведение Steel в августе 1930
- •О примерах в этой книге
- •Советы опасны Сами проверяйте советы на ленте
- •Поведение акций Electric Power& Light
- •Так это рассказывает лента
- •Важные наблюдения, касающиеся объемов Различия в Объеме
- •Снятие предложений (Bid)
- •Думайте в долларах, а не в пунктах
- •Эффект новостей в поведении рынка
- •Сопротивления Уровни сопротивления и поддержки
- •Старые максимумы и минимумы
- •Пожелания спекулянтам Будьте циником, читая ленту
- •Используйте блокнот и карандаш
- •Только торговля
- •Не анализируйте каждую акцию
- •Действовать против толпы
- •Торговля тренда
- •Капитализация и свободная (плавающая) часть
- •Терпение – это достоинство на рынке
- •Взлет и падение steel во время нормального повышения
- •Часть 3
- •Философия рынка
- •Предисловие
- •Самая большая трудность для всех - самостоятельность
- •Философия рынка
- •Десять способов потерять деньги на уолл-стрит Циник Рынка
- •Мысли о человеческой натуре и предположении Торговля на Долгосрочных Трендах
- •Уравновешенность на рынке
- •Для трейдера, нет такого понятия, как "инвестиция"
- •Эффект новостей
- •Рынок - сам свой лучший рекламодатель
- •Фактор времени
- •Как стать мудрым на рынке
- •Фундаментальный анализ против технического
- •Гордость за свое мнение
- •Больше размышляйте о человеческой натуре и предположении Жадность
- •Смотрите на свои акции так, как торговец смотрит на свои товары
- •Не верьте публикациям.
- •Стоимость обезличенной точки зрения
- •Толпу всегда обманывают
- •Никогда не отвечайте на требование по увеличению маржи
- •Опасно удерживать убытки, перенапрягая психику
- •Усреднение, чтобы удовлетворить гордость за свое мнение
- •Прибыль в наличных средствах стоит двух на бумаге.
Часть 3
Философия рынка
Предисловие
Самая большая трудность для всех - самостоятельность
Хотя мы справились с запутанностью интерпретации рынка, у нас впереди еще дальняя дорога до успеха. Самая трудная проблема заключается в нас. Мы, возможно, сделали выводы относительно определенных движений в акциях; наши интерпретации могут быть абсолютно правильными. Все же, мы можем потерять деньги. Почему? Потому, что большинство из нас не может действовать в соответствии с нашим собственным мнением! Там, где затронуты наши собственные деньги, мы позволяем личным надеждам, страхам, нетерпению, и тщеславию наносить вред нашему суждению.
Одной из вещей, которая задерживает успех в торговле, больше чем любая другая, является нежелание многих из нас принимать потери бодро и быстро, когда мы понимаем, что недооценили действие рынка. Мы говорим себе: ”Те акции ведут себя неправильно; я полагаю, они собираются опуститься. О, ну, в общем, я буду держать их немного дольше; я предполагаю, что они вырастут позже”. Мы знаем глубоко внутри, что они идут против нас, но наши личность препятствует принятию мер.
Философия рынка
В минувшие годы я написал много финансовых эссе, или статей, касаясь характерных трудностей в торговле. На этих страницах собрано много этих “мимолетных мыслей о человеческой натуре на финансовых рынках”, вместе с некоторыми размышлениями о других элементах, характерных для фондового рынка.
Я не могу придумать лучшего способа, закрыть это введение в философию торговли акциями, чем переиздание десяти правил, которые были написаны для меня во время дна депрессии 1930 года тем, кто называет себя Циник Рынка:
Десять способов потерять деньги на уолл-стрит Циник Рынка
После многих часов тяжелого труда и глубоких раздумий, что я собрал надежный путеводитель для биржевых маклеров: Десять Способов Потерять Деньги на Уолл-стрит. Я не буду пытаться объяснить, или квалифицировать эти правила. Я думаю, что мои читатели поймут и будут пытаться исполнять их наоборот.
1. Надейтесь на слухи.
2. Верьте всему, что Вы слышите, особенно советам.
3. Если Вы не знаете - предположите.
4. Следуйте за толпой.
5. Будьте нетерпеливы.
6. Жадно держитесь восьмушки.
7. Торгуйте на тонких рынках.
8. Придерживайтесь своего собственного мнения, правильно оно или неправильно.
9. Никогда не оставайтесь вне рынка.
10. Забирайте маленькую прибыль и крупные потери.
Мысли о человеческой натуре и предположении Торговля на Долгосрочных Трендах
У среднего трейдера, из-за трудной задачи успешного сдерживания себя, своего характера, и характерных человеческих ошибок, есть намного большие возможности для успеха, если он торгует в долгосрочных движениях курсов акций, чем если бы он пытается торговать извлекая маленькую прибыль.
Торгуйте промежуточные тренды для большей прибыли и ограничения Ваших потерь. Вы будете жить более счастливо, и меньше волноваться. Вы увидите равновесие рынка, будете в состоянии действовать в соответствии с Вашим собственными предположениями, и обуздаете Ваше естественное нетерпение, выскочить из позиции неосмотрительно.
И наконец, решите, сегодня и навсегда, никогда не покупать излишнее количество. Держите всегда ограничение на 50 процентов капитала.