Не анализируйте каждую акцию

Когда я убеждал Вас несколько страниц назад наблюдать за Steel, так и делайте, только умоляю Вас, не пытайтесь анализировать слишком много акций. Это не возможно. Если Вы собираетесь составить точный отчет, об объеме и условиях спроса и предложения, Вы должны сконцентрироваться. Не пытайтесь наблюдать больше трех акций в дополнение к Steel, ну или не больше чем пять. Много успешных трейдеров действуют только в одной акции; но они знают ее одну.

Чтобы быть успешными, мы должны полностью познакомиться с нашими акциями; мы должны изучить их особенности, должен определить их уровни сопротивления и поддержки. Мы должны наблюдать за важными операциями, чтобы отметить, куда прибывает объем в течение дня.

Если у нас обычный мозг, для нас невозможно регистрировать и понимать действия более пяти акций.

Действовать против толпы

Трудный вопрос, когда начинать действовать против толпы. В важных разворотных точках, я думаю можно сказать, что толпа неправа - то есть, неправо большинство. Я принял эту теорию в ноябре 1930, чтобы суметь обнаружить временное основание после долгого снижения. Толпа хотела продавать на дне. Цены падали так долго, что все начали считать короткие продажи единственным способом делать деньги. Однако когда все хотят купить, или когда все хотят продать, будьте осторожны!

Во время движений, однако, более трудно определить лучшую точку, чтобы следовать за толпой или против нее. Например, после того, как цены отстаивались в течение некоторого времени, и начинается коррекция, маржинальные счета начинают продавать, в такой момент глупо покупать. Во-первых, мы должны определить степень коррекции; мы должны дождаться лучшего момента, чтобы купить, когда волна продаж кажется опустошенной.

Наоборот, мы должны продать перед толпой на сигнале увеличенного объема - и ценовой деятельности, которые отмечают поворотные точки, и не ждать, чтобы успеть войти в противоположном направлении при первых признаках, что толпа начинает продавать.

Интересно, ясно ли я дал понять это. Возможно, еще несколько примеров помогут объяснить эту мысль. Я знаю, что это очень важно, поскольку я иногда вслепую шел вопреки своим первым сигналам, только чтобы узнать позже, что я должен был следовать своему первому порыву и пройти с толпой часть пути, и только затем развернуться против нее в стратегически нужный момент.

Вы помните несколько внезапных рывков в течение 1929? Были цены, которые были вызваны предупреждениями Федеральных резервных управлений. Они удерживали свои объявления до окончания торгов. В тех случаях мудрый трейдер должен был бы остановиться и спросить себя: “Что обычный человек сделает утром? Они продадут при открытии”? Тогда, было бы необходимо действовать против толпы.

В нескольких случаях, о которых я рассказываю, акции, открывались очень низко утром, но, как только продажи были поглощены, начинался их рост. Прибыльным действием тогда было бы купить на подтверждающих признаках очень большого объема, это означало, что продажи были хорошо куплены – появилась умная покупка, и спрос победил предложение. Все сигналы там были. У нас было активное взбалтывание акций без дальнейшего прогресса в сторону падения цен.

По долгому напряженному движению - даже по главным промежуточным движениям - Вы можете благополучно опережать толпу и делать деньги. Идеальная ситуация - результат того, когда вы рассчитали свои действия так, чтобы опередить толпу в покупке - то есть, купили, когда акции еще накапливаются - тогда Вы можете согласиться с толпой во время главной части повышения, и можете разойтись с толпой при увеличении активности без соответствующего прогресса в движении акции. Самое большое участие толпы происходит на вершинах и рядом, потому что, ее привлекают растущие цены.