Ризики, пов’язані з купівельною спроможністю грошей та причини їх виникнення

Вид ризиків

Причини виникнення

Валютний ризик

• небажання чи неможливість іноземного партнера підприємства розрахуватися за взятими на себе зобов’язаннями;

• наявність імовірності отримання валютних збитків при проведенні конкретних угод через цілий ряд причин;

• наявність імовірності здійснення помилки при переводі (конвертації) балансу зовнішнього контрагента підприємства у систему балансів, що використовуються на внутрішньому ринку;

• кредитування зовнішньоекономічних операцій шляхом купівля сторонньою організацією в експортера векселів, акцептованих імпортером.

Інфляційний ризик

Проблеми загальноекономічного характеру у частині макроекономічної політики, виражені у появі інфляційних процесів (перевищенні грошової маси над товарною та, як наслідок зростання цін, зниження купівельної спроможності), структурних диспропорціях, недосконалості господарського механізму).

Дефляційний ризик

Проблеми загальноекономічного характеру у частині макроекономічної політики, виражені в появі дефляційних процесів (зниженні цін, наявності ймовірності підвищення податків, облікових ставок, збільшенні купівельної спроможності грошей)

Ризик ліквідності

Неможливість підприємства розрахуватися за взятими на себе зобов’язаннями

Вид ризиків

Причини виникнення

Ризик втраченої вигоди

Імовірність появи непрямих (побічних) фінансових втрат, що виражаються в недоотриманні прибутку в результаті нездійснення фірмою певного заходу, який дозволив би їй тримати прибуток

Ризик зниження дохідності

Наявність ймовірності зниження розміру відсотків та дивідендів за портфельними інвестиціями, вкладами, кредитам.

процентний ризик

• будь-які зміни в облікових ставках державного банку;

• зміни маржі комерційних банків по кредитах та депозитних рахунках;

• зміни в розмірах обов’язкових, для резервування, фондів комерційних банків у державному банку;

• зміни у системі оподаткування всіх суб’єктів господарювання та фінансових інститутів;

• будь-які зміни у портфелі інвестицій підприємства, зміни в дохідності власне інвестицій;

• наявність імовірності змін у структурі пасивів (співвідношення власних та позикових коштів);

• зростання банківського відсотку, випуск цінних паперів з фіксованим відсотком;

• вкладення коштів інвестором у середньострокові та довгострокові цінні папери при поточному підвищенні середньострокового відсотку, порівняно з фіксованим рівнем

кредитний ризик

• біржовий ризик

наявність імовірності виникнення втрат в результаті проведення фірмою біржових угод

• селективний ризик (ризик вибору)

невірний вибір видів капітальних вкладень, цінних паперів при формуванні інвестиційного портфелю, виборі позичальника тощо

• ризик ліквідності

імовірність втрат при реалізації цінних паперів чи інших товарів внаслідок зміни їх якості, споживчої вартості

• ризик банкрутства

невірний спосіб вкладення капіталу; повна втрати підприємцем власного капіталу; неспроможності розрахуватися за власними зобов’язаннями.