2.4 Прогнозирование баланса инвестиционного проекта

Баланс предприятия прогнозируется по годам реализации инвестиционного проекта, и решение этой задачи является необходимым атрибутом любого бизнес-плана ИП.

Расчёт прогнозных статей баланса произведем следующим образом.

Пассив баланса :

Величина уставного фонда равна значению собственно капитала, которое не изменяется в течение всей продолжительности проекта.

Нераспределённая прибыль равна (НРП):

НРП к.г. = НРП н.г. + П г. – Д , где (2.13)

НРП к.г. и НРП н.г. – нераспределенная прибыль на конец и на начало года;

П г. – годовая прибыль;

Д – дивиденды.

Нераспределённая прибыль за первый год равна значению чистой прибыли.

Величина долгосрочного банковского кредита равна конечному итогу баланса (график обслуживания долга).

Расчёт кредиторской задолженности произведем по формуле:

КЗ = В : 365 : ОКЗ, где (2.14)

КЗ – кредиторская задолженность;

В – выручка от реализации продукции/услуг;

ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности.

Суммарное значение пассивов баланса ИП рассчитаем путём суммирования КЗ, ДБК, УФ, НРП.

Актив баланса:

Дебиторскую задолженность рассчитаем аналогичным образом, как и кредиторскую.

Расчёт товаро-материальных запасов (ТМЗ) проведем по следующей формуле:

ТМЗ = Сс : 365 : ОКЗ, где (2.15)

Сс – себестоимость проданной продукции ( сумма переменных, постоянных издержек без амортизации и амортизации ОС).

Основные средства нетто в первый год равны:

ОС нетто = ОС –А , где (2.16)

ОСнетто – основные средства нетто;

ОС – основные средства;

А – амортизация.

Для прогнозирования баланса представим укрупнённую схему его проведения в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

Прогноз баланса предприятия, млн. Грн.

Наименование статьи	Усл-е обоз-я	1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1. Оборотные средства	ОбС	44,1	47,7	52,4	58,3	65,4	73,8	83,4	90,6
1.1. Денежные средства	ДС	11,7	13,4	16,1	19,8	24,6	30,6	37,7	42,1
1.2. Деб-я задолженность	ДЗ	12,9	13,7	14,6	15,6	16,6	17,6	18,8	20,0
1.3. Товарно-материальные запасы	ТМЗ	19,6	20,6	21,7	22,9	24,2	25,6	27,0	28,5
2. Основные средства	ОС	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0	24,0
2.1. Аккум-я амортизация	АА	2,6	5,1	7,7	10,2	12,8	15,3	17,9	20,4
2.2. ОС, нетто	ОСнетто	21,5	18,9	16,4	13,8	11,3	8,7	6,2	3,6
Активы, всего	А	68,1	71,7	76,4	82,3	89,4	97,8	107,4	114,7
ПАССИВЫ
3.1. Кред-я задолженность	КЗ	17,7	18,9	20,1	21,4	22,8	24,3	25,9	27,6

Продолжение таблицы 2.6

3.2. Долгосрочный банковский кредит	ДБК	28,1	26,0	23,5	20,4	16,6	12,1	6,6	0,0
3.3. Уставной фонда (обыкновенные акции)	УФ	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1	19,1
3.4. Нераспред-я прибыль	НРП	3,1	7,7	13,7	21,4	30,8	42,3	55,8	68,0
Пассивы, всего	П	68,1	71,7	76,4	82,3	89,4	97,8	107,4	114,7