2.4 Анализ чувствительности

Порядок проведения:

1. Выбирается критерий, который характеризует анализируемую ситуацию.

2. Рассчитывается базовое значение критерия, когда все факторные показатели (переменные) получают свои первоначальные (базовые) значения.

3. Только одна переменная изменяет свое значение (например на 10%), после чего пересчитывается значение критерия. Аналогично проводятся расчеты для всех переменных, влияющих на критерий. Каждую переменную меняем на тот же %, что и первую, при этом первое значение возвращается на базовый уровень.

4.Рассчитывается процентное изменение критерия при изменении каждой переменной по отношению к базовому уровню, по формуле:

5. Рассчитывается показатель чувствительности, представляющий собой отношение процентного изменения критерия к процентному изменению переменной.

6. Проводиться ранжирование переменных по степени важности (уровню чувствительности): высокая, средняя, низкая.

7. Проводится экспертная оценка прогнозирования значений каждой переменной: высокая, средняя, низкая.

8. На основе пунктов 6 и 7 выделяются наиболее и наименее рискованные переменные, для этого используется матрица чувствительности и важности.

Таблица 2.12 – Матрица чувствительности и важности

Возможность прогнозирования	Важность переменной
	Высокая	Средняя	Низкая
Низкая	1	1	2
Средняя	1	2	3
Высокая	2	3	3

I – Самая рискованная переменная, требуется постоянный мониторинг и дальнейшая проверка.

II – Средняя степень риска, данную переменную необходимо отслеживать в динамике.

III – практически без рисковая переменная.

В результате исследования группы рисков с помощью экспертного метода был выявлен приоритетный риск: Риск неплатежеспособности предприятия. Для дальнейшего исследования наиболее удобен статистический метод “анализ чувствительности”. В качестве критерия, по отношению к которому будет проводиться анализ чувствительности, выступает кредиторская задолженность.

Переменные факторные показатели, влияющие на критерий, будем изменять на 10 %.

Таблица 2.13 – Расчет показателей

Показатели	Базовое значение (на 31.12.07)	Изменение (-20%)
Кредиторская задолженность,	4379	3503,2
в том числе: - поставщики и подрядчики	2296	1836,8
- задолженность перед персоналом организации	113	90,4
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	35	28
- задолженность по налогам и сборам	116	92,8
- прочие кредиторы	1819	1455,2

Далее проводится экспертная оценка предсказуемости значений каждой переменной и определяется наиболее и наименее рискованные переменные. Для этого используется матрица чувствительности и важности (таблица 2.12).

Таблица 2.14– Таблица результатов

Переменные	Базовое значение критерия	%-е изменение переменной	Новое значение критерия	%-е изменение критерия	Показатель чувствительности	Важность переменной	Возможность прогнозирования	Рейтинг
Задолженность поставщикам и подрядчикам	4379	-20	1836,8	-58,054	2,90272	низк.	высок.	3
Задолженность перед персоналом организации			90,4	-97,936	4,89678	высок.	сред.	1
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами			28	-99,361	4,96803	высок.	сред.	1
Задолженность по налогам и сборам			92,8	-97,881	4,89404	высок.	сред.	1
Задолженность прочим кредиторам			1455,2	-66,769	3,33843	сред.	низк.	1

Из таблицы 2.14 видно, что наиболее важными переменными являются задолженность перед персоналом организации, государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и задолженность прочим кредиторам - рейтинг этих показателей равен 1, следовательно, эти переменные являются самыми рискованными и требуют их дальнейшей проверки и регулярного постоянного мониторинга.