
- •Тема 1. Основы функционирования рынка ценных бумаг (рцб)
- •Понятие, функции и основные проблемы развития рцб
- •Субъекты рцб. Профессиональная деятельность в рцб
- •Структура рцб. Первичный и вторичный рцб
- •Государственное регулирование рцб. Саморегулируемые организации на рцб
- •История развития рцб
- •Тема 2. Классификация ценных бумаг
- •1. Классификация:
- •6. Классификация ценных бумаг.
- •7. Классификация
- •8. Классификация.
- •Виды цб
- •Тема 3. Акции.
- •Тема 4. Облигации.
- •Тема 5. Вексель и вексельные обращения.
- •Вопрос 1. История векселя и вексельного обращения.
- •Вопрос 2. Вексель как ценная бумага. Основные черты векселя. Виды векселей.
- •Вопрос 3. Простой и переводной векселя
- •Вопрос 4. Основные операции с векселями
- •Тема 6. Инвестиционные фонды и инвестиционные паи
- •Тема 7. Анализ и прогнозирование на рынке ценных бумаг
- •Вопрос 1. Понятие анализа и прогнозирования на рынке ценных бумаг. Фундаментальный анализ.
- •Вопрос 2. Технический анализ. Графические методы анализа
- •Виды графиков
- •Вопрос 3. Биржевые индексы.
- •Тема 8. Фондовая биржа.
- •Вопрос 1. Понятие, принципы работы и организация фондовой биржи.
- •Вопрос 2. Механизм биржевой торговли.
- •Вопрос 3. Ценообразование на фондовой бирже. Биржевой листинг.
- •Вопрос 4. Биржевые сделки.
- •Вопрос 5. Взаимоотношения биржевого брокера и его клиента. Биржевые документы, биржевые приказы. Основы интернет-трейдинга.
Виды графиков
- Простой линейный график – состоит из равнонаправленных участков(трендов)( Бычий – восходящий, медвежий – нисходящий, Боковит – боковой тренд). На каждом тренде мы можем отметить локальные максимумы и локальные минимумы, можно их последовательно соединить.
Линия, которая соединяет локальные максимумы называется линией сопротивления. Линия, которая соединяет локальные минимумы называется линия поддержки. Эти две линии образуют ценовой коридор или коридор, в рамках которого цены изменяются в пределах. График может образовывать фигуры называемые переломы тренда.
Фигура «голова и плечи» говорит об изменении тренда от восходящего к нисходящему.
Фигура «перевернутые голова и плечи» - от нисходящего к восходящему.
Простой линейный график не достаточно информативен, потому что он предполагает 1 ценный параметр (1 цену), а этого мало. Поэтому удобнее использовать другие виды графиков, к ним мы относим бары и японские свечи.
Гэп – разрыв – это ситуация, при которой цена закрытия предыдущей торговой сессии не совпадает ценой открытия последующей торговой сессии.
- Относительное изменение курса (отправная точка = 0, далее рассматривается изменение цены) Бары – распространенный вид графика, с помощью которого информация о движении курсов за определённый стандартный промежуток отражается линией.
Торговый период – аналитическая величина. На финале торговый период = 1 минута ,5 минут , 15 минут, час, день(торговый период соответствует периоду торгов), неделя, месяц.
Японские свечи – для наглядного изображения ценового максимума и минимума в течении определенного периода времени. Могут быть светлые и темные, если график цветной светлая может зеленой, а темная – красной. Если свеча светлая, то цены в течении периода цены росли, а если темная – цены снижались. (Газпром – японские свечи)
- Изменение курса относительно индексов ММВБ
Ценовые индикаторы
Важнейшим инструментом графического анализа и прогнозирования является ценовые 9трендовые) индикаторы, позволяющие, в частности, отвлечься от незначительных колебаний рыночных цен.
К таким индикаторам относятся, в частности, скользящие средние.
SMA(n) = C1+C2C3+….+Cn/n
n – период усреднения или число делений цены которой мы суммируем.
Чем выше период усреднения, тем кривая более пологая.
Рассмотрим прогнозирования с помощью SMA.
О возможном снижении тренда свидетельствуют:
Пересечение «длинной» линией «короткой» линии снизу вверх.
Пересечение линиями основного графика снизу вверх.
О возможном повышении тренда свидетельствуют:
Пересечение «длинной» линией «короткой» линии сверху вниз.
Пересечение линиями основного графика сверху вниз.
К ценовым индикатором относят также ленты(полосы) Боллинджера.
Полоса Боллинджера – это полоса вдоль скользящей средней. Ширина полосы соответствует среднеквадратичному отклонению цены от заданного значения скользящей средней, для исследуемого периода времени. При этом ширина полосы увеличивается при резких колебаниях цены и уменьшается при их стабилизации. Выход графика за верх полосы может свидетельствовать о предстоящем росте цен, а за низ полосы - о предстоящем снижении цен.
Осцилляторы
– это индикаторы, характеризующие состояние перекупленности или перепроданности рынка. Обычно используются при стабильном состоянии рынка, когда цена двигается в пределах сравнительно узкого «рыночного коридора».
Стратегии инвесторов.
Стратегии, выбранные инвесторами и их конкретные действия, зависят от того на каких отрезках времени они работают и в течении какого периода они могут удерживать выбранные позиции
Классификация инвесторов
Тип инвестора |
Срок удержания |
На каких факторах основывается |
Дей-трейдер |
Минуты-часы |
Сиюминутная ситуация на рынке Текущий новостной фон |
Свинг-трейдер |
Часы-дни |
Ожидаемый поток новостей Технический анализ |
краткосрочный инвестор |
Неделя-месяцы |
Технический анализ Фундаментальный анализ |
Среднесрочный инвестор |
Месяцы-годы |
Фундаментальный анализ Технический анализ |
Долгосрочный инвестор |
От года |
Общеэкономический и политический анализ Фундаментальный анализ. |