Задача №1
Взят кредит на 5 лет в размере 20 млн.руб. Ставка процентов за год равна 15%, за каждое последующее полугодие она увеличивается на 2%. Определить сумму, которую следует отдать по истечении срока кредита.
Решение.В качестве суммы, которую следует отдать кредитору, будут выступать сумма основного долга и оплата процентов за пользование кредитом.
При условии погашения основного долга линейным способом, т.е. по 20000000/52 = 2000000 рублей за полугодие, имеем (в млн.руб.):
Период |
Долг на начало отч. Периода (млн. руб.) |
Ставка, % |
Оплата процентов (млн.руб.) |
Погашение долга (млн.руб.) |
Долг на конецотч. Периода (млн.руб.) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1-е п/годие |
20 |
15/2=7,5 |
1.5 |
2
|
18 |
2-е п/годие |
18 |
15/2+2 =9,5 |
1,71 |
2 |
16 |
3-е п/годие |
16 |
15/2+2+2=11,5 |
1.84 |
2 |
14 |
4-е п/годие |
14 |
15/2+6=13,5 |
1.89 |
2 |
12 |
5-е п/годие |
12 |
15/2+8=15,5 |
1.86 |
2 |
10 |
6-е п/годие |
10 |
15/2+10=17,5 |
1.75 |
2 |
8 |
7-е п/годие |
8 |
19,5 |
1.56 |
2 |
6 |
8-е п/годие |
6 |
21,5 |
1.29 |
2 |
4 |
9-е п/годие |
4 |
23,5 |
0.94 |
2 |
2 |
10-е п/годие |
2 |
25,5 |
0.45 |
2 |
– |
Итого: |
– |
|
14.79 |
20 |
– |
Всего за пять лет кредитору будет выплачена сумма в размере:
14.79 + 20.0 = 34.79 млн.руб.
Задача №2
Предприятие планирует крупный инновационный проект, предусматривающий приобретение основных средств и капитальный ремонт оборудования, а также вложения в оборотные средства по следующей схеме:
- 130 000$ – исходная инвестиция до начала проекта;
- 25 000$ – инвестирование в оборотные средства в первом году;
- 20 000$ – инвестирование в оборотные средства во втором году;
- 15 000$ – дополнительные инвестиции в оборудование на пятом году;
- 10 000$ – затраты на капитальный ремонт на шестом году.
В конце инновационного проекта предприятие рассчитывает реализовать оставшиеся основные средства по их балансовой стоимости в 25 000$ и высвободить часть оборотных средств, стоимостью 35 000$.
Результатом инновационного проекта должны служить следующие чистые денежные доходы по годам в $.
1-й |
2-й |
3-й |
4-1 |
5-й |
6-й |
7-й |
8-й |
20 000 |
40 000 |
40 000 |
40 000 |
50 000 |
50 000 |
20 000 |
10 000 |
Необходимо рассчитать чистое современное значение инновационного проекта и сделать вывод о его эффективности при условии 12-ной требуемой прибыльности предприятия на вложенные инвестиции.