3. Финансовый механизм предприятия и цели управления финансами предприятия

Финансы предприятий представляют собой достаточно сложную систему открытого типа, в которой есть управляющая и управляемая подсистемы.

Управляющая подсистема финансов представлена финансовыми службами, управляемая – финансовыми отношениями, источниками финансовых ресурсов, самими финансовыми ресурсами и денежным оборотом.

Финансовые службы – это финансовые отделы, их подразделения и сами финансовые менеджеры.

В качестве основного объекта управления финансами организаций выступает денежный оборот, как непрерывный поток денежных выплат и поступлений.

Управлять денежным оборотом – это значит предвидеть его возможное состояние в ближайшей и отдаленной перспективе, определять объем и интенсивность расходов и поступлений денежных средств как на ближайшую дату, так и на долгосрочную перспективу.

Финансовый механизм предприятия – это система управления финансовыми отношениями посредством финансовых инструментов и с помощью финансовых методов.

Основными элементами финансового механизма являются:

• финансовые отношения,

• финансовые методы,

• финансовые инструменты,

• правовое и информационное обеспечение.

Рассмотрим каждый из блоков финансового механизма:

Финансовые отношения: на уровне предприятий охватывают отношения с другими предприятиями и организациями, с банковской системой, страховыми обществами, товарными и фондовыми биржами, инвестиционными институтами, филиалами и дочерними предприятиями, отношения с персоналом, собственниками, государством, аудиторскими фирмами, органами финансового контроля и т.д. Общим для всех этих отношений является то, что все они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность поступлений и денежных выплат.

Все финансовые отношения предприятия можно разбить на 2 подгруппы:

1. Внешние (касаются других организаций, государства, финансово-кредитной сферы...)

2. Внутренние – это отношения внутри предприятия или внутри объединения предприятий.

Финансовые показатели: через них управляющая система может оказывать влияние на деятельность предприятий. Они используются при контроле, анализе и планировании деятельности предприятия.

Все финансовые показатели делятся на следующие группы:

1. Показатели имущественного состояния (активов, пассивов, их объемы, соотношения, пропорции, показатели финансовой устойчивости...)

2. Показатели ликвидности и платежеспособности (структура активов предприятия...)

3. Показатели структуры капитала (соотношение в пассиве баланса заемных и собственных средств)

4. Показатели состояния оборотных средств (оборачиваемость и т.д.)

5. Показатели рентабельности (рентабельность активов, СК, продаж)

Для определения показателей устанавливаются нормы и нормативы, для которых значения рассчитываются исходя из определенных условий функционирования как внутри предприятия так и вне его.

Основные нормы и нормативы утверждаются государством (нормативы АО, размеры фондов, ставки налогов, учетная ставка и т.д.)

Другие нормативы устанавливаются самостоятельно (нормы запасов оборотных средств, дивиденды, % по ценным бумагам и т.д.)

Финансовые методы – это методы финансового управления, к которым относятся: финансовый учет, анализ, планирование, прогнозирование, контроль, система расчетов, кредитование, налогообложение, материальное стимулирование и ответственность, страхование, залоговые, трансфертные операции, факторинг, лизинг и т.д.

Составными частями, элементами этих методов являются специальные приемы финансового управления – это кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, нормы и нормативы и т.д.

Финансовые инструменты – это любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение активов одного предприятия и обязательств у другого.

К финансовым активам относятся: денежные средства, контрактное право получить от другой фирмы денежные средства или другой вид финансовых активов, контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на заведомо выгодных условиях.

К финансовым обязательствам относятся: контрактные обязательства выплатить денежные средства или предоставить другой вид финансовых активов другому предприятию, контрактное право обменяться финансовыми инструментами с другими предприятиями на потенциально невыгодных условиях (продажа дебиторской задолженности)

Таким образом финансовые инструменты – это документы, имеющие денежную оценку, с помощью которой осуществляются операции на финансовом рынке. Финансовые инструменты делятся на первичные и вторичные (производные). К первичным относятся денежные средства, ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженности. Ко вторичным – фьючерсы, опционы, форвардные контракты, процентные и валютные свопы.

Правовое обеспечение финансового управления составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предприятий в условиях становления рынка вызывает необходимость её государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

1. регулирование финансовых аспектов создания организации

2. налоговое регулирование

3. регулирования порядка амортизации ОС и НМА

4. регулирование денежного обращения и форм расчетов между фирмами

5. регулирование валютных операций

6. регулирование инвестиционной деятельности

7. регулирование кредитных операций через манипулирование ставкой рефинансирования

8. регулирование процедур банкротства и несостоятельности фирм

Информационное обеспечение – это процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений.