- •Международные расчеты и финансирование. Конспект лекций
- •1. Структура и сущность предмета «Международные расчеты и финансирование» 7
- •2. Валютно-финансовые условия внешнеторговых сделок 12
- •3. Краткая характеристика основных форм международных расчетов 19
- •Введение
- •1. Структура и сущность предмета «Международные расчеты и финансирование»
- •1.1. Место международных финансов в системе финансовых дисциплин
- •1.2. Правовое регулирование внешнеэкономических сделок и расчетов по ним
- •2. Валютно-финансовые условия внешнеторговых сделок
- •2.1. Обзор основных условий
- •2.2. Механизмы окончательных расчетов на уровне банков
- •3. Краткая характеристика основных форм международных расчетов
- •3.1. Формы международных расчетов
- •3.2. Банковский перевод
- •3.2.1. Понятие банковского перевода
- •3.2.2. Правовые особенности совершения сделок с применением банковских переводов
- •3.3. Аккредитив
- •3.3.1. Сущность расчетов по аккредитиву
- •3.3.2. Разновидности аккредитивов.
- •3.3.3. Правовые особенности совершения сделок с применением аккредитивов
- •3.4. Инкассо
- •3.4.1. Понятие инкассо
- •3.4.2. Правовые особенности совершения сделок с применением инкассо
- •3.5. Иные способы организации международных расчетов
- •3.5.1. Расчеты по открытому счету
- •3.5.2. Расчеты в форме аванса
- •3.5.3. Валютный клиринг
- •3.5.4. Вексельная форма расчетов
- •3.5.5. Чековая форма расчетов
- •4. Встречная торговля, как метод осуществления взаиморасчетов в международных бизнес-операциях
- •4.1. Общая характеристика основных форм встречной торговли
- •4.2. Бартер
- •4.3. Клиринг
- •4.4. Свитч
- •4.5. Оффсет
- •4.5. Встречная закупка
- •4.6. Байбэк
- •4.7. Толлинг
- •5. Международные финансово-кредитные отношения
- •5.1. Экономическое значение международного кредита
- •5.2. Основные формы международного кредита
- •6. Операции кредитного характера, применяемые в сфере финансирования внешнеэкономической деятельности
- •6.1. Лизинг.
- •6.1.1. Роль и место лизинга в международном кредитовании
- •6.1.2. Виды лизинга.
- •6.1.3. Методика расчета общей суммы лизинговых платежей
- •6.2. Факторинг
- •6.2.1. Общая характеристика международного факторинга
- •6.2.2. Типы факторинговых соглашений
- •6.3. Форфейтинг
- •7. Международное краткосрочное финансирование
- •7.1. Внутрифирменное финансирование
- •7.2. Использование краткосрочных банковских займов
- •7.3. Финансирование с помощью эмиссии ценных бумаг
- •8. Международное долгосрочное финансирование
- •8.1. Внутренние источники финансирования
- •8.2. Внешние источники финансирования
- •8.3. Сравнительная характеристика основных источников внешнего долгосрочного финансирования
- •9. Правовые особенности иностранных инвестиций
- •9.1. Особенности правовых режимов инвестирования
- •9.2. Экспроприация и национализация, как факторы сдерживающие иностранные инвестиции
- •10. Управление рисками при осуществлении международных финансовых операций
- •10.1. Валютно-экономические риски
- •10.2. Управление контрактным валютным риском
- •10.3. Управление валютным трансляционным риском
- •11. Международные валютно-кредитные и финансовые институты
- •12. Платежный баланс. Статьи платежного баланса
- •Литература
5. Международные финансово-кредитные отношения
5.1. Экономическое значение международного кредита
Международный кредит представляет собой кредит, предоставляемый государствами, банками, а также другими физическими и юридическими лицами одних стран государствам, банкам и иным юридическим и физическим лицам других стран на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов48.
Наиболее «весомыми» причинами использования кредитных схем в международном бизнесе являются следующие:
несовпадение во времени и разная продолжительность процесса производства и обмена товаров;
различия в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;
необходимость поддержания производственного процесса и его расширенного развития;
несовпадение времени и места вступления в международный оборот продукции и необходимых для их реализации платежных средств;
несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала и др.
Следовательно, роль кредита во внешнеэкономической деятельности заключается в ускорении экспортно-импортных операций, облегчении сбыта дорогостоящих товаров, обеспечении беспрерывности производственного процесса, стимулировании экспорта, возможности и степени увеличения объема поставок товаров, обеспечении конкурентоспособности отечественных товаров, расширении кооперационных контактов, налаживании устойчивых долгосрочных связей между национальными и иностранными хозяйствующими субъектами, в стимулировании и расширении возможностей строительства различных объектов, расширении научно-технического сотрудничества и т.д.
При условии эффективного использования заимствованных средств кредитование стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, создает благоприятные условия для зарубежных частных иностранных инвестиций, обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны, повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности.
Субъектами в сфере кредитования внешнеэкономической деятельности выступают как экспортеры, так и импортеры всех уровней: от мелких фирм вплоть до банковских и государственных структур - каждый из них может выступать и кредитором и заемщиком.
Непременным требованием системы международного кредитования является реализация его основных принципов: целевого характера кредита, полноты и срочности возврата, платности и обеспеченности. К общеэкономическому принципу международного кредитования относится принцип дифференцированности, выражающий неодинаковый подход к кредитованию субъекта, объекта и обеспечению кредита. В современных условиях особое значение приобретает принцип рационального кредитования, требующий не только достоверной и тщательной оценки базовых элементов кредитования, но и снижения риска.
Как и во внутренней, так и в международной практике, кредиту свойственны следующие функции: перераспределительная, стимулирующая, экономия на издержках обращения, усиление концентрации и централизации капитала, регулирующая.
По источникам различают внутреннее, внешнее и смешанное кредитование, каждое из которых может быть взаимосвязано друг с другом и обслуживать все стадии движения товара от экспортера до импортера, использование товара импортером в процессе производства и потребления, завершение производства экспортного товара, его хранение и складирование.
По назначению в зависимости от формы внешнеэкономической сделки кредиты подразделяются на кредиты обслуживающие внешнюю торговлю товарами или услугами и кредиты, используемые на финансирование прямых капиталовложений, строительства объектов, приобретение ценных бумаг и т.д.
В зависимости от объекта кредиты подразделяются на товарные и валютные.
По срокам кредитования кредиты подразделяются на краткосрочные (до года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет)49.
По условиям реализации кредиты бывают наличные (зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение) и акцептные (в форме акцепта тратты импортером или банком). Кредиты также могут выступать в виде депозитных сертификатов, консорциальных кредитов и др.
С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты.
По условиям использования кредиты бывают разовые и возобновляемые.
По способу погашения — пропорциональные, прогрессивные и единовременные.
В зависимости от того, кто является кредитором, кредиты делятся на частные, правительственные, смешанные, межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.