29. Методики фінансового аналізу: вертикальний, горизонтальний аналіз, фінансових коефіцієнтів

Основними завданнями фінансового аналізу п-ва є:- дослідження рентабельності та фін стійкості п-ва;- дослідження ефективності викор-ня майна (капіталу) п-ва, забезпечення п-ва власними оборотними коштами; -оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фін стійкості п-ва;- оцінка становища суб'єкта госп-ня на фін ринку та оцінка його конкурентоспроможності;- аналіз ділової активності п-ва та його становища на ринку цінних паперів;- визначення ефективності викор-ня фін ресурсів. Фін аналіз п-ва - це частина заг-го аналізу госп д-сті п-ва, який складається з двох взаємозв'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу. Є 6 осн-х прийомів аналізу:1)горизонтальний (часовий) аналіз-порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;2)вертикальний (стр-рний)- визначення стр-ри фін показників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат;3)трендовий-порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду;4 аналіз відносних показників- розрахунок відношень між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників;5)порівняльний –внутрішньогосп-ський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками самого п-ва та його дочірніх п-ств (філій),.6) факторний-визначення впливу окремих факторів на результативний показник детермінованих прийомів дослідження. Предметом фін аналізу п-ва є його фін ресурси, їх формування та викор-ня. Методи фін аналізу-це комплекс науково-методичних інструментів та принципів дослідження фін стану п-ва.Виділяють неформалізовані та формалізовані методи аналізу.Неформалізовані -грунтуються на описуванні аналітичних процедур на логічному рівні, а не на жорстких аналітичних взаємозв'язках та залежностях. До неформалізованих належать:-експертних оцінок і сценаріїв,-психологічні,-морфологічні,-порівняльні,-побудови с-ми показників,- побудови системи аналітичних таблиць.До формалізованих належать:- ланцюгових підстановок,- арифметичних різниць,- балансовий,- виокремлення ізольованого впливу факторів,- відсоткових чисел,- диференційний,- логарифмічний,-інтегральний,-простих і складних відсотків,- дисконтування.У процесі фін аналізу широко застос-ються і традиційні методи ек-ї статистики, а також математико-статистичні методи (кореляційний,факторний аналіз).Є 3 осн типи моделей, які застос-ються в процесі аналізу фін стану п-ва: дескриптивні(побудова системи звітних балансів; подання фінансової звітності; аналіз звітності;аналітичні записки до звітності), предикативні(прогнозування доходів та прибутків п-ва, його майб-го фін стану) та нормативні(встановлення нормативів на кожну статтю витрат стосовно технологічних процесів, видів виробів та з'ясування причин відхилень фактичних даних від цих нормативів.).

30. Управлінські опціони щодо покращення фінансових і не фінансових показників діяльності підприємства.

Оцінювання діяльності підприємств лише фінансовими показниками є найпростішим за доступом до інформації (як правило, оцінюється фінансова звітність підприємств: Баланс, Звіт про фінансові результати, Звіт про власний капітал, Звіт про рух грошових коштів) та простотою методики розрахунків показників.

Поряд із цим фінансові показники не можуть надати повної інформації про усі сфери діяльності організації; вони, як правило, не відображають інформацію про проблемні чи позитивні фактори формування на підприємстві рівнів рентабельності, ліквідності, ділової активності тощо. Для цього необхідно володіти нефінансовою інформацією про смаки та уподобання споживачів, кваліфікаційний склад працівників, впровадження інновацій, ефективність діяльності конкурентів, імідж та репутацію організації тощо.

Для суб’єктів оцінювання необхідна пріоритетна інформація про перспективи розвитку організації, яка закладається у конкретних фінансових та нефінансових індикаторах, які формують орієнтири для управління, інвестування, кредитування та реалізації інших цільових заходів. Найвідомішою системою показників оцінювання та стратегічного управління діяльністю організації, яка поєднує фінансові та нефінансові індикатори, є Збалансована система показників

ЗбалансованаСистемаПоказників можна розглядати як аналітичний метод, а точніше інструмент всієї системи управління, який спроможний забезпечити підприємство ефективними механізмами стратегічного й оперативного менеджменту, дозволяє встановити зв'язок між стратегічними цілями, бізнес-процесами й повсякденними діями працівників на всіх рівнях управління. Серед основних переваг ЗСП є також інтеграція й збалансованість фінансових і нефінансових показників, внутрішнього та зовнішнього погляду на діяльність підприємства, інтересів й цінностей працівників з глобальними цілями підприємства; орієнтація на покращення економічного стану підприємства у довгостроковому періоді

Щоб обрані індикатори реально відображали стан та тенденції розвитку об’єктів, необхідно керуватися їх економічною суттю. Відповідно інформація, призначена для розрахунку індикаторів, більшою мірою повинна базуватись на даних управлінського обліку, а не бухгалтерського чи податкового. Якість аналітичного матеріалу, який базується на системі індикаторів, насамперед залежить від повноти, достовірності та адекватності інформаційного забезпечення.