17.3. Фискальная политика государства. Кривая Лаффера.

Фискальная политика — меры правительства по изме­нению государственных расходов, налогообложения и состояния государственно­го бюджета, направленные на обеспечение полной занятости, равновесия платеж­ного баланса и экономического роста при производстве неинфляционного ВВП.

Стимулирующая политика (фискальная экспансия) в крат­косрочной перспективе имеет своей целью преодоление циклического спада эко­номики и предполагает увеличение госрасходов G, снижение налогов Т или ком­бинирование этих мер. В более долгосрочной перспективе политика снижения налогов может привести к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Осуществление этих целей связано с проведе­нием комплексной налоговой реформы, сопровождающейся ограничительной кредитно-денежной политикой Центрального Банка и оптимизацией структуры государственных расходов.

Сдерживающая политика (фискальная рестрикция) имеет своей целью ограничение циклического подъема экономики и предполагает сни­жение госрасходов G, увеличение налогов Т или комбинирование этих мер. В крат­косрочной перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса ценой рос­та безработицы и спада производства. В более долгом периоде растущий налого­вый клин может послужить основой для спада совокупного предложения и развертывания механизма стагфляции, особенно в том случае, когда сокращение государственных расходов осуществляется пропорционально по всем статьям бюд­жета и не создается приоритетов в пользу государственных инвестиций в инфра­структуру рынка труда.

В краткосрочной перспективе меры фискальной политики сопро­вождаются эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета.

Если государственные расходы увеличиваются на ΔG, то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину (рис. 1), а равновесный объем производства возрастает от Y₁ до Y₂ на величину Δ Y= ΔGm_g, где m_g -мультипликатор государственных расходов.

Мультипликатор государственных расходов:

ΔY 1

----------- = ----------

ΔG 1 - b

Эта элементарная модель получила название простого мультипликатора Кейнса.

Рис. 1.Изменение равновесного объема производства под воздействием увеличения государственных расходов

Прогрессивная система налогообложения является фактором, способствую­щим ослаблению эффекта мультипликатора и стабилизации уровней занятости и выпуска. Чем ниже ставки налогообложения, тем, при прочих равных условиях, более значителен эффект мультипликатора.

Эффект мультипликатора государственных расходов в открытой экономике относительно ниже, чем в закрытой.

Аналогичное мультипликативное воздействие на равновесный уровень дохода окажет и снижение налогов Т. Если налоговые отчисления снижаются на ΔТ, то располагаемый доход Y_d=Y-T возрастает на величину ΔТ. Потребительские расходы соответственно увеличиваются на величину ΔТ*b, что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства Y₁ доY₂ на величину: ΔY= - ΔТ( b/1-b), где

ΔY - b

----------- = ---------- :

ΔТ 1 - b

мультипликатор налогов.

Механизм налоговой мультипликации, как и в случае с государственными расходами, связан с многократной реакцией потребления на однократное изменение налогов.

Если государственные расходы и автономные налоговые отчисления возрас­тают на одну и ту же величину, то и равновесный объем производства возрастает. В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который все­гда равен или меньше единицы. Мультипликатор сбалансированного бюджета не предполагает абсолютного устранения любых бюджетных дефицитов или излишков. Речь идет о сбалансиро­вании изменений в доходной и расходной частях бюджета, то есть о сохранении равенства ΔТ = ΔG, где под символом ΔТ обобщенно обозначаются все изменения доходов бюджета, а под символом ΔG — все изменения расходов бюджета.

Мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в превышении мульти­пликатора расходов над налоговым мультипликатором. Это является следствием более сильного воздействия госрасходов на величины дохода и потребления (по сравнению с изменением налогов). Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики. Если она нацелена на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются госрасходы (что дает сильный стимулирующий эффект), а для сдер­живания инфляционного подъема увеличиваются налоги (что является относи­тельно мягкой ограничительной мерой).

Если фискальная политика нацелена на ограничение государственного сек­тора, то в фазе циклического спада снижаются налоги (что дает относительно не­большой стимулирующий эффект), а в фазе циклического подъема снижаются госрасходы, что позволяет относительно быстро снизить уровень инфляции.

Дискреционная фискальная политика — целенаправ­ленное изменение величин государственных расхо­дов, налогов и сальдо государственного бюджета в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции и состояния платежного баланса.

Недискреционная фискальная политика — автоматическое изменение названных величин в результате циклических колебаний совокупного дохода. Недискреционная фискальная политика предполагает автоматическое увеличение (умень­шение) чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (уменьшения) ВВП, которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику. При недискреционной фискальной политике бюджетный дефицит и изли­шек возникают автоматически, в результате действия встроенных стабилизаторов экономики.

«Встроенный» (автоматический) стабилизатор — экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики правитель­ства. В качестве таких стабилизаторов в индустриальных странах обычно выступа­ют прогрессивная система налогообложения, система государственных трансфер­тов (в том числе страхование по безработице) и система участия в прибылях. Встро­енные стабилизаторы экономики относительно смягчают проблему продолжительных временных лагов дискреционной фискальной политики, так как эти механизмы «включаются» без непосредственного вмешательства парламента.

Сторонники теории «экономики предложения» рассматривают уменьше­ние налоговых ставок как фактор увеличения совокупного предложения. Они считают, что уменьшение налогового бремени приводит к росту дохо­дов: 1) населения, а, следовательно, к росту сбережений, 2) бизнеса, а, сле­довательно, к увеличению прибыльности инвестиций. Эта зависимость по­лучила название «эффекта Лаффера».

Известно также, что при высокой ставке подоходного налога (выше 50%) резко снижается деловая активность фирм и населения в целом, что и пыта­лись теоретически доказать американские экономисты во главе с профессо­ром А. Лаффером. Графически так называемый «эффект Лаффера» отображается кривой, которая показывает зависимость поступаемых в бюджет сумм налогов от ставок подоходного налога (рис. 1).

Рис. 2. Кривая Лаффера

На кривой Лаффера отмечают следующие критические точки:

- ставка налога равна нулю: поступлений в бюджет нет;

- ставка налога равна 100%: поступлений в бюджет также нет (в легаль­ной экономике никто не работает, все уходят в «теневую экономику»)

При всех остальных значениях r налогоплательщики будут платить нало­ги, а государство их получать.

- точка А: при определенном значении ra достигается максимум поступ­лений налогов в бюджет, а ra считается оптимальным уровнем ставки нало­га, Та - максимальная сумма налоговых поступлений в бюджет.

Если ставка налога будет увеличиваться по сравнению с ra, то произой­дет не увеличение, а уменьшение суммы налоговых поступлений в бюджет, т.е. при rb>ra, ТВ<ТА, поскольку при больших ставках налога снижаются стимулы к трудовой и предпринимательской деятельности.

Итак, суть «эффекта Лаффера» заключается в следующем: если экономи­ка находится справа от точки А (например, в точке В), то уменьшение уров­ня налогообложения до оптимального (ra) в краткосрочный период приведет к временному сокращению налоговых поступлений в бюджет, а в долгосрочном периоде - к их увеличению, поскольку возрастут стимулы к трудовой и предпринимательской деятельности, произойдет переход из «теневой» в ле­гальную экономику.