15

Тема 7: Методичні підходи до оцінки потенціалу підприємства План

1. Мета і необхідність оцінки потенціалу підприємства.

2. Організація процесу оцінки майнового комплексу підприємства.

3. Методологія визначення вартості потенціалу підприємства.

4. Витратна концепція оцінки потенціалу підприємства.

5. Порівняльний підхід до оцінки потенціалу підприємства.

6. Доходна оцінка потенціалу підприємства.

1. Мета і необхідність оцінки потенціалу підприємства

На рівні підприємства виробничий потенціал розглядається як майновий комплекс, що використовується для здійснення підприємницької діяльності. В його склад входять земельні ділянки, будівлі, споруди, обладнання, інвентар, сировина, продукція та інші види майна. Виходячи з методичних і технологічних особливостей виділяють такі об’єкти оцінки: підприємство в цілому, земельні ділянки, нерухоме майно, машини, обладнання та інше рухоме майно, нематеріальні активи підприємства. Таким чином, об’єктом оцінки є відокремлений майновий комплекс, який відзначається корисністю і здатний бути об’єктом купівлі-продажі.

При оцінці майновий комплекс має бути чітко ідентифікований, тобто визначені його межі, складові частини, функції. Зокрема, якщо оцінюється підприємство в цілому, то необхідно конкретизувати його структуру (виділити структурні підрозділи), відмежувати територію, провести опис майна. Якщо оцінюваним майновим комплексом є тільки нерухомість підприємства, то необхідно чітко визначити: межі, розмір і якість земельної ділянки, види, кількість і характеристика будівель і споруд, різних видів комунікацій. Якщо оцінюваним майновим комплексом є тільки машини, обладнання та інше рухоме майно підприємства, то ідентифікація здійснюється на основі переліку та вичерпної характеристики кожної позиції в обліковій відомості. Якщо оцінюваний майновий комплекс охоплює тільки нематеріальні активи підприємства, то їх ідентифікація зводиться до встановлення повного набору майнових прав, які включені в ці активи.

Оцінка виробничо-майнового потенціалу завжди підпорядкована певній меті, вирішенню якого-небудь конкретного завдання. Оцінювач має добре знати це завдання, заради якого здійснюється оцінка, щоб правильно вибрати потрібний методичний інструментарій.

Потреби в оцінці вартості всього майнового комплексу підприємства виникають у випадках: купівлі-продажу акцій підприємства на ринку цінних паперів; купівлі-продажі частки в статутному капіталі товариства з обмеженою відповідальністю; продажі підприємства повністю на аукціоні або конкурсі при процедурі банкрутства або при приватизації державного підприємства; передачі всього підприємства в оренду; реорганізації або ліквідації підприємства; здійснення інвестиційного проекту підприємства; одержання кредиту під заставу всього майна підприємства, при визначенні обґрунтованої ціни угоди, для кредитора при прийнятті рішення про надання іпотечного кредиту, для страхової компанії при відшкодуванні збитку. Оцінка вартості майна може здійснюватися з потребами оподаткування, орендних відносин, створення (злиття) підприємств.

Оцінка вартості нерухомого майна підприємства здійснюється з метою: продажу якої-небудь частини нерухомості підприємства; одержання кредиту під заклад якої-небудь частини нерухомості підприємства; страхування нерухомого майна підприємства; передачі частини нерухомості в оренду; визначення бази оподаткування для нарахування податку на майно; переоцінки основних засобів; оформлення будь-якої частини нерухомості підприємства як внеску в статутний капітал іншого новостворюваного підприємства; оцінки вартості нерухомого майна підприємства при розробці бізнес-плану по реалізації якого-небудь інвестиційного проекту; оцінки вартості нерухомого майна підприємства як проміжного етапу в загальній оцінці вартості підприємства при використанні затратного підходу.

Оцінка вартості машин і обладнання проводиться при: продажу деяких машин, одиниць обладнання, приладів та остатків; оформленні застави під частину рухомого майна для одержання кредиту; страхуванні рухомого майна підприємства; передачі машин і обладнання в оперативну оренду; організації лізингу машин і обладнання; визначенні бази оподаткування для основних засобів при нарахуванні податку на майно; оформленні яких-небудь машин і агрегатів обладнання як вклад в статутний капітал іншого підприємства; при розробці бізнес-плану для реалізації якого-небудь інвестиційного проекту; проміжному етапі в загальній оцінці вартості підприємства.

Оцінка вартості нематеріальних активів необхідна: при їх придбанні іншою фірмою; при визначенні збитку, нанесеного діловою репутацією підприємства незаконними діями зі сторони інших підприємств; при використанні їх як внеску в статутний капітал новостворюваного товариства; при визначенні гудвілу для загальної оцінки вартості підприємства.