Методичні вказівки до написання домашньої контрольної роботи з курсу

“ІНВЕСТУВАННЯ”

До уваги студентів:

До перевірки викладачем допускаються роботи тільки написані від руки!!!

Друкований текст не приймається!!!

Вимоги до оформлення контрольної роботи.

Контрольна робота повинна бути написана в зошиті або на стандартних аркушах формату А4 розбірливо, або надрукована на комп’ютері. Сторінки повинні бути пронумеровані і мати поля для зауважень викладача – 2 см, зі всіх боків. Контрольна робота повинна бути прошита або скріплена (але не скріпками ).

На титульному аркуші домашньої контрольної роботи повинні бути вказані:

1) номер залікової книжки,

2) номер варіанту розв’язаного завдання.

Текст з прикладу контрольної роботи можна не переписувати.

!!! Обов’язково написати всі розрахунки як в прикладі, звести всі проміжні розрахунки до загальної таблиці (в прикладі – це Табл.4) та написати висновки до Вашого варіанту проекту.

Невірно зроблена робота повертається студенту для повного або часткового доопрацювання згідно зроблених зауважень.

До заліку допускаються студенти тільки з зарахованою контрольною роботою.

Приклад контрольної роботи Завдання: оцінка ефективності інвестицій

На базі вже існуючого ВАТ “Атлант” планується реалізувати інвестиційний проект. Суть проекту: за рахунок капіталовкладень здійснити оновлення обладнання цеху №3, тобто придбати нове високоавтоматизоване устаткування з комп’ютерним управлінням і випускати на ньому конкурентноспроможну продукцію, яка б мала попит на ринку, а саме – шкарпетки: чоловічі, жіночі та дитячі.

Дані для розрахунку необхідного обсягу капіталовкладень:

- вартість всього устаткування, необхідного для реалізації інвестиційного проекту складає 1300 тис. грн.;

- для встановлення, доставки та монтажу цього обладнання необхідно ще 100 тис. грн.;

- сума коштів, необхідна для закупівлі сировини на початковий виробничий цикл складає 200 тис. грн.

Згідно наведених вище даних, загальний обсяг необхідних для реалізації інвестиційного проекту капіталовкладень становить 1 600 000 грн. З них власних –900 000 грн., запозичених – 700 000 грн. Позичені кошти є кредитом на 4 роки під 20% річних. Кредит береться з 01.01 2007 року. Відсотки за користування кредитом за поточний рік виплачуються наприкінці поточного року щорічно за формулою простих відсотків. Сума кредиту повертається в останній рік сплати відсотків.

Для виготовлення продукції планується використовувати наступні основні засоби: вже існуюче приміщення цеху №3 та придбане нове устаткування. Нарахування амортизації здійснити прямолінійним методом за П(С)БО 7 „Основні засоби”.

Таблиця 1.

Дані для нарахування амортизації

Склад засобів	Первісна вартість, грн.	Термін корисного використання, років
Приміщення цеху №3	600 000,00	15
Придбане обладнання		5

Ліквідаційна вартість складає 5% від первісної вартості основних засобів.

План продажу шкарпеток згідно з цим інвестиційним проектом наведений у табл. 2.

Таблиця 2.

План реалізації шкарпеток за інвестиційним проектом, пар

Найменув. продукції:	р о к и
	2007	2008	2009	2010	2011
шкарпетки чоловічі	300 000	600 000	550 000	700 000	600 000
шкарпетки жіночі	150 000	180 000	200 000	300 000	200 000
шкарпетки дитячі	200 000	400 000	500 000	450 000	400 000

Операційні витрати (виробнича собівартість + адміністративні витрати + витрати на збут) 1 пари шкарпеток становлять:

чоловічих – 3,50 грн., жіночих – 3,70 грн., дитячих – 1,85 грн.

Рентабельність операційної діяльності планується на рівні 15%.

Дисконтна ставка складає 25 %.

Треба оцінити інвестиційний проект за допомогою таких показників:

1) чистий приведений доход - NPV;

2) індекс рентабельності - PI;

3) внутрішня ставка (норма) доходу -IRR;

4) продисконтований період окупності – DPP;

5) чиста термінальна вартість NTV.

та зробити висновок за отриманими показниками (чи вкладати гроші в цей інвестиційний проект, чи не треба, і чому ).