38.Инвестиционные операции коммерческого банка на рцб.

Инвест операции – это деят. б. по размещ. ср-в в цб от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы: %, дивиденды, курсовые разницы. Косвенные дох.: расш. доли рынка, контролируемой банком,; усиление влияния на клиентов за счет участия в корпоративном управлении

Важнейшая составляющая инвестиционной деятельности б. – форм-е и упр. собств. портф цб. Объекты банк. инвест:1) долг. об-ва разл. эмитентов 2) акции

Типы портфелей:1) портфель роста- ориентирован на ускоренное приращение инвест. кап. основа – цб, рыночная стоимость & быстро растет, а уровень текущих доходов невысок 2) портфель дохода – обесп. получение высоких текущих доходов, отнош % платежей и дивидендов к рыночной стоимости ценных бумаг – выше среднего 3) рисковый портфель- состоит преимуществ. из цб быстро разв. компаний 4) сбаланс портф- объединяет первые три.

две части портф: 1) торговая 2) инвестиционная. Торговый портфель – совокупность фин. инстр., имеющих рыночную стоимость и приобретаемых банком с целью дальнейшей перепродажи (включая инструменты типа репо). Инвест портфель – вложения в цб, приобретенные для инвестирования (с целью получения инвестиционного дохода). Соотнош. торг. и инвест. частей портфеля - 30:70. В целях снижения рисков, связанных с падением рыночной стоимости цб, б создает резерв под возм. обесц-е вложений в цб (№ 232-П)

39.Деятельность банков в качестве профессиональных участников рцб.

Для осущ-я деят-ти банк должен получить соотв.лицензию. фин. брокеры -за счет и по поручению клиента. могут выполн. в 2 вариантах: 1)на осн. договора комиссии (а.комисс.договор м/у банком и клиентом,б.к/п м/у банком и третьим участником) 2) на осн договора поручения.

Комис.сделки бывают 3 видов: простая комиссия (банк как посредник); комиссия с собств.участием банка, т.е.банк покупает для себя цб своего клиента либо продает свои цб клиенту; транзитные выполняются для банков, у кот.нет выхода на биржу.

Дилерская деят. -от своего имени и за свой счет путем публичного объявл. цен покупки или продажи опр. цб.Дилер работает на осн. оферты – адресованного неограниченному кругу лиц предлож. закл. сделку на опр. усл.

Доход дилер получает за счет спрэда (маржи) – разницы цен покупки и продажи

Депозитарная деят.-оказание услуг по хранению сертификатов цб и/или учету перехода прав собственности на цб.Счета, предназн. для учета цб, называются счетами депо. Клиент – депонент. Клиринг. деят. – деят. по опр-ю взаимных об-в участников РЦБ. Денеж.клиринг вкл-т в себя: сбор и корректировка инф. о сделке, подготовка бух.документов. Доверительное упр. цб – осущ. лицом от своего имени за вознаграждение в течение опр. срока доверит. упр переданными ему во владение и принадл. др. лицу: цб; ДС, предназн. для инвест. в цб;

цб и другие средства, получаемыми в процессе упр цб

Такое управление осуществляется в интересах собственника ценных бумаг или в интересах указанного им лица. Традиц. операции б, связанные с обслуживанием РЦБ:1) предоставл кредитов на покупку цб и под залог цб 2) предоставл б гарантий по выпускам облигаций и др цб 3) ведение счетов участников РЦБ

.Текущие и транзитные валют. счета резидентов. Виды и особенности исп. спец. банк. счетов.

Инвалюта, поступающая в пользу резидентов, подлежит обязат. зачисл. на их счета в уполномоч. б. С этой целью в банках откр. текущий валют. счет и одновр. транзит. валют счет. На транзит. валют. счет зачисл. в полном V все поступл инвалюты. В течение 7 дней резидент должен дать распоряж. уполномоч. б на продажу 25% валют. выручки на внутр. валют. рынке (либо самому банку на валютной бирже ЦБ РФ). Для «-» суммы валют. выручки, подлежащей обязат продаже, учитываются след расходы: 1) оплата транспортировки, страхования, экспед-ия

2) уплата вывозных тамож. пошлин 3) оплата комис. вознаграждения уполномоч банкам

Рублевый эквивалент за проданную валюту зачисляется на р/с, оставшаяся сумма валют выручки – на текущий валютный счет

Виды спец. счетов резидентов в инвалюте:

1) «Ф»: открывается физическому лицу-рез. для расчетов и переводов при предоставл. нерез. займа в инвалюте и получении от нерез кредита в инвалюте, для приобретения у нерез внешн. цб 2) «Р1»: резиденту (ф или юр лицо) для расчетов и переводов: при получении кредита от нерез в инвалюте; для привлечения от нерез инвалюты, полученной от первичного размещения акций и облигаций, явл внешними цб и от выдачи резидентом нерез векселей, явл. внешн цб. 3) «Р2»: резиденту для расчетов при предоставл нерез займа в инвалюте.

Спец банк счета нерезидентов в валюте РФ:

1) «С»: для приобретения у резидента облигаций, выпущенных от имени РФ.

2) «А»: для приобретения у резидентов акций и инвестиционных паев ПИФов

3) «О»: для приобретения у рез облигаций , явл внутр цб (за искл 1) 4) «В1»:

- для расчетов и переводов при получении кредита или займа в валюте РФ от резидента,

- для привлечения от резидента валюты РФ, полученной от первичного разм акций и облиг, явл. внутр. цб;

5) «В2»: для расчетов и переводов при предоставл рез кредита в валюте РФ;