Раздел 2. Краткое изложение программного материала (сокращенный курс лекций) Тема. 1. Понятие неплатежеспособности (банкротства) предприятий.

1. Основные положения теории кризисов и колебаний конъюнктуры

2. Особенности экономического кризиса в России

3. Основными факторами (причинами) кризиса

Цели темы — комплексное системное изучение причин циклических изменений и возникновения кризисов, а так­же рассмотрение методологических подходов к раннему распознаванию, смягчению, предотвращению кризисов на предприятии.

После изучения этой темы вы сможете:

• сформулировать внешние и внутренние причины кризисной ситуации на конкретном предприятии;

• предвидеть возможность развития кризиса на ранней (латентной) стадии;

• определить точки повышенной опасности для предприятия и сгруппировать силы для их ликвидации.

1. Основные положения теории кризисов и колебаний конъюнктуры

Экономическая эволюция берет свое начало с эпохи простейшего разде­ления труда, простейших форм обмена результатами труда, с простейшего экономико-технологического уклада. Она заключается в переходах от одного общественно-экономического строя к другому и сопровождается ростом масштабов производства, производительности труда, усложнением хозяйственных связей и отношений. Каждый последующий уклад оказы­вается более эффективным, имеет больший потенциал, чем предыдущий.

Изучение развития общества показало, что динамика экономического развития имеет "не простой и линейный, а сложный и циклический характер". Вопрос о природе, типах, периодичности циклических коле­баний имеет важное значение для установления и уточнения методов влияния на экономическую динамику и конъюнктуру, выявления внеш­них причин кризиса для конкретных предприятий.

История становления нашей цивилизации свидетельствует о том, что макроэкономические кризисы, проявляющиеся в неравномерности разви­тия экономики, долгих периодах застоя и глубоких спадах производства, следует рассматривать как закономерность, они проявляются периоди­чески. Начиная с 20-х гг. XIX в в странах с рыночной экономикой каж­дые 7— 11 лет возникают кризисы (так называемые средние циклы). По­мимо них наблюдаются малые циклы (около 3,5 лет) и большие (со сред­ней продолжительностью 50 лет). Определение цикличности кризисов позволило ученым накопить достаточный статистический материал, как для составления макроэкономических трендов, так и для прогнозирова­ния на уровне предприятия.

Один из основоположников теории циклов Н. Д. Кондратьев доказал, что средние циклы "нанизываются" на волны больших циклов, следова­тельно, фаза большого цикла отражается на ходе средних циклов. Если наблюдается "понижательный" период большого цикла, все "повыша­тельные" тенденции элементов среднего цикла будут ослабляться, а "по­нижательные" — усиливаться. Средние циклы, приходящиеся на "по­нижательный" период большого цикла, должны характеризоваться дли­тельностью и глубиной депрессий, краткостью и слабостью подъемов, а средние циклы, приходящиеся на "повышательный" период большого цикла, — обратными чертами.

В соответствии с теорией Н. Д. Кондратьева "понижательная" волна цикла не всегда связана с отмиранием, деградацией доминирующего технологического уклада. Понижательная волна может иметь место и в то время, когда доминирующий уклад приближается к вершине своего господства. Эффект понижательной волны состоит в том, что скорость роста доминирующего уклада оказывается ниже, чем скорость дегра­дации старых укладов, существующих наряду с доминирующим. При­мером такого эффекта может быть становление рыночных отношений в России в последнее десятилетие, которое происходило достаточно медленно на фоне сохранения элементов прошлого общественно-эко­номического строя (монополизма, сильных командно-административных рычагов и т. д.)

Развитие теории кризисов постепенно превратилось в более общую теорию — теорию конъюнктуры и ее колебаний в целом, так как поня­тие кризиса связано с циклами экономического развития. Кризис — лишь одна фаза цикла, и понять кризис можно только в результате изучения всех фаз цикла: подъем — кризис — депрессия (стагнация) — подъем.

Кризис может проходить разные стадии:

а) латентную (скрытую), когда система выглядит еще здоровой (на­пример, СССР в 80-е гг., живущий на нефтедоллары);

б) период кризиса, когда противоречия прорываются наружу (начало 90-х гг. в России);

в) период стагнации (середина 90-х гг.);

г) период подъема (начиная с 1999 г.).

Применительно к отдельному предприятию обычно выделяют сле­дующие этапы созревания кризиса кризис стратегии, кризис результатов финансовой деятельности, кризис ликвидности.

Признание существования циклов не предполагает, что они обнару­живаются в динамике всех элементов. Главные черты экономического цикла, по определению Дж. М. Кейнса, "связаны с механизмом колеба­ния предельной эффективности капитала... Лучше всего рассматривать экономический цикл как явление, вызванное циклическими изменениями предельной эффективности капитала, хотя и осложненное и усиленное сопутствующими изменениями других краткосрочных переменных эко­номической системы".

Изучение теории кризисов тесно связано с понятием равновесия и устойчивости системы. По определению Н. Д. Кондратьева, под равно­весием понимается такое состояние системы, которое... наиболее веро­ятно и изменение которого под влиянием внутренних... причин малове­роятно. В то же время всякое равновесие и устойчивость относительны, поскольку "в реальной действительности всегда имеет место борьба при­чин, которые порождают тенденции системы... к равновесию или тормозят осуществление состояния равновесия". Статика и динамика, рав­новесие и неравновесие, продолжает идеи Н. Д. Кондратьева Ю. В. Яковец, — это единство противоположностей, борьба, в которой последова­тельно то одна, то другая сторона берут верх.

Различают статическую и динамическую устойчивость. Статическую устойчивость можно понимать как стагнацию, сохранение индикаторов состояния системы приблизительно на одном уровне. Динамическая устойчивость — это позитивное развитие системы, проявляющееся в улучшении показателей, характеризующих ее состояние.

Факторы, влияющие на устойчивость системы, могут быть внешними и внутренними. Если доминирует первая группа факторов, устойчивость принято называть внешней, если вторая — внутренней. В условиях административно-командной системы устойчивость организаций дости­галась в основном внешними факторами и обеспечивалась на отраслевом, региональном и государственном уровнях. Рыночная экономика пропо­ведует прежде всего внутреннюю устойчивость организаций.

Неустойчивое состояние может быть переходным в отрицательном смысле (кризисным, катастрофическим) и в положительном (преобразо­вательным).

Внешняя среда может:

а) быть полностью ответственной за возникновение переходного пе­риода (так называемое "травмирующее воздействие", например принятие неадекватных политических решений);

б) быть частично ответственной, т. е. усиливать возникновение кри­зисных явлений ("усиливающее воздействие", например запаздывание принятия некоторых "рыночных" законов в современной России);

в) частично гасить кризисные явления на предприятии — "гасящее влияние" (эффективная налоговая, кредитная политика);

г) полностью гасить кризисные явления — "устраняющее воздействие".

Циклы, как правило, носят международный характер, их периоды в большинстве стран, находящихся на одной ступени развития, совпадают. Однако исторические исследования в каждой стране помогают выявить ее индивидуальную динамику смены циклов. Анализ цикличности в от­дельной стране и даже на отдельном предприятии позволяет предвидеть будущие кризисы, своевременно перегруппировать силы с учетом спе­цифики рассматриваемой системы.

Изложенные выше теоретические основы представляют собой общую методологию изучения кризисов — будь то макросистема или конкрет­ная организация. Вооружившись ими, рассмотрим причины возникнове­ния экономических кризисов в современном мире на отдельно взятом предприятии.

Кризисы в деятельности конкретного предприятия могут совпа­дать и не совпадать с ритмами общего экономического развития. Они зависят от общего цикла, но могут иметь и свой собственный цикл. Сис­темный кризис обязательно отражается на отдельном предприятии, но в каждом конкретном случае отражается по-разному.

Ясное понимание причин кризиса помогает наметить адекватные ме­ры его предупреждения и преодоления. Применительно к конкретной организации причины кризиса обычно подразделяют на объективные и субъективные, внутренние и внешние. Это позволяет классифицировать кризисы на управляемые, частично управляемые и неуправляемые, выра­ботать стратегию и тактику выживания. Следует отметить, что жесткой границы между объективными и субъективными причинами кризисов, на наш взгляд, нет. К субъективным причинам можно отнести те, кото­рые в большей степени подвержены воздействию и управлению, которые могут быть устранены в краткосрочной перспективе; к объективным — те, которые складываются под воздействием многих разнонаправлен­ных факторов, их устранение и смягчение возможно, но не в ближайшей перспективе, не только и не столько силами самой организации. В агре­гированном виде классификация причин кризисов организации представ­лена в табл. 1.

Таблица 1

Основные факторы и причины кризисов в организации

ГЛОБАЛЬНЫЕ		Цикличность развития, совпадение "понижательных" волн боль­шого, среднего и малого циклов Противоположная направленность "понижательных" и повышательных волн циклов разной продолжительности
ВНЕШНИЕ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Международные Политические и социальные Объективные Субъективные Экономические Объективные Субъективные		Наличие кризиса в других странах Международная политика по отношению к стране и ее стабильность Наличие (отсутствие) международных экономических соглашений (образование свободных экономических зон, заклю­чение тарифных соглашений) Финансово-экономическая политика по отношению к стране международных финансовых институтов Международная конкуренция
Национальные Политические и социальные Объективные Субъективные Экономические Объективные Субъективные		Деградация доминирующего уклада Нестабильность политического курса Неустоявшееся, часто меняющееся законодательство Относительно низкий платежеспособный спрос или его спад Чрезмерный монополизм Слабый бюджет, не формирующий государственный заказ в требуемом объеме Состояние финансовой системы Потребности формирования бюджета страны, приводящие к увеличению налогового пресса Падающий валютный курс, провоцирующий отток средств из реального сектора Отсутствие развитого рынка страховых услуг Необязательность государства по своим долгам Отсутствие или недостаток маркетинговой информации Нарушение партнерских связей Относительно высокая инфляция Неадекватная налоговая, кредитная, валютная политика Несоответствие денежной массы потребностям экономики Коррупция, лоббизм, криминализация экономики Уровень предпринимательской активности Труднопрогнозируемые изменения экономической политики госу­дарства
ВНУТРЕННИЕ
Объективные Субъективные	Жизненный цикл отрасли Длительность производственного цикла Конкурентные позиции предприятия (низкое качество продукции, малая доля рынка) Неудачная маркетинговая политика Низкий уровень применяемых технологий, физический и мораль­ный износ фондов Несоответствующая квалификация руководства и персонала, непрофессиональный менеджмент Неадекватная структура управления и организации производства, нерациональная структура активов и пассивов Сокращение инвестиций ввиду их убыточности или нехватки средств Отсутствие диверсификации производства Продолжение производства продукции, пользующейся ограни­ченным спросом из-за насыщенности ею рынка, морального устаревания, низкого качества Неконкурентоспособные цены на продукцию Высокая себестоимость продукции из-за низкого уровня исполь­зования мощностей, больших накладных расходов Значительная дебиторская задолженность не оплаченная в срок Отсутствие инновационной деятельности и адаптивных возмож­ностей Рискованная и чрезмерно агрессивная программа развития Ограниченность ресурсов (финансовых, материальных, трудовых) Слабые кредитные возможности Недоучет финансовых рисков Ориентация на сиюминутную выгоду

Внешние факторы формируются макросредой, окружающей предпри­ятие. Как правило, отдельное предприятие не оказывает на них влияния или это влияние незначительно. Лишь очень крупные корпорации, удельный вес продаж которых на внешнем и внутреннем рынке значите­лен, играют определенную роль в формировании внешних факторов и степени их влияния на экономическую среду.

На отдельно взятое предприятие перечисленные внешние факторы оказывают различное влияние. В каждом конкретном случае целесооб­разно выделить группу таких факторов и попытаться адаптироваться ним. Следует отметить, что гораздо легче приспособиться к группе субъективных факторов, чем объективных. Например, неустоявшееся законодательство позволяет многим предприятиям приспосабливаться к неясным условиям, лавировать между законом и подзаконными норма­тивными актами; высокая инфляция зачастую способствует бурному раз­витию успешных компаний и т. д.

Среди перечисленных причин возникновения кризисов на предприятии осталась нерассмотренной отдельная специфическая группа причин, связанная с технологиями ведения конкурентной борьбы в рыночной экономике. Уже около 200 лет назад в США и в Европе возникло такое направление, как Crisis management (кризис-менеджмент), под которым понимается технология создания кризисных ситуаций у конкурентов. В число основных наступательных задач данной технологии входят захват новых рынков с вытеснением с них конкурентов, доведение конкретного конкурента до банкротства, поглощение фирмы-конкурента. Сюда же относятся задачи лоббирования через органы власти — получение государственных заказов, концессий, льгот и т.п. Спектр оборонительных задач — обратный. По сути, это задачи обнаружения и срыва кризисных программ конкурентов, недопущения вытеснения с занятых рынков, попыток доведения до банкротства, захвата контрольного пакета акций и т.п. Методы обнаружения этих технологий (подобных намерений конкурентов) и оказания им противодействия относятся к общим стратегическим задачам фирмы, зачастую осуществляются через PR-акции и в данной работе подробно не рассматриваются.

Все перечисленные факторы являются общими для большинства стран с развитой экономикой, всего постиндустриального общества. Рас­смотрим, как данные выше факторы преломлялись в России в период кризиса последних 10—15 лет.