8.5. Основы управления внешними активами Российской Федерации

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ Россия имеет право предоставлять государственные кредиты (займы, ссуды) внешним и внутренним и экономическим субъектам.

Внешние займы выделяются иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, иначе говоря, кредиты, по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают долговые обязательства перед Российской Федерацией как кредитором. Указанные кредиты формируют государственные внешние активы Российской Федерации. При этом долговые обязательства иностранных государств перед Российской Федерацией образуют долг иностранных государств перед Российской Федерацией. Долг иностранных государств перед Российской Федерацией имеет два источника образования:

• долг иностранных юридических лиц и государств перед бывшим СССР;

• долг иностранных юридических лиц и государств перед Российской Федерацией.

Под объемом долга иностранных юридических лиц и государств перед Российской Федерацией понимается:

• номинальная сумма долга иностранных юридических лиц и государств перед РФ по предоставленным бывшим СССР и РФ кредитам;

• номинальная сумма долга иностранных юридических лиц перед РФ, возникшая до 1 января 1991 г. в связи с экспортом из бывшего СССР товаров и услуг;

• номинальная сумма долга иностранных юридических лиц и государств перед РФ, по котором у РФ имеются права требования по договорам об уступке прав требования;

• номинальная сумма долга иностранных юридических лиц по предоставленным им банком — агентом Правительства РФ государственным экспортным кредитам.

Предоставление кредитов иностранным субъектам осуществляется в соответствии с Программой предоставления государственных финансовых и государственных экспортных кредитов. Данная программа представляет собой перечень финансовых и экспортных кредитов на очередной финансовый год и плановый период с указанием:

1) наименования иностранного государства и/или иностранного юридического лица — получателя кредита;

2) наименования гаранта возврата государственного кредита, если условиями договора предусматривается наличие гарантии;

3) целей предоставления государственного финансового и (или) экспортного кредита;

4) суммы государственного финансового и/или экспортного кредита на весь срок использования;

5) срока использования государственного финансового и/или экспортного кредита;

6) процентной ставки по государственному финансовому и (или) экспортному кредиту;

7) срока погашения государственного финансового и/или экспортного кредита;

8) прогноза объема бюджетных средств, направленных на оплату товаров и услуг для государственного экспортного кредита;

9) прогноза объема предоставления денежных средств для государственного финансового кредита.

Программа предоставления государственных финансовых и государственных экспортных кредитов на очередной финансовый год и плановый период утверждается Государственной Думой во втором чтении в качестве отдельного приложения к федеральному закону о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период (секретно). При не утверждении очередной программы предоставления государственных финансовых и государственных экспортных кредитов действие ранее утвержденной программы продлевается на очередной финансовый год и плановый период. Государственные финансовые и государственные экспортные кредиты предоставляются при условии исполнения иностранными заемщиками ранее принятых обязательств по обслуживанию и погашению финансовых и экспортных кредитов.

При необходимости задолженность иностранных государств перед Российской Федерацией может быть реструктуризирована. Реструктуризация задолженности иностранных государств перед Российской Федерацией представляет собой погашение иностранными государствами своих долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований (принятием на себя других долговых обязательств) в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания долговых обязательств и сроков их погашения. Реструктуризация может также предусматривать частичное списание (сокращение) суммы задолженности.

Федеральным законом о федеральном бюджете утверждаются следующие критерии процесса регулирования долга иностранных государств перед Российской Федерацией:

• суммы погашения и выплаты процентов по долгам иностранных государств;

• предельный размер долга иностранных государств на конец финансового года, за исключением государств—участников Содружества Независимых Государств;

• предельный размер долга государств—участников СНГ;

• предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, за исключением государственных кредитов, предоставляемых государствам—участникам СНГ;

• предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией государствам—участникам СНГ;

• программа предоставления Российской Федерацией государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

Договоры о предоставлении Российской Федерацией государственных кредитов, выполнение которых требует увеличения предельных объемов предоставления государственных кредитов Российской Федерацией, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете, вызывают необходимость обязательного предварительного внесения соответствующих поправок в федеральный закон о федеральном бюджете.

Договоры о реструктуризации задолженности или списании задолженности иностранных государств перед Российской Федерацией подлежат ратификации Государственной Думой, за исключением случаев реструктуризации задолженности и ее списания в рамках участия страны в международных финансовых организациях и финансовых клубах на условиях, общих и единых для всех участников этих организаций и клубов. При необходимости может быть осуществлена уступка прав требований по долговым обязательствам иностранных государств перед Российской Федерацией в соответствии со специальным федеральным законом либо с положением о соответствующей уступке прав требований, содержащимся в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

Особое значение в кредитной деятельности государство придает внутреннему кредитованию, осуществляемому путем предоставления, главным образом, бюджетных кредитов. Так в 2008 г. из федерального бюджета предусматривается выделение субъектам РФ для покрытия временных кассовых разрывов и проведения мероприятий по ликвидации последствий стихийных бедствий бюджетных займов в сумме до 10 млрд руб. Плата за пользование кредитами установлена в размере:

• на покрытие временных кассовых разрывов — в размере одной четвертой ставки рефинансирования Центрального банка РФ, действующей на день заключения соглашения о бюджетном кредите;

• на мероприятия по ликвидации последствий стихийных бедствий, — по ставке 0%.

Предоставление займов иностранным юридическим лицам и государствам, отечественным субъектам в значительной степени является политическим вопросом, но при принятии решения о предоставлении, реструктуризации или списания того или иного кредита следует больше внимания уделять анализу последствий этого шага как для экономики в целом, так и для отдельных отраслей и регионов.

1 Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов» от 24 июля 2007 г. № 198-ФЗ.

25