Решение

пп	Показатели
	Операционная деятельность
1	Чистая прибыль
2	Амортизация
3	Прирост дебиторской задолженности
4	Снижение запасов
5	Снижение кредиторской задолженности
	Инвестиционная деятельность
7	Приобретение основных фондов
	Финансовая деятельность
9	Снижение краткосрочных банковских кредитов и займов
10	Снижение краткосрочных финансовых вложений
11	Увеличение добавочного капитала
12	Выплата дивидендов

пп	Показатели	год
	Операционная деятельность	2005	2006
1	Чистая прибыль	1,1	2
2	Амортизация	0,8	0,7
3	Прирост дебиторской задолженности	-0,4	-0,5
4	Снижение запасов	1,5	1,5
5	Снижение кредиторской задолженности	-0,7	-0,7
6	Итого денежный поток от операционной деятельности	2,3	3
	Инвестиционная деятельность	0	0
7	Приобретение основных фондов	-1,5	-1,5
8	Итого денежный поток от инвестиционной деятельности	-1,5	-1,5
	Финансовая деятельность	0	0
9	Снижение краткосрочных банковских кредитов и займов	-0,8	-0,9
10	Снижение краткосрочных финансовых вложений	0,3	0,3
11	Увеличение добавочного капитала	0,1	0,1
12	Выплата дивидендов	-0,2	-0,2
13	Итого денежный поток от финансовой деятельности	-0,6	-0,7

пп	Показатели	2005	2006
1	Итого денежный поток от операционной деятельности	2,3	3
2	Итого денежный поток от инвестиционной деятельности	-1,5	-1,5
3	Итого денежный поток от финансовой деятельности	-0,6	-0,7
4	Совокупный чистый денежный поток	0,2	0,8

В отчетном периоде произошло увеличение чистого денежного потока по сравнению с базисным периодом с 200 т.Р. До 800 т.Р.

При этом увеличился приток от операционной деятельности на 700 т. р.,

отток от инвестиционной деятельности не изменился, и увеличился отток от финансовой деятельности.

Таким образом, в целом по компании наблюдается положительная тенденция к росту чистого денежного потока за счет операционной деятельности.

Для более эффективного развития компании рекомендуется уделить повышенное внимание финансовой деятельности, а именно, процентам за кредитование.

Задача 2.

Администрация НСО проанализировала поступления и выплаты из бюджета за длительный период времени.

В результате анализа были составлены 2 регрессионные модели, описывающие денежные притоки в бюджет и, соответственно, оттоки (млн. руб.):

где х – номер периода (в рассматриваемой задаче периоды – 1,2,3,4,5).

Известно, что индекс цен не изменен и составляет 20% в год, безрисковая ставка доходности – 5%.

Определите величину чистого денежного потока в бюджет НСО в целом за 5 периодов, используя метод DCF.

<<< < Предыдущая 1 2 34 / 224 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Расчет денежных потоков по видам деятельности: