27)Суть,цели и инструменты денежно-кредитной политики

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление эмиссии наличных денег, в настоящее время эта функция постепенно ушла на второй план, однако не следует забывать, что наличные деньги все еще являются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная масса, поэтому деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.

Осуществляя денежно-кредитную политику, центральный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Инструменты денежно-кредитной политик: изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также некоторые меры, носящие жесткий административный характер.

Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях.

минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Ликвидный резерв - зарезервированная часть капитала в форме высоколиквидных активов, предназначенная для рентабельных инвестиций.

28) создание и развитие денежной системы украины.

На втором этапе Национальный банк Украины, опираясь на нормы Закона Украины «О банках и банковской деятельности» (1991 г.), отдельные элементы и организацию функционирования денежной системы. К основным направлениям и наиболее ощутимых результатов развития денежной системы на данном этапе можно отнести:

1. Развитие собственного эмиссионного механизма, который включает:

= Создание Банкнотно-монетного двора НБУ, имеющей полный цикл высококачественного производства бумажных денег и монеты;

= Разработку дизайна, установление номинала, платежных признаков, обеспечение системы защиты денежных знаков и монет;

= Разработке правил выпуска в обращение, хранения, инкассации, изъятие из оборота наличных денег, ведения кассовых операций и т.д.

2. Формирование механизма регулирования НБУ предложения денег, задачами которого являются:

= Отработка механизма централизованного регулирования банковскими резервами;

= Введения механизма рефинансирования коммерческих банков;

= Развитие операций на открытом рынке.

3. Разработка методики и методологии денежно-кредитной политики НБУ, накопления опыта практического применения инструментов денежно-кредитной политики, разграничение сфер применения фискально-бюджетной и денежно-кредитной политики.

4. Развитие национальной платежной системы, которая охватывает:

= Создание системы электронных платежей на межбанковском уровне;

= Разработки методических и инструктивных документов по организации безналичных расчетов на межхозяйственных уровне;

= Разработка методических и организационных основ создания электронной системы массовых платежей.

5. Формирование механизма валютного регулирования, который включает:

= Развитие инфраструктуры валютного рынка и формирование методических и организационных основ осуществления операций на нем;

= Порядок регулирования валютного курса;

= Создание механизма формирования и использования золотовалютных резервов;

= Формирование отчетности относительно платежного баланса страны, осуществление его анализа и прогнозирования.

6. Разработка и испытание на практике специальных мероприятий из преодоления гиперинфляции и регулирование инфляции.

Перечисленные мероприятия дали возможность сформировать на протяжении 1993-1996 гг правовые и организационные основы национальной денежной системы рыночного типа, которая способна была обеспечить надлежащее управление денежным оборотом в соответствии с потребностями экономики страны.

25 августа 1996 г. Президент Украины подписал Указ «О денежной реформе в Украине», согласно которому с 2 по 16 сентября 1996 г. из оборота был изъят карбованец и введена постоянная денежная единица - гривна и ее сотая часть - копейка.

в мае 1999 г. Закона «О Национальном банке Украины».

29) денежно кредитная политика и ее инструменты.

Денежная политика — важнейший элемент современной макроэкономической политики и представляет собой совокупность мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических целей (укрепление денежной единицы, стабилизация цен и темпов экономического роста и пр.). Денежно-кредитная политика — политика правительства и центрального банка страны, направленная на изменение денежного предложения (денежной массы) и процентных ставок.

Общими инструментами регулирования выступают:

1. Учетная политика. Одна из функций центрального банка — предоставление ссуд коммерческим банкам. По этим ссудам взимаются процентные платежи по определенным ставкам. Ставка, по которой центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, называется учетной ставкой (если кредиты предоставляются в форме учета векселей) или ставкой рефинансирования

2.операции на открытом рынке — покупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг. При продаже центральным банком государственных ценных бумаг сокращаются избыточные резервы коммерческих банков, возможности для кредитования и создания новых денег. Денежное предложение сокращается, а процентная ставка (цена заемных денежных средств) повышается. При покупке центральным банком государственных ценных бумаг идет обратный процесс.

3. Резервы коммерческих банков — денежный капитал, конторы й может быть отдан в кредит. Обязательные резервы коммерческих банков — часть резервов, которую коммерческие банки должны хранить на специальных счетах центрального банкаНорма обязательных резервов — процент обязательных отчислений коммерческих банков от привлеченных ресурсов на резервный счет в центральном банке.. Избыточные резервы коммерческих банков — резервы банка минус обязательные резервы. Чем выше устанавливает центральный банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций.

30) государственное регулирование денежной сферы.инструменты денежной политики

Регулирование денежного обращения - совокупность мероприятий, проводимых в области денежного обращения с целью обеспечения его устойчивости , сдерживание инфляции, гибкого обеспечение деньгами потребностей сферы обращения; является составной частью денежно-кредитной политики государства.

Определяющая роль в осуществлении всего комплекса мероприятий государства в области денежного обращения и кредитных отношений принадлежит ее центральному банку.

Применение методов прямого регулирования объемов и структуры денежного оборота дают необходимый эффект при их использовании в комплексе с мероприятиями опосредствованного влияния на систему денежного обращения.

Операции на открытом рынке:

- Гибкий валютно-платежный инструмент, который оказывается в продаже или покупке центральным банком ценных бумаг на открытом рынке в коммерческих банках;

- Применяется для проведения экспансивной (покупка ценных бумаг) или рестрикционной (продажа ценных бумаг) денежно-кредитной политики.

31)денежные реформы,их цели и виды

Денежные реформы — это полная или частичная структурная перестройка государством существующей в стране денежной системы.

Главной функцией денежной реформы является стабилизация денежного оборота.

Денежные реформы в узком понимании разделяют на такие типы:

1. Денежные реформы формального типа сводятся к внедрению нового образца купюры с одновременным или постепенным исключением той, которая функционирует.

2. Денежные реформы с деноминацией денежного оборота. Главная цель — замена через обмен денежных купюр действительного масштаба цен.

3. Денежные реформы конфискационного типа (из дено минациєю денежного оборота или без него). Во время ее проведения используют дифференцированную шкалу обмена старых денег на новые.

Денежные реформы в широком понимании предусматривают не только внедрение в обращение новой денежной единицы, но и структурную перестройку действующей системы денежно-валютных и кредитных отношений. Проведение структурной денежной реформы в широком понимании этого понятия предусматривает также переход от денег административно-командной экономики к деньгам рыночной экономики.

Денежные реформы в широком понимании, в связи с масштабностью и ризноплановистю структурных изменений и институционных превращений, является длительными в часовом измерении. Они проводятся, обычно, несколько лет.

По срокам выполнения денежные реформы могут быть одномоментными, когда период их проведения не превышает десяти дней и длительными, проводимыми от нескольких недель до нескольких лет. В последнем случае, как правило, в обращении находятся и денежные билеты и монеты старых образцов и наименований, в полной сумме не изъятые из обращения, и денежные билеты и монеты новых образцов и наименований, эмитированные в обращение. Поэтому такие реформы получили название реформ параллельного вида.

32)суть и основные элементы денежных реформ

Элементы денежной системы:

1) наименование денежной единицы (связывается с историей страны; гривна -

денежная единица Киевской Движении - високорозвинутої государства, которое

существовало на территории Украины в X-XІ ст.); 2) масштаб цен (представляет

собой величину денежной единицы данной страны. Раньше при существовании

золота и серебра вес денежной единицы уже закладувалась в них, а сегодня при

существовании кредитных денег масштаб цен формируется стихийно. Поскольку

инфляционные процессы стали хроническими, возникшая угроза постоянного

уменьшения в масштабе цен); 3) виды и купюрність дензнаков , которые имеют

статус законного платежного средства (Их определяет высший законодательный

орган - ЦБ предоставляет им статуса законного платежного средства. Дензнаки

имеют вид банковских билетов (банкнот), а при выпуске гр. знаков мінфіна (его

сокровищницей) - скарбничими билетами. Сегодня в большинства денежной массы

предоставляется депозитная форма и это разрешает обслуживать денежный оборот

преимущественно в форме безналичных расчетов.) ;4) регламентация безналичных

денежных расчетов; 5)регламентация наличного денежного оборота; 6)

регламентация режима валютного курса и операций с валютными ценностями

(используется для защиты и обеспечения постоянства национальной валюты) ;7)

регламентация режима банковского проценту (обеспечивает регулирование цены

денег на денежном рынке, с целью влияния на их массу в обороте, а итак - на

постоянство денег ) ;8) государственные органы, которые осуществляют

регулирование денежного оборота и контроль за соблюдением действующего

законодательства (НБУ, Кабмин, Минэкономики, Минфин).