В структурном отношении денежную массу можно разделить по нескольким критериям:

• по степени «готовности» отдельных элементов к обратимости, то есть по степени их ликвидности; • по форме денежных средств (наличные, депозитные); • за размещением у субъектов денежного оборота; • по территориальному расположению и др.

Наибольшую сложность имеет структуризация денежной массы по первому критерию, поскольку нет однозначного понимания степени ликвидности каждого ее элемента, как и нет четкого разграничения между собственно деньгами и высоколиквидными финансовыми активами, которые уже не являются деньгами. По этому критерию наука и практика выделяют несколько элементов денежной массы, комбинацией которых можно определять различные по составу и объему показатели денежной массы, называются денежными агрегатами.] 1

Денежный агрегат - это определенный показатель денежной массы, что показывает степень ее ликвидности.

В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или их еще называют денежные агрегаты: М1, М2, М3, L, которые группируют различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий.

М1 - это деньги в узком смысле, наличные, оборот которой осуществляется вне банков, а также это деньги на текущих счетах в банках. Нужно отметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и в любой момент могут быть превращены в наличные.

М2 - это деньги в более широком смысле, этот агрегат включает в себя компоненты М1 + деньги на счетах комерцийнних банков + депозиты специализированных финансовых институтов.

Владельцы срочных вкладов (депозитов) получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, хотя в то же время они не могут взять деньги со счета ранее условно определенного срока.

Следующий агрегаг М3 включает в себя М2 + крупные срочные депозиты и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг.

Агрегат L состоит из М3 + коммерческие, в частности краткосрочные, ценные бумаги.

[Величину денежной базы можно определить по формуле:

Гб = Гвип + Грез,

где Гвип - сумма наличных, выпущенной центральным банком и не возвращенной в его фонды; Грез - сумма денежных средств (резервов), которые находятся на корреспондентских счетах банков в центральном банке. ]

14)Основные типы денежных систем

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежная система включает следующие элементы:

• денежная единица — установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен товаров;

• виды денег, являющихся законным платежным средством, — кредитные банковские билеты (наличные и безналичные), бумажные деньги (казначейские обязательства и билеты), разменная биллонная монета;

• денежная масса — сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других платежных средств;

• эмиссионная система — порядок эмиссии банковских и казначейских билетов центральными банками и казначействами и каналы эмиссии;

• денежно-кредитная политика — совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов).

Тип денежной системы зависит от формы функционирования денег — полноценные деньги или знаки стоимости. В процессе эволюции форм денег и денежных отношений сформировались два типа денежных систем

Металлические денежные системы - это системы, имеющие в основе металлические деньги с внутренней (реальной) стоимостью, втом числе моно- и биметаллические.

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. В условиях биметаллизма соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается в зависимости от рыночной цены денежных металлов. Эта система существовала в XIV-XVII вв

Бумажно-кредитные системы — это денежные системы, лишенные металлической основы, построенные на представительском принципе. Такие денежные системы существуют в настоящее время практически во всех странах.

16)закон количества денег ,необходимых для денежного обращения .

Закон денежного обращения сформулировал экономист К. Маркс. Согласно этому закону, количество денег, необходимое для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

1) количества проданных на рынке товаров и услуг (прямо пропорциональная связь);

2 уровня цен товаров и тарифов (прямо пропорциональная связь);

3) скорости обращения денег (связь обратная). Эти факторы определяются условиями производства. Развитие обществен­ного разделения труда способствует росту объема продаваемых товаров и услуг на рынке, что понижает стоимость товаров и услуг

Общий закон количества денег в обращении определяется формой, в которой количество денег зависит от суммы цен товаров и скорости обращения одноименной денежной единицы:

К = Ц / О,

где, К - это все количество денежных знаков, необходимую для товарного оборота в определенный период времени.

Ц - сумма всех товаров и услуг выработке в стране в течение определенного периода времени (преимущественно за один год). О - среднее число оборотов денежной единицы с одного года.

скоростью обращения денег, включая кредитные (связь обратная). Закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает вид:

Кдоп = (?Тц – ?Тцк + ?Пдо – ?Пп) / Чооп,

где Кдоп – количество денег, необходимых в качестве средства об­ращения и средства платежа;

?Тц – сумма цен реализуемых товаров и услуг;

?Тцк – сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не наступил;?Пдо – сумма платежей по долговым обязательствам;

?Пп – сумма взаимно погашающихся платежей;

Чооп – среднее число оборотов денег как средства обращения, так и сред­ства платежа.

ено посредством использования специального закона. 

 Данный закон можно записать уравнением Фишера:

где MV – это денежная часть, полученная при учете количества денег в обращении и скорости их кругооборота; 17) денежная масса и денежные агрегаты

Денежная масса — это запас денег в государстве.

Денежная масса обслуживает движение денежных потоков, называемых денежным обращением.

Совокупность всех денег в данной стране у правительства, фирм, банков, граждан, на счетах, в пути, в кошельках, в «чулках» и т.п. формирует национальную денежную массу

Денежную массу делят на денежные агрегаты (от   до  ), в которые входят различные виды денег.

Денежные агрегаты — группировка банковских счетов по степени быстроты превращения средств на этих счетах в наличные деньги. Чем быстрее средства на счетах можно перевести в денежную форму, тем более ликвидным считается агрегат.

Система агрегатов денежной массы представляет собой «матрешку», в которой каждый предыдущий агрегат «вставлен» в каждый последующий.

В агрегат М₀ входят все виды денег, обладающих высокой степенью ликвидности.

Разные виды денег и разные виды денежного обращения позволяют ввести определенную классификацию денег в зависимости от степени их ликвидности и сферы применения.

В первоначальный агрегат входятналичные деньги и чеки:

М₀ = C + чеки,

где С — начальная денежная масса (cach).

Наличные деньги в свою очередь состоят из бумажных денег, банкнот и разменной монеты.

Чеки — это документы установленной формы, которые можно либо предъявлять в банк для получения наличных денег, либо непосредственно использовать как платежное средство наряду с наличными деньгами.

Агрегат М₁ является дополненным агрегатом М₀ и может быть представлен следующим образом:

М₁ = М₀ + средства на расчетных и текущих банковских счетах

Очевидно, что степень ликвидности банковских вкладов гораздо ниже, чем в целом по агрегату М₀, поэтому и агрегат М₁менее ликвиден.

Современные деньги М₁ неполноценные, но выполняют функцию денег.

М₂ = М₁ + срочные вклады.

При срочном вкладе владелец счета на некоторое время передает свои денежные средства в распоряжение банка. В случае необходимости деньги можно снять со срочного вклада до наступления срока, но при этом у клиента могут быть потери (не выплачен процент по вкладу). Это показывает, что срочный вклад — почти деньги. В условиях РФ уровень ликвидности агрегата   близок к абсолютному, поэтому обычно срочный вклад выдается клиенту по первому требованию.

Средства на срочных вкладах еще более снижают ликвидность агрегата М₂ по сравнению с М₁ и М₀ и предполагают обслуживание накоплений, сбережений, инвестиций.