Денежный агрегат м3

Агрегат М₃ предполагает увеличение агрегата М₂ за счет государственных ценных бумаг:

М₃ = М₂ + государственные ценные бумаги.

Эти бумаги (в основном облигации государственных займов) представляют собой уже не совсем полноценные деньги, но все же они могут быть трансформированы в другие виды денег (проданы на открытом рынке) и по этому признаку их включают в состав денежной массы

18)Масса денег,ее состав и факторы изменения объема и структура

Структура денежной массы постоянно меняется.

Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.

Изменение объема денежной массы — результат влияния двух факторов:

• изменение массы денег в обращении;

• изменение скорости их оборота.

Изменение скорости оборота

Скорость обращения денег определяется с помощью косвенных методов:

Скрость обращения денег в кругообороте доходов = ВВП / Денежная масса (М1 и М2). Данный показатель раскрывает взаимосвязь между ростом экономики и денежным обращением.

Скорость оборота наличных денег = Приход по прогнозу баланса кассовых оборотов / среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Оборачиваемость денег в платежном обороте (показывает скорость безналичных расчетов) = Сумма средств на расчетных, текущих и прогнозных счетах (банковских счетах) / среднегодовую величину денежной массы в обращении.

Изменение скорости оборота денег зависит от:

• общеэкономических факторов, показывающих, как идет производство, как меняется цикличность экономического развития, рост цен, темпы роста важнейших отраслей экономики;

• монетарных факторов: какова структура платежного оборота (сколько задействовано наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций, развитие взаиморасчетов, уровень процентной ставки по кредиту;

• частоты выплат денег и доходов, уровня сбережений и накоплений, равномерности траты денег.

Влияние инфляции на рост скорости обращения денег объясняется тем, что покупатели увеличивают покупки для того, чтобы оградить себя от экономических потерь вследствие понижения покупательной способности денег.

Коэффициент монетизации

Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации, равный

.

Коэффициент монетизации позволяет ответить на вопрос: достаточно ли денег в обороте? Он показывает, насколько валовый продукт обеспечен деньгами (или сколько денег приходится на гр.ВВП).

В развитых странах коэффициент монетизации достигает 0,6, а иногда близок к единице.

19)скорость обращения денежной единицы:суть,порядок определения и факторы кот.на нее влияют

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение опре­деленного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая прода­жу товаров и оказание услуг. То есть интенсивное движение денег проис­ходит при выполнении ими функции платежа и обращения. Для расчета показателя скорости обращения денег применяют косвенные методы

1) Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественно­го продукта или кругообороте доходов Vдд = Валовой национальный продукт, илинациональный до­ход, деленный на денежную массу (агрегаты Ml и М2).

Данный показатель говорит о связи между денежным обращением и процессами экономического развития.

2) Оборачиваемость денег в платежном обороте Од. = Сумма денег на банковских счетах /среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.

На скорость обращения денег также влияют:

• общеэкономические факторы, т. е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен;

• денежные (монетарные) факторы: структура платежного оборота, развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, компьютеризация расчетов.

20)скорость обращения денежной еденицы:суть,порядок определения,факторы влияния и роль.

Факторы:

1. Рыночные цены на товары. Любой товар или услуга могут быть выражены посредством денежной оценки. Сам процесс ценообразования непосредственно влияет на объем денежной массы, находящейся в обращении. Если цены меняются на одном рынке, постепенно эти изменения затронут и другие типы рынков, вследствие чего возникнет необходимость в допроизводстве денежной массы или ее эмиссии

2. Курс иностранной валюты, занимающей лидирующие позиции на финансовом рынке. Дело в том, что цены на рынке товаров и услуг и факторов производства находятся в прямой зависимости от колебаний курса валют, главным образом резервной, поскольку она напрямую связана с торговой деятельностью

3. . Количество произведенной продукции. Если объем производства начинает расти, при том что цены относительно постоянны, потребность в деньгах также увеличивается, что приводит опять-таки к количественному росту денежной массы, поскольку увеличивается торговый оборот и скорость обращения денег.

4.  Интенсивность оборотности денежной единицы характеризуется тем, что денежная масса обратно пропорциональна количеству оборотов, которое она совершает за определенный промежуток времени в данных территориальных рамках

Денежное обращение в стране может быть измер

PQ – товарная часть.

Если денежная часть в экономике преобладает, возникает инфляция, в противном случае – кризис перепроизводства, когда денежная масса на руках не позволяет приобрести все произведенные товары и услуги. Уравнение Фишера является самым простым, которое отражает сущность денежного обращения. Но существует еще одно, более сложное: закон денежного обращения Карла Маркса.

где М – это величина денежной массы в обращении;

Р нереализ. – это сумма цен нереализованных товаров;

Р кредит – сумма цен товаров, проданных в кредит;

V – это скорость обращения денег в экономики.

Таким образом, можно сказать, что закон Маркса наиболее подробно описывает специфику денежного обращения, он конкретизирует уравнение Фишера, поскольку товарная часть PQ здесь разбита на составные части.

21) механизм пополнения денег в денежном обороте.роль комерческих банков в этом процессе.

Денежная . масса складаеться из денег нБ и денег ком.банков. Все деньги- это

долговые зобовязаня по отношению к банкам.В выполнении этой ф-ції принимают

участие все нивки банковской системи-нб и банки второго уровня (коммерческие

банки.

Процесс продуцирования новых денег ком.банками

называют депозитно- чековой емісіею , или вторичной эмиссией,

мультипликативной экспансией. Если банк предоставляет кредит гр.масса

увеличивается.

Цьго не заметно по одном банке. Тем не менее выданный кредит

попадает в пассив другого банка. Банковская система как единое целое может

делать то на что не способный один банк.Мультипликативное (многократное)

расширение депозитов ограничивается ЦБ. Все банки второго уровня обязанные

свои резервы (свободные деньги) на счетах в ЦБ и частично могут сохранять в

наличной форме в своих кассах. Эти деньги не входят в состав денежных

агрегатов М0 ,М1 ,М2 и М3 .Банковские резервы по сути дублируют деньги,

которые учтены в этих агрегатах. Между банковскими резервами и массой денег в

оборота существует тесная связь стр-рного хар-ру,что создает базу для влияния

на массу денег через регулирование банковских резервов.Для этого вводится

механизм обязательного резервирования банковских пассивов. Законодательно

определяется норма обязательного резерва в виде % к суммы пассивов банка.Если

фактический резерв ком.банка окажется большим ОР ,это свидетельствует о

наличии в банка избыточного резерва. В границах надлишко- вого резерва

ком.банк имеет право выдать ссуды ли осуществить платежи по своим

обязательствам и обязательствам своих клиентов. Деньги ком.банков возникают в

рез-ті кредитования клиентов и купли активов у небанковского сектора ЦП,

валют.

Каждый отдельный банк предоставляет

дополнительные ссуды только в границах свободных резервов, которые поступили

в его оборот, в целом система банков создает (приращивает) депозитных денег

значительно большее, чем к ней поступает извне - от центрального банка

Изменения массы денег в оборота- это осн. фактор влияния гр. на реальную

экономику. Наиболее эффективным может быть мех-м эмиссии денег на кредитной

основе.