51. Этапы анализы пассива бухгалтерского баланса

При анализе пассивов предприятия следует различать постоянный капитал, включающий I и II раздел пассива, и краткосрочный капитал, представляющий собой величину III раздела.

При анализе пассива следует рассмотреть соотношение собственного и заемного капитала, долю краткосрочного и долгосрочного капитала в общей сумме заемных средств предприятия, уделить внимание кредиторской задолженности. При анализе следует иметь в виду, что финансирование деятельности за счет собственных средств дает предприятия запас прочности и высоки показатель финансовой устойчивости. Несмотря на это предприятия заинтересовано в привлечении заемных средств, так как получив заемные средства од меньший процент. чем рентабельность вложений оно может расширить производство и повысить доходность собственного капитала. Если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, потому что с таким капиталом необходима постоянная оперативная работа. Поэтому от того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала зависит финансовое положение предприятия.

При анализе пассивов предприятия следует обратить внимание на изменение собственного капитала. Его рост может быть связан с привлечением дополнительного акционерного капитала, ростом добавочного капитала в результате переоценки, увеличением средств фондов либо ростом прибыли. Увеличение добавочного капитала может быть связано с переоценкой ОФ. Снижение накопленного капитала (чистая прибыль остающаяся в распоряжении предприятия) говорит о росте убытков, нерациональном использовании средств. Рост накопленного капитала – важнейшая позитивная характеристика состояния предприятия. Значительная доля расчетов с бюджетом говорит о большой величине начисленных налогов (в этом случае следует обратить внимание на изменение объема реализации), либо о сверхнормативной задолженности перед бюджетом. Рост краткосрочных кредитов, как правило, связан с расширением производства. Значительная доля расчётов по зар.плате может быть связана со значительным ФОТ, сверхнормативной задолженностью по оплате труда.

Рост собственного капитала характеризуется как положительная характеристика баланса, если же его величина отрицательная, то это говорит о потере финансовой устойчивости, убыточности его деятельности. Слишком высокая доля заемного капитала также отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

52. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Этапы анализа:

1. Определяем собственные оборотные средства (СОС)

СОС (СОК) = 3 раздел пассива-1 раздел актива

Или СОС (СОК) = 3 раздел пассива+4 раздел пассива-1 раздел актива

2. Определяем собственные долгосрочные источники финансирования запасов (СДИ)

(СДИ=СОС+ДЗ), где ДЗ – долгосрочные кредиты и займы.

3. Определяем наличие общую величину основных источников формирования запасов (ОИЗ)

ОИЗ=СДИ+ККЗ, где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

4. Определяем 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

а) ∆СОС=СОС-З, где З – запасы

б) ∆СДИ=СДИ-З

в) ∆ОИЗ=ОИЗ-З

5. Составляется трехфакторная модель

М = {СОС;  СДИ;  ОИЗ}

Если СОС>0;  СДИ>0;  ОИЗ >0, то

М = {1,1,1} - абсолютная финансовая устойчивость

Если СОС<0;  СДИ>0;  ОИЗ >0, то

М = {0,1,1} - нормальная финансовая устойчивость

Если СОС<0;  СДИ<0;  ОИЗ >0, то

М = {0,0,1} - неустойчивое финансовое состояние

Если СОС<0;  СДИ<0;  ОИЗ <0, то

М = {0,0,0} - кризисное финансовое состояние