7. Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Активы.
А1 – наиболее ликвидные активы – ДС и КФВ;
А2 – быстро реализуемые активы – ДЗ
А3 – медленно реализуемые активы –З (без расходов будущих периодов, прочих запасов и затрат)
А4 – трудно реализуемые активы – итог раздела 1 баланса
Пассивы.
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды, не погашенные в срок;
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 - долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 – постоянные пассивы – итог раздела Ш пассива баланса.
Баланс абсолютно ликвиден, если
А1>=П1, A2>= П2, A3>= П3, A4<= П4
Таблица 10
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Излишек, |
недостаток |
|
|
|
|
|
|
Начало |
Конец |
А1 |
56 217 |
56 469 |
П1 |
62 528 |
95 503 |
-6 311 |
-39 034 |
А2 |
23247 |
19 940 |
П2 |
0 |
0 |
23 247 |
19 940 |
А3 |
8 528 |
10 758 |
П3 |
0 |
0 |
8 528 |
10 758 |
А4 |
3 730 |
2 544 |
П4 |
46 593 |
54 938 |
-42 863 |
-52 394 |
В начале периода: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;
В конце периода: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.
Выводы: Следовательно, баланс предприятия не ликвидный.
8. Финансовый цикл (движение оборотного капитала)
Заявки на материалы
Материалы поступили
Продажа готовой
продукции
Получение платежей
Период обращения дебиторской
задолженности -ПОДЗ
Длительность
производственного цикла (период
обращения запасов) - ПОЗ
Период обращения
кредиторской задолженности -ПОКЗ
Финансовый цикл
-ФЦ
Операционный цикл
- ОЦ
Продолжительность финансового цикла составляет:
ФЦ = ОЦ – ПОКЗ = ПОЗ + ПОДЗ – ПОКЗ,
где ПОЗ=365/Омпз; ПОДЗ= 365/Одз; ПОКЗ=365/Окз
Таблица 11
-
Показатель
На начало
На конец
Отклонение
Темп роста
Оборачиваемость запасов ПОЗ (дней)
3,41
4,57
1,16
133,93
Оборачиваемость ДЗ ПОЗД (дней)
8,08
7,58
-0,50
93,81
Оборачиваемость КЗ ПОКЗ (дней)
24,99
40,53
15,53
162,15
Операционный цикл ОЦ (дней)
11,49
12,14
0,66
105,71
Финансовый цикл ФЦ (дней)
-13,51
-28,38
-14,88
210,15