12.5.Виды и эффективность фискальной политики

Изменения в налогах и правительственных расходах, следо­вательно и состояние бюджета, могут происходить либо автома­тически (без специальных законодательных решений) на основе изменения экономической ситуации в стране, либо в результате целенаправленных мероприятий законодательной или исполни­тельной власти. В зависимости от режима функционирования инструментов фискальной политики ее подразделяют на недис­креционную (политику встроенных стабилизаторов) и дискре­ционную политику.

Недискреционная политика основана на том, что налого­вые поступления и значительная часть правительственных расходов связаны с активностью частного сектора и изменения экономической конъюнктуры автоматически вызывают изменения в относительном уровне налогов и госбюджетных расходов. Подоходный налог, пособия по безработице изме­няются автоматически в зависимости от расширения или со­кращения производства и доходов.

Если в экономике наблюдается спад, т.е. личные доходы и доходы фирм снижаются, то при прогрессивном налогообло­жении налоговые изъятия автоматически уменьшаются, что при прочих равных условиях смягчает последствия падения дохо­дов и сокращения совокупного спроса, помогает стабилизи­ровать, расширить объем производства. При этом переход к более низкой налоговой ставке (в связи с падением дохода) повышает значение налогового мультипликатора. Однако в результате снижения налоговых изъятий возникает или воз­растает бюджетный дефицит. Таким образом, бюджетный де­фицит становится спутником падения производства.

Во время бума и инфляции доходы повышаются, налоговые ставки возрастают, что способствует сокращению совокупного спроса и объема выпуска, препятствует «перегреву» конъюнкту­ры. Способность налоговой системы сокращать налоговые изъя­тия во время спада и повышать их в период инфляции являются мощным автоматически действующим фактором, стабилизиру­ющим экономику.

Аналогичное воздействие на экономику оказывают пособия по безработице. Когда занятость высока, фонд занятости (отчисления в фонд занятости осуществляются постоянно, независимо от состояния экономики) не расходуется и оказы­вает сдерживающее влияние на совокупный спрос, в период низкой занятости средства фонда интенсивно расходуются (выплаты безработным увеличиваются), поддерживая потреб­ление и смягчая падение производства. Таким образом, ста­билизаторы работают в обоих направлениях — и в сторону повышения, и в сторону понижения.

Однако встроенные стабилизаторы не могут полностью раз­решить макроэкономические проблемы. Они смягчают колеба­ния цикла, но не могут устранить их причину, поэтому автома­тическая фискальная политика дополняется дискреционной политикой. Дискреционная политика — это сознательное изме­нение налогов и правительственных расходов законодательной властью для обеспечения макроэкономической стабильности, достижения макроэкономических целей. Основными инструмен­тами дискреционный фискальной политики являются:

• изменение объема налоговых изъятий путем введения или отмены налогов или изменения налоговой ставки. Меняя налоговую ставку, правительство может удержать доходы от сокращения в период спада или наоборот, снизить рас­полагаемый доход в период бума. Изменение налоговой ставки может быть использовано также в целях воздействия на инфляцию;

• осуществление за счет средств государственного бюджета программ занятости, ставящих своей целью обеспечение безработных работой;

• реализация социальных программ, которые включают в себя выплату пособий по старости, инвалидности, пособий ма­лоимущим семьям, расходы на образование и т.п. Эти про­граммы позволяют поддерживать совокупный спрос и ста­билизировать экономическое развитие, когда сокращают­ся доходы и обостряется нужда.

В зависимости от состояния экономики и стоящих перед правительством целей фискальная политика может носить сти­мулирующий или сдерживающий характер. Стимулирующая фис­кальная политика проводится в период спада. Она предполагает снижение налогов и увеличение государственных расходов, что ведет к возникновению или увеличению бюджетного дефицита. Сдерживающая фискальная политика проводится в период инф­ляции и предполагает увеличение налогов и сокращение прави­тельственных расходов. Следствием проведения сдерживающей фискальной политики становится появление бюджетного излиш­ка. Бюджетный излишек, как правило, направляется на погаше­ние государственного долга или изымается из обращения.

При проведении фискальной политики упор может делаться либо на изменение расходов, либо на изменение налогов. Выбор основного инструмента фискальной политики зависит от обще­го курса, проводимого правительством. Если это «либеральный» курс, предполагающий широкое участие государства в регули­ровании смешанной экономики, то предпочтение отдается пра­вительственным расходам, если это «консервативный» курс, ори­ентированный на сужение роли государства и делающий упор на чисто рыночный механизм, то в целях стабилизации эконо­мики более широко используются налоги.

В заключение, оценивая действенность, эффективность фис­кальной политики, необходимо отметить ограниченность ее воз­можностей, обусловленную следующими обстоятельствами:

• изменение (рост или сокращение) государственных расхо­дов, необходимое для проведения стимулирующей или сдерживающей политики, может приходить в противоре­чие с другими целями расходования государственных средств, например, такими как укрепление обороноспособ­ности страны, охрана окружающей среды, финансирова­ние научных исследований и т.п.;

• положительные результаты фискальной политики дает в краткосрочном периоде, в долгосрочном плане фис­кальная политика может приводить к отрицательным ре­зультатам;

• фискальной политике характерен так называемый эффект запаздывания. Требуется определенное время, прежде чем фискальная политика окажет ожидаемое воздействие на экономику. Часть времени уходит на принятие решения о проведении тех или иных мер бюджетно-налогового харак­тера (время прохождения соответствующего закона через властные структуры), затем пройдет еще время, прежде чем эти меры начнут давать результат. К этому моменту эко­номическая ситуация может измениться и меры по рас­ширению экономики начнут давать эффект в период подъема, а сдерживающие меры придутся на период спа­да. В таком случае фискальная политика будет играть де­стабилизирующую роль.

Эффективность фискальной политики значительно возрас­тает, если она сочетается с проведением соответствующей денеж­но-кредитной политики.