Баланс банка на начало года

Активы	Пассивы
1. Резервы 10 Наличность 2 Обязательные резервы 8 2. Ссуды предприятиям и населению 50 3. Государственные ценные бумаги 20	1.Депозиты 65 До востребования 35 Сберегательные 10 Срочные 20 2. Задолженность по ссудам коммерческим и центральному банкам 10 Всего пассивов 75 3. Собственный капитал 5
Всего активов 80	Пассивы плюс собственный капитал 80

Огромная роль и значение банков в рыночной экономике связа­ны с их способностью в процессе кредитования создавать новые деньги (осуществлять безналичную депозитно-кредитную эмиссию денег) и тем самым влиять на предложение денег.

11.6.Предложение денег

Как уже отмечалось, выдавая ссуду, банки создают новые деньги. Однако отдельный банк обладает ограниченными воз­можностями по расширению своих ссуд. Он не может предоста­вить в ссуду больше того, что получил от вкладчиков, не может предоставить взаймы и всю сумму депозитов, так как, в соответ­ствии с требованиями центрального банка, часть депозитов дол­жен хранить на счетах последнего. Способность отдельного бан­ка создавать деньги ограничена банковскими депозитами.

Однако вся банковская система может предоставлять ссуды и создавать новые деньги, в несколько раз, превышающие ее депозиты.

Для того чтобы понять, как банки делают деньги, рассмотрим следующий пример. При этом необходимо помнить, что банков­ские депозиты составляют основную часть массы денег в обра­щении (М).

Примем, что норматив резервных требований установлен цент­ральным банком на уровне 20%(0,2) и денежная масса состоит только из депозитов, а наличность равна нулю. Тогда банк А, получивший вклад, равный 1000, может выдать ссуду в размере 800 [1000—(0,2*1000)]. По­лученная ссуда расходуется на оплату счетов (за поставку материалов, оборудования и т.п.) и поступает на счет банка Б. Банк Б, получив депозит в размере 800, может выдать ссуду, равную 640 [800-(0,2*800)]. Данная ссуда аналогично первой расходуется и поступает в виде де­позита на счет банка В, который из полученного депозита в 640 мо­жет представить ссуду в размере 512 [640-(0,2*640)] и т.д.

Общий результат цепи создания депозитов может быть пред­ставлен в табл. 11.3.

Таблица 11.3

Цепь создания депозитов

Банк	Депозиты	Обязательные резервы	Ссуда
А Б В Г …	1000 800 640 512 …	200 160 128 102,4 …..	800 640 512 409,6 …

Таким образом, депозиты, созданные всей банковской сис­темой составят:

1000 + 800 + 640 + 512... = 1000 • [1 + 0,8 + 0,6 4- 0,512...] = 1000 • [1 : (1 - 0,8)] - 1000 • (1 : 0,2) = 5000.Данные вычисления объясняются тем, что в квадратных скобках представлена сумма убывающей геометрической прогрессии.

Первоначальный депозит, равный 1000, вся банковская сис­тема увеличила в 5 раз, превратив его в 5000, т.е. здесь имеет место мультипликативное расширение депозитов. В отличие от других финансовых институтов банки обладают способностью увеличивать предложение денег. Кредитная мультипликация – процесс эмиссии платёжных средств в рамках системы коммерческих банков.

Депозитный мультипликатор (MULTd)— это коэффициент, харак­теризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста депозитов. Депозитный мультипликатор ра­вен единице, деленной на норматив резервных требований (rr):

В нашем примере первоначальный депозит составлял 800, депозитный мультипликатор равен 5, следовательно, вся банков­ская система создала 4000 (800 • 5) новых денег.

Изменение норматива обязательных резервных требований отражается на величине массы денег в обращении: его увеличе­ние сокращает количество денег, создаваемых банками, сниже­ние — увеличивает. Помимо величины норматива обязательных резервов прирост денежной массы зависит от склонности хозяй­ствующих субъектов хранить деньги в наличной форме. Чем больше та сумма, которая изымается из банков в наличной фор­ме, тем меньше значение мультипликатора. Таким образом, сте­пень конечного изменения денежной массы зависит от

1) нор­мы обязательных резервов

2) от пропорции, в которой деньги делятся на наличность и банковские депозиты.

Так как в масштабах экономики в целом денежная масса состоит из наличности и депозитов, то денежный мультипликатор можно определить как отношение предложения денег к денежной базе.

Денежная база – это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном Банке. Наличность является непосредственной частью предложения денег, тогда как банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая предложение денег.

МВ = С +R,

МВ – денежная база

C - наличность

R – резервы.

MS = C + D,

MS – предложение денег

C - наличность

D – депозиты

MULTm =

Денежный мультипликатор можно представить через отношение наличность депозиты cr ( коэффициент депонирования) и резервы – депозиты rr (норму резервирования)

Разделим числитель и знаменатель правой части уравнения на D(депозиты) и получим

Коэффициент cr определяется главным образом поведением населения, решающего, в какой пропорции будут находиться наличность и депозиты. Коэффициент rr зависит от нормы обязательных резервов, устанавливаемой Центральным Банком , и от величины избыточных резервов, которые коммерческие банки предполагают сверх необходимой суммы.

Предложение денег можно представить в виде

Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора .Центральный Банк может контролировать предложение денег прежде всего воздействуя на денежную базу. Изменение денежной базы, в свою очередь, оказывает мультипликативный эффект на предложение денег.