Тема 3.3 другие ценные бумаги
1 Депозитные и сберегательные сертификаты
2 Банковская сберегательная книжка на предъявителя
3 Чек
4 Коносамент
1 Депозитные и сберегательные сертификаты
Депозитный сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада (депозита), внесенного вкладополучателю, и права вкладчика (юридического лица, индивидуального предпринимателя — держателей сертификата) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов по нему у вкладополучателя, выдавшего сертификат, или в любом филиале (отделении) этого вкладополучателя.
Сберегательный сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада (депозита), внесенного вкладополучателю, и права вкладчика (физического лица — держателя сертификата) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов по нему у вкладополучателя, выдавшего сертификат, или в любом филиале (отделении) этого вкладополучателя.
Оба сертификата должны содержать обязательные реквизиты:
– наименование «сберегательный сертификат» или «депозитный сертификат»;
– серию и номер;
– дату внесения вклада (депозита);
– сумму вклада (депозита) цифрами и прописью с указанием валюты вклада;
– процентную ставку, сумму процентов и периодичность их выплаты;
– срок возврата вклада (депозита);
– обязательство вкладополучателя вернуть сумму вклада (депозита) и выплатить причитающиеся проценты;
– наименование и местонахождение вкладополучателя;
– фамилию, имя, отчество и паспортные данные для вкладчиков – физических лиц;
– наименование, местонахождение и номер текущего (расчетного) счета для вкладчиков – юридических лиц;
– фамилию, имя, отчество и паспортные данные и номер расчетного (текущего) счета для вкладчиков – индивидуальных предпринимателей;
– отрывной талон (корешок), который отделяется от основного бланка при выписке сертификата и остается у эмитента.
Национальный банк Республики Беларусь осуществляет регистрацию - выпусков банковских сертификатов. Для их регистрации коммерческий банк представляет в Управление ценных бумаг банков Национального банка страны следующие документы:
- заявление;
- утвержденные коммерческим банком условия выпуска и обращения банковских сертификатов и образец договора с вкладчиком в двух экземплярах;
- тиражный экземпляр банковского сертификата и заверенную уполномоченным лицом банка копию заключения Научно-исследовательского института проблем криминологии, криминалистики и судебных экспертиз Министерства юстиции Республики Беларусь о защите бланка банковского сертификата от подделки;
- заверенные уполномоченным лицом банка копии, лицензий, выданных Национальным банком Республики Беларусь в установленном порядке, на осуществление соответствующих банковских операций.
При условии выполнения банком экономических нормативов, установленных Национальным банком, и при соответствии представленных документов требованиям Положения и нормам законодательства Республики Беларусь регистрирующий орган в 20-дневный срок письменно извещает банк о регистрации выпуска с указанием присвоенных банковским сертификатам идентификационных номеров.
Для получения банковского сертификата вкладчик перечисляет средства банку на основании договора, заключенного между вкладчиком и банком.
Банк выдает вкладчику банковский сертификат, оформленный согласно условиям договора днем зачисления денежных средств на соответствующий балансовый счет.
Физические лица могут вносить средства как в наличном, так и в безналичном порядке, юридические лица и индивидуальные предприниматели могут вносить средства только в безналичном порядке в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
Банковский сертификат подписывается двумя лицами, уполномоченными банком на подписание такого рода обязательств, и скрепляется печатью банка.
При выписке банковского сертификата банк заполняет все реквизиты корешка сертификата. Корешок банковского сертификата подписывается вкладчиком, отделяется от основного бланка сертификата. Корешки банковских сертификатов после отражения операции по балансу помещаются в отдельные папки.
В случае, если корешок не предусмотрен к бланку банковского сертификата, банк заполняет все реквизиты в журнале учета выпущенных банковских сертификатов.
Уступка требования по банковскому сертификату (цессия) оформляется двусторонним соглашением между лицом, уступающим эти права (цедент), и лицом, приобретающим эти права по банковскому сертификату (цессионарий). Двустороннее соглашение находится на оборотной стороне бланка банковского сертификата.
Договор об уступке требования по сберегательному сертификату подписывается обеими сторонами.
Лицо, уступившее требование другому лицу, обязано передать ему бланк банковского сертификата, удостоверяющий право требования суммы вклада и процентов по нему, выраженных в валюте вклада.
Срок обращения банковских сертификатов (с даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право на получение вклада по сертификату) определяется договорными отношениями между банком и вкладчиком. Операции по покупке, продаже и погашению депозитных сертификатов осуществляются юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями через их расчетные (текущие) счета.
Банк вправе предусмотреть условия досрочного предъявления к погашению выпускаемых им банковских сертификатов.
Депозитные и сберегательные сертификаты, проданные банками Республики Беларусь, имеют хождение на территории Республики Беларусь. Продажа (переустановка) депозитных и сберегательных сертификатов нерезидентам возможна только с разрешения Национального банка Республики Беларусь. Национальный банк рассматривает вопрос о разрешении продажи (переуступки) депозитных и сберегательных сертификатов в течение 3-х рабочих дней, по истечении которых сообщает только о запрещении такого рода сделки. Депозитные и сберегательные сертификаты, предъявленные к оплате с нарушением данных условий, не принимаются.
При наступлении срока востребования депозита или вклада банк обязан выплатить владельцу ценной бумаги сумму вклада и проценты по ставке, первоначально установленной в условиях выпуска и обращения независимо от времени покупки владельцем данного сертификата. Это означает, что ставка процента, закрепленного на бланке сертификата, не может быть изменена в течение периода обращения сертификата.
В случае досрочного предъявления сберегательного или депозитного сертификата к оплате банком выплачиваются сумма вклада и проценты по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов.
В случае если срок получения средств по банковскому сертификату истек, то такой сертификат, начиная с обозначенной в нем даты погашения, считается документом до востребования, по которому банк несет обязательство оплатить обозначенную сумму немедленно по первому требованию владельца.
Проценты по первоначально установленной банком ставке, причитающиеся владельцу по истечении срока обращения банковского сертификата, выплачиваются банком, выпускающим указанные сертификаты, независимо от времени его покупки.
Банк обязан проверить подлинность предъявляемого к оплате бланка банковского сертификата, сверив его с тиражным экземпляром.
Сумма к выплате по банковскому сертификату процентного типа, не имеющего за период обращения уступки, в случае использования простых процентов определяется по формуле:
где Н - номинал банковского сертификата, рублей;
П - годовая процентная ставка по данному банковскому сертификату, %;
Д - количество дней, прошедших со дня покупки банковского сертификата вкладчиком до дня его продажи (переуступки);
Г – количество дней в году.
Эффективная ставка простых процентов равна:
iэ = in × n,
где in - ставка начисления процентов за период;
n - количество периодов начисления процентов в году.
В случае сложной процентной ставки (то есть при капитализации процентов) сумма к выплате по банковскому сертификату определяется по формуле:
С = Н × (1 + in)n ,
где in – процентная ставка за период, %;
n – количество периодов.
Сумма начисленных процентов I будет равна
I = C – H
Заметим, что чем больше срок, на который оформляется сертификат, тем больше сумма процентов, начисляемых по сложной процентной ставке в сравнении с такой же простой ставкой.
Цена покупки (продажи) банковского сертификата дисконтного типа определяется по формуле:
где Н - номинальная цена банковского сертификата;
t - срок от момента покупки до погашения банковского сертификата, в днях.
Т - количество дней в году;
i - учетная ставка в момент покупки.
Цена покупки (продажи) банковского сертификата процентного типа в результате уступки требования определяется по формуле:
где Н - номинальная стоимость банковского сертификата;
t - количество дней от момента приобретения до срока погашения;
i - процентная ставка по сертификатам в момент покупки;
t1 - количество дней от момента продажи до погашения, днях;
i1 - процентная ставка по сертификатам в момент продажи.
Доход от операции купли-продажи банковского сертификата составит:
W = Цпр – Цп ,
где Цпр - цена продажи банковского сертификата,
Цп - цена приобретения банковского сертификата.
Годовая доходность банковского сертификата от уступки требования дисконтного типа определяется по формуле:
где Дх - годовая доходность,
Цпр - конечная сумма, полученная в момент реализации;
Цп - цена приобретения;
t - продолжительность владения;
Т - количество дней в году.
Доходность покупки банковского сертификата процентного типа приносящего проценты по ставке сложных процентов, определяется следующим образом. Сумму депозита S купленного по цене Ц в результате применения сложной процентной ставки в течение срока n лет можно представить в виде:
где iэ - эффективная ставка сложных процентов.
n – количество периодов, лет.
Доход от финансовой операции будет равен:
Следовательно, эффективная ставка сложных процентов представляющих собой доходность сертификата, будет иметь вид:
