Кредитование капитальных вложений

Инвестиционные банковские кредиты предоставляются в следующих формах.

1. Срочный кредит предусматривает предоставление креди­та на срок и последующее его погашение.

2. Контокоррентный кредит предусматривает ведение текущего счета организации (клиентов банка) с оплатой банком расчетных документов и зачислением выручки. Суммы, в преде­лах которых банк оплачивает обязательства своего заказчика, оговариваются в кредитном договоре.

3. Учетный кредит предоставляется банком своему клиен­ту через посредство покупки его векселя до наступления времени платежа.

4. Факторинг — особая форма кредита банка, в основе ко­ торой лежит приобретение банком права на взыскание долга кли­енту, что снимает ответственность заемщика перед поставщиками.

5. Акцептный кредит предоставляется путем акцепта банком выставленных на него экспортером-заемщиком тратт при ведении некоторых внешнеторговых организаций.

Основная роль финансовых рынков — трансформировать сбережения в производственные инвестиции. Без финансовых рынков предприятия должны были бы находиться полностью на самофинансировании, что резко ограничило бы возможности их развития.

Несмотря на очевидные преимущества по сравнению с бюджетным финансированием, долгосрочный кредит не получил широкого распространения в народном хозяйстве России. Это связано со многими причинами: общей экономической неста­бильностью, инфляцией и высокими процентными ставками, превышающими уровень доходности многих предприятий. Ин­вестиции в реальную экономику пока преимущественно ограни­чиваются кредитованием торгово-закупочных и посреднических операций, уровень доходности которых превышает банковские процентные ставки. Отечественные банки в связи с короткими пассивами не в состоянии финансировать долгосрочные проекты реального сектора экономики, нацеленные на перевооружение и модернизацию существующего производства. В основном банки выделяют краткосрочные средства для пополнения оборотных средств клиентов.

Ипотечное кредитование: сущность, особенности и значение

В современных условиях ипотечное кредитование имеет особо важное значение, и в первую очередь - для оздоровления экономики России.

Ипотека — это форма залога, в силу которого кредитор (залогодержатель) имеет возможность взыскать с должника (за­логодателя) стоимость недвижимого имущества в случае неис­полнения им своего обязательства. Слово «ипотека» может упот­ребляться и в другом смысле, означая кредит, полученный под залог недвижимости (ипотечное кредитование).

Ипотека, в отличие от обычного залога, предполагает соблю­дение следующих основных условий.

Во-первых, предметом ипотеки может быть только недви­жимое имущество. Залогодателем может быть собственник иму­щества или лицо, владеющее имуществом на праве хозяйствен­ного ведения.

Во-вторых, договор об ипотеке подлежит обязательной го­сударственной регистрации в Едином реестре прав на недвижи­мое имущество.

В-третьих, передача в залог недвижимости оформляется не только договором об ипотеке, но нередко и выпиской за­кладной — именной ценной бумаги, удостоверяющей права ее владельца на получение денежного обязательства или обеспечи­вающего его имущества.

В-четвертых, в соответствии с п. 3 ст. 340 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) ипотека здания или сооружения допускает­ся только с одновременной ипотекой по тому же договору зе­мельного участка, на котором находится это здание или соору­жение, либо части этого участка, функционально обеспечиваю­щей закладываемый объект, либо принадлежащего залогодателю права аренды этого участка или его соответствующей части.