30. Создание банковск системы «нов денег». Банковск мультиплик. Денежн база. Денежн мультиплик.

Центральный банк требует, чтобы коммерческие банки оп­ределенную часть своих депозитов сохраняли в качестве обяза­тельных резервов, которые должны содержаться либо в виде кассовой наличности, либо на его счетах. Он также определяет в процентах объем обязательных резервов. Такой процент на­зывается резервной нормой (нормой обязательного резерви­рования). Разница между всеми резервами банка и обязательными есть избыточные резервы. Именно их объем определяет возможности создания денег банковской системой.

Рассмотрим процесс создания денег коммерческими банка­ми при следующих условиях:

• в балансах банков отражаются лишь изменения;

• существуют только депозиты до востребования;

• норма обязательных резервов для всех банков одинакова и равна 10 %;

• сохраняемые банками резервы равны обязательным, на­ходятся на их счетах в центральном банке;

• появившиеся избыточные резервы банки полностью ис­пользуют для выдачи ссуды одному лицу.

Самым простым способом получения депозита коммерчес­ким банком является вклад в банк наличных денег. Предполо­жим, экономический субъект вкладывает в банк А 1000 тыс. р. Эта операция будет отражена в балансе банка:

Ч асть своих резервов (100 тыс. р.) банк А должен хранить на счетах центрального банка в качестве обязательных. Другую часть (900 тыс. р.) он будет использовать, так как хранение из­быточных резервов не принесет ему дохода. Согласно оговорен­ным условиям банк отдает 900 тыс. р. в ссуду одному лицу — экономическому субъекту. В результате баланс банка А примет следующий вид:

Таким образом, на счетах банка А значатся депозиты на 1000 тыс. р. и ссуда на 900 тыс. р. Общая сумма денег, имеюща­яся на счетах, составляет 1900 тыс. р. До этого предложение де­нег соответствовало сумме вклада и составляло 1000 тыс. р. Следовательно, банк А увеличивает предложение денег на 900 тыс. р.

Допустим, что, получив ссуду, экономический субъект ис­пользовал ее для оплаты сырья, положив деньги на счет постав­щика в банке Б. Последний, получив вклад, тоже оставит ре­зерв в 10 %, а остальные деньги отдаст в ссуду. Таким образом, баланс банка Б, в котором отражаются только изменения, ста­нет следующим:

Итак, банк Б создал дополнительно 810 тыс. р. Полученная ссуда может быть использована другим субъектом, например для оплаты ремонта дома строительной компании. Эти деньги пополнят резервы банка В, который будет действовать так же, как и другие банки. В результате его баланс будет иметь следую­щий вид:

Процесс создания денег продолжается до тех пор, пока практи­чески вся сумма первоначального депозита не будет использо­вана в качестве обязательных резервов.

Как видно из примера, возможности создания денег банка­ми определяются нормой обязательных резервов: чем она боль­ше, тем меньше денег будет создано. Банковский (депозитный) мультипликатор рассчитывается по формуле

= где rr — норма обязательных резервов; m — максимальное количество денег, которое может быть создано одной денежной единицей при дан­ной величине гг.

где rr — норма обязательных резервов; m — максимальное количество денег, которое может быть создано одной денежной единицей при дан­ной величине гг.

Определить общее количество денег MS₁, возникшее в результате появления нового депозита D₁ можно следующим образом:

MS₁=m D₁₌ D₁

Если обозначить объем всех хранимых банками ре­зервов, определяемый как политикой центрального банка, так и решениями самих коммерческих банков, через R, то соотно­шение между ним и депозитами (т.е. норма резервирования, rd) будет равно rr=

Отношение наличности к депозитам (коэффициент депонирования, cr) составит

cr= , где CU — наличные деньги.

Чтобы определить денежный мультипликатор с учетом rr и cr, введем понятие денежной базы.

Денежная база (деньги высокой эффективности, сильные деньги) равна сумме наличных денег, находящихся в обращении, и банковских резервов:

МB = CU + R.

Как известно, в экономической теории в основном рассматривается, денежный агрегат Ml. Поэтому предложение денег МS определяют как сумму наличных денег CU и депозитов до востребования D:

M_S=CU+D

Денежная база меньше предложения денег, поскольку банки способны создавать новые деньги. Для определения денеж­ного мультипликатора разделим предложение денег M_S на денежную базу:

Преобразуем это выражение, разделив и числитель, и знаме­натель на стоимость депозитов D:

Таким образом, предложение денег будет равно

Полученное уравнение называют функцией предложения денег. Оно показывает, что на каждую денежную единицу при­роста денежной базы приходится mm единиц прироста предложения денег. Следовательно, предложение денег находится в прямой зависимости от величины денежной базы и мультипли­катора.