Тема 10. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа

Цель: Изучить методику анализа финансового состояния предприятия.

Вопросы для изучения:

1. Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия.

2. Задачи анализа финансового состояния предприятия.

3. Основные направления анализа финансового состояния предприятия.

4. Анализ ликвидности и платежеспособности.

5. Анализ финансовой устойчивости.

6. Анализ вероятности банкротства.

7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Для закрепления изученного материала рекомендуется решить следующие тесты.

Тест №1

1. В квартальную бухгалтерскую отчетность включаются:

а) только бухгалтерский баланс

б) бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках

в) только отчет о прибылях и убытках

г) все пять форм бухгалтерской отчетности

2. С помощью бухгалтерского баланса можно проанализировать:

а) имущественное положение предприятия

б) движение денежных средств

в) ликвидность и платежеспособность

г) трудовые ресурсы предприятия

3. Имущество предприятия – это:

а) только внеоборотные активы в) собственные и заемные средства

б) только оборотные активы г) совокупные активы предприятия

4. Статья «Незавершенное строительство» отражается:

а) во внеоборотных активах б) в оборотных активах

5. В 1 раздел баланса включаются:

а) нематериальные активы

б) основные средства

в) доходные вложения в материальные ценности

г) долгосрочные финансовые вложения

д) прочие внеоборотные активы

е) все вышеперечисленные статьи

6. В статью «Запасы» не включаются:

а) животные на выращивании и откорме

б) доходы будущих периодов

в) затраты в незавершенном производстве

г) готовая продукция и товары для перепродажи

7. Строка 230 баланса – это:

а) долгосрочная дебиторская задолженность

б) краткосрочная дебиторская задолженность

8. Краткосрочные финансовые вложения – это:

а) займы, предоставляемые другим организациям

б) вложения в ценные бумаги других предприятий

в) вложения в прирост оборотного капитала предприятия

г) все вышеперечисленное

9. Добавочный капитал включает в себя:

а) безвозмездно полученные ценности

б) сумму дооценки основных средств

в) сумму превышения рыночной цены акции над номинальной стоимостью

г) все вышеперечисленное

10. Заемные средства предприятия складываются из:

а) долгосрочных и краткосрочных пассивов

б) долгосрочных кредитов и займов

в) краткосрочных кредитов и займов

г) кредиторской задолженности

Тест №2

1. Признаком неплатежеспособности является:

а) приостановка текущих платежей

б) задержка платежей на срок свыше 1-го месяца со дня срока исполнения

в) задержка платежей на срок свыше 2-х месяцев со дня срока исполнения

г) задержка платежей на срок свыше 3-х месяцев со дня срока исполнения

2. Фирма считается ликвидной, если:

а) собственный капитал превышает заемный

б) собственный капитал превышает внеоборотные активы

в) внеоборотные активы превышают оборотные

г) оборотные активы превышают краткосрочные обязательства

3. Фирма считается более ликвидной, если:

а) оборотный капитал преимущественно состоит из дебиторской задолженности и денежных средств

б) оборотный капитал преимущественно состоит из производственных запасов

4. К наиболее ликвидным активам относятся:

а) только денежные средства

б) только краткосрочные финансовые вложения

в) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

г) денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность

5. К быстрореализуемым активам относятся:

а) краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность

б) краткосрочная дебиторская задолженность

в) краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность

г) дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

6. К наиболее срочным обязательствам относятся:

а) краткосрочные заемные средства

б) краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность

в) кредиторская задолженность

г) задолженность перед поставщиками и подрядчиками

7. К краткосрочным пассивам относятся:

а) краткосрочные заемные средства

б) кредиторская задолженность

в) краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы

г) все статьи 5-го раздела баланса, кроме кредиторской задолженности

8. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

а) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;

б) А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;

в) А1 ≤ П1; А2 ≤ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;

г) А1 ≤ П1; А2 ≤ П2; А3 ≤ П3; А4 ≥ П4.

9. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:

а) какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений

б) какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет поступлений от дебиторов

в) какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса

г) сколько оборотных активов приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств

10. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности равно:

а) 0,2-0,3 в) 0,7-0,8

б) 0,05-0,06 г) 0,5-1

11. Коэффициент быстрой ликвидности показывает:

а) какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса

б) какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счет денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений, но и за счет поступлений от дебиторов

в) какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений

г) какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена только за счет поступлений от дебиторов

12. Нормативное значение коэффициента промежуточной ликвидности равно

а) 0,2-0,3 в) 0,7-0,8

б) 0,2-0,7 г) больше 2

Тест №3

1.Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

а) абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость и неустойчивое финансовое состояние

б) абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние и кризисное финансовое состояние

в) абсолютная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние и кризисное финансовое состояние

г) абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние и катастрофическое финансовое состояние

2. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется следующей системой неравенств:

а) СОС < З, СД < З, ОИ < З. в) СОС < З, СД ≥ З, ОИ ≥ З.

б) СОС < З, СД < З, ОИ ≥ З. г) СОС ≥ З, СД ≥ З, ОИ ≥ З

3. Нормальная устойчивость характеризуется следующей системой неравенств:

а) СОС ≥ З, СД ≥ З, ОИ ≥ З. в) СОС < З, СД < З, ОИ ≥ З.

б) СОС < З, СД ≥ З, ОИ ≥ З. г) СОС < З, СД < З, ОИ < З.

4. Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на группы показателей, которые характеризуют:

а) структуру имущества предприятия и соотношение внеоборотных и оборотных активов

б) структуру капитала и соотношение собственных и заемных средств

в) состояние оборотных средств

г) состояние краткосрочных обязательств

5. Коэффициент финансовой независимости равен коэффициенты финансовой устойчивости в том случае, если:

а) собственный капитал больше внеоборотных активов

б) отсутствуют долгосрочные обязательства

в) отсутствуют краткосрочные заемные средства

г) отсутствует нераспределенная прибыль предприятия

6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть:

а) больше 1 в) равен 1

б) меньше 1 г) больше 0,5

7. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает:

а) какая часть оборотных активов предприятия формируется за счет собственных источников

б) какая часть собственного капитала направляется на формирование внеоборотных активов предприятия

в) какая часть собственного капитала направляется на формирование оборотных активов предприятия

г) какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных источников

8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат должен быть:

а) больше 0,6

б) больше 0,1

в) должен быть больше 0 и иметь устойчивую тенденцию к росту

г) меньше 1

Тест №4

1. Банкротство – это неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение:

а) 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения

б) 2 месяцев с момента наступления даты их исполнения

в) 6 месяцев с момента наступления даты их исполнения

г) 12 месяцев с момента наступления даты их исполнения

2. Несчастным называется банкротство:

а) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам

б) вследствие неэффективной работы, осуществления рисковых операций

в) вследствие непредвиденных обстоятельств

3. Дело о банкротстве может быть возбуждено, если требования к должнику в совокупности составляют:

а) не менее 500 минимальных размеров оплаты труда

б) не менее 750 минимальных размеров оплаты труда

в) не менее 1000 минимальных размеров оплаты труда

г) не менее 1500 минимальных размеров оплаты труда

4. Для определения наличия признаков банкротства должника не принимаются во внимание:

а) размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги

б) суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником

в) обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью

г) обязательств перед учредителями (участниками) должника

5. Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом не обладают:

а) органы местного самоуправления по месту нахождения должника

б) должник

в) конкурсные кредиторы

г) уполномоченные органы

6. Чьи требования удовлетворяются в первую очередь при ликвидации юридического лица:

а) выплата выходных пособий и заработной платы

б) платежи в бюджет и во внебюджетные фонды

в) требования граждан, перед которыми юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью

г) удовлетворение требований кредиторов, обеспеченных залогом из имущества юридического лица

7. По окончании наблюдения арбитражный суд принимает решение о:

а) признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства

б) введении финансового оздоровления или внешнего управления

в) утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу

г) возможны все вышеперечисленные варианты

8. Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд назначает:

а) внешнего управляющего

б) арбитражного управляющего

в) административного управляющего

г) конкурсного управляющего

9. После финансового оздоровления арбитражный суд вправе вынести решение о:

а) введении внешнего управления

б) введении конкурсного производства

в) заключении мирового соглашения

г) введении наблюдения

10. Ранними признаками банкротства являются:

а) задержка с предоставлением финансовой отчетности

б) резкое увеличение денежных средств

в) резкое увеличение кредиторской задолженности

г) все вышеперечисленные

Тест №5

1. К фондам обращения не относятся:

а) расходы будущих периодов в) дебиторская задолженность

б) готовая продукция на складе г) товары отгруженные

2. К оборотным производственным фондам не относятся:

а) сырье и материалы

б) расходы будущих периодов

в) незавершенное производство

г) денежные средства

3. Если выручка увеличивается большими темпами, чем активы, то:

а) происходит замедление оборачиваемости активов

б) ускорение оборачиваемости активов

4. Сколько раз активы за один хозяйственный год превращаются в деньги показывает:

а) коэффициент оборачиваемости активов

б) длительность одного оборота активов в днях

5. Если коэффициент оборачиваемости увеличивается, следовательно:

а) оборачиваемость ускоряется

б) оборачиваемость замедляется

в) оборачиваемость не изменяется

6. Если длительность одного оборота увеличивается, следовательно:

а) оборачиваемость ускоряется

б) оборачиваемость замедляется

в) оборачиваемость не изменяется

7. Если при расчете формулы дополнительного привлечения (высвобождения) получаем знак минус, то это:

а) дополнительное вовлечение оборотных средств

б) высвобождение оборотных средств

8. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов рассчитывается как отношение:

а) выручки от реализации продукции к средней величине производственных запасов

б) себестоимости продукции к средней величине производственных запасов

в) средней величины производственных запасов к выручке от реализации продукции

г) средней величины производственных запасов к себестоимости продукции

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение:

а) выручки от реализации продукции к средней величине дебиторской задолженности

б) себестоимости продукции к средней величине дебиторской задолженности

в) средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации продукции

г) средней величины дебиторской задолженности к себестоимости продукции

Тест №6

1. По какой форме бухгалтерской отчетности делается анализ движения денежных средств:

а) форма №1 в) форма №3

б) форма №2 г) форма №4

2. Какие выводы нельзя сделать при анализе движения денежных средств:

а) в каком объеме и из каких источников были получены денежные средства, и каковы основные направления их расходования

б) разработка мероприятий по использованию выявленных резервов

в) способно ли предприятие в результате текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами

г) чем объясняются расхождения между полученной прибылью и величиной изменения денежных средств

3. Определить последовательность выполнения анализа движения денежных средств:

а) расчет и оценка коэффициента абсолютной ликвидности

б) анализ движения денежных средств

в) расчет и оценка длительности одного оборота денежных средств

4. При расчете длительности 1 оборота денежных средств оборот за период считается как:

а) сумма только кредитового оборота 51 счета

б) сумма только дебетового оборота 51 счета

в) сумма кредитовых оборотов 51, 50, 52 и 55 счетов

г) сумма дебетовых оборотов 51, 50, 52 и 55 счетов

5. Средние остатки денежных средств обязательно рассчитываются по:

а) по средней арифметической

б) по средней хронологической

6. Анализ движение денежных средств проводится по следующим видам деятельности:

а) основной (текущей) в) кредитной

б) инвестиционной г) финансовой

7. К притоку по текущей деятельности не относится:

а) получение авансов от покупателей и заказчиков

б) получение дивидендов по акциям и процентов по облигациям

в) выручка от реализации активов долгосрочного использования

г) выручка от реализации продукции (по оплате)

8. К оттоку по инвестиционной деятельности относится:

а) авансы выданные

б) приобретение или создание имущества долгосрочного использования

в) возврат ранее полученных кредитов

г) выплата процентов по кредитам

9. По инвестиционной деятельности должен быть:

а) положительный чистый денежный поток

б) отрицательный чистый денежный поток

10. Выделяют следующие методы анализ движения денежных средств:

а) косвенный в) прямой

б) аналитический г) статистический

Тест №7

1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных:

а) формы №2 и №5 в) формы №1 и №5

б) формы №3 г) формы №4

2. Если величина и доля дебиторской задолженности увеличивается, но при этом не растет объем производства и отгрузки, то это:

а) негативная тенденция, свидетельствующая о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности

б) положительная тенденция, свидетельствующая об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности

в) никак не влияет на оборачиваемость дебиторской задолженности

3. К дебиторской задолженности не относятся:

а) задолженность покупателей и заказчиков

б) авансы полученные

в) задолженность участников по взносам в уставный капитал

г) задолженность дочерних и зависимых обществ

4. К кредиторской задолженности не относится:

а) задолженность перед поставщиками и подрядчиками

б) векселя к уплате

в) задолженность участникам по выплате доходов

г) относятся все вышеперечисленные задолженности

5. Для предприятия хорошо, когда:

а) дебиторская задолженность равна кредиторской или незначительно меньше ее

б) дебиторская задолженность намного больше кредиторской

в) кредиторская задолженность намного больше дебиторской

6. При сравнении среднего срока погашения в днях дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо, чтобы:

а) средний срок погашения дебиторской задолженности был больше среднего срока погашения кредиторской задолженности

б) средний срок погашения дебиторской задолженности был меньше среднего срока погашения кредиторской задолженности

в) средний срок погашения дебиторской задолженности был равен среднему сроку погашения кредиторской задолженности

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение:

а) средней величины кредиторской задолженности и выручки от реализации продукции

б) выручки от реализации продукции и средней величины кредиторской задолженности

в) средней величины кредиторской задолженности и себестоимости реализованной продукции

г) себестоимости реализованной продукции и средней величины кредиторской задолженности

8. Коэффициент текущей задолженности рассчитывается как отношение:

а) дебиторской и кредиторской задолженности

б) кредиторской и дебиторской задолженности

в) задолженности покупателей и заказчиков и кредиторской задолженности

г) дебиторской задолженности и задолженности перед поставщиками и подрядчиками

Основная литература

1. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Высшее образование, 2010. – С.428-433.

Дополнительная литература

1. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог. – М.: Гуманитар. изд. центр ВЛАДОС, 2010. – С.262-312.

2. Лысенко Д.В. Экономический анализ: учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. – С.62-187.

3. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА–М, 2010. – (Профессиональное образование). – С.136-187.

4. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес–пресса», 2011. – С.55-232.

5. Периодические издания: «Вопросы экономики», «Российский экономический журнал», «Экономический анализ: теория и практика», газета «Экономика и жизнь».

СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА 3

СОДЕРЖАНИЕ ТЕМ ДИСЦИПЛИНЫ «ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОГО ИЗУЧЕНИЯ 5

ТЕМА 1. СОДЕРЖАНИЕ, ПРЕДМЕТ И ЗАДАЧИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 5

Дополнительная литература 11

ТЕМА 2. МЕТОДОЛОГИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 12

Дополнительная литература 18

6. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Прыткина Л.В. – М.: ЮНИТИ – ДАНА. 2009. – С. 5-23. 18

7. Периодические издания: «Вопросы экономики», «Российский экономический журнал», «Экономический анализ: теория и практика», газета «Экономика и жизнь». 18

ТЕМА 3. АНАЛИЗ МАРКЕТИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 18

2. Мельник, М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. – С. 85-113. 19

4. Периодические издания: «Вопросы экономики», «Российский экономический журнал», «Экономический анализ: теория и практика», газета «Экономика и жизнь». 19

ТЕМА 4. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ 19

6. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Прыткина Л.В. – М.: ЮНИТИ – ДАНА. 2009. – С. 88-102. 23

7. Периодические издания: «Вопросы экономики», «Российский экономический журнал», «Экономический анализ: теория и практика», газета «Экономика и жизнь». 23

ТЕМА 5. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 23

4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – М. ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – С.272-314. 25

5. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: учебное пособие. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2010. – С.140-192. 25

6. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Прыткина Л.В. – М.: ЮНИТИ – ДАНА. 2009. – С.300-329. 25

7. Периодические издания: «Вопросы экономики», «Российский экономический журнал», «Экономический анализ: теория и практика», газета «Экономика и жизнь». 25

ТЕМА 6. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ И СЕБЕСТОИМОСТЬЮ ПРОДУКЦИИ 25

ТЕМА 7. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА РЕЗЕРВОВ ПРОИЗВОДСТВА 28

ТЕМА 8. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ И МЕТОДЫ ИХ АНАЛИЗА 29

ТЕМА 9. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ КАПИТАЛЬНЫХ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ (ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ) 34

ТЕМА 10. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ И МЕТОДЫ ЕГО АНАЛИЗА 36

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ИЗДАНИЕ