- •Тема 1. Теоретические основы формирования системы управления финансовыми рисками
- •Вопрос 1. Финансовые риски: виды, классификация, взаимосвязь.
- •Вопрос 2. Эволюция финансового риск-менеджмента.
- •Международные стандарты, применяемые для управления рисками7
- •Вопрос 3. Тенденции и перспективы развития систем управления рисками.
- •Подходы к организации управления рисками
- •Вопрос 4. Процесс управления финансовыми рисками: от идентификации к контроллингу.
- •Портфель идентифицированных видов финансового риска
- •Вопрос 5. Стресс-тестирование на предприятии.
- •Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики)10
- •1. Общие положения
- •2. Основные этапы работы
- •3. Рекомендации по организации работы
- •Контрольные вопросы
- •К рыночным рискам организации относят:
- •Избежание риска для инвестора означает …
- •Стоимостная оценка риска может быть проведена на основе …
- •Сценарный анализ – это анализ риска, при котором …
- •К внутренним финансовым рискам организации относят …
- •Практические задания
- •Наиболее вероятный вариант
- •Изменение npv пpи колебании физического объема реализации на 20%
- •Наиболее вероятный вариант
- •Наилучший сценарий – улучшение показателей на 10%
- •Наихудший сценарий – ухудшение показателей на 10%
- •Возможные варианты дохода от реализации проекта и вероятность развития сценариев
- •Баланс предприятия за период с 2005 по 2010 г. (тыс. Руб.)
- •Основные финансовые результаты деятельности предприятия (тыс. Руб.)
- •Метод оценки коэффициента с анализом факторов риска
- •Тема 2. Управление рисками ликвидности
- •Вопрос 1. Риск балансовой ликвидности и риск рыночной ликвидности предприятия.
- •Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса предприятия
- •Матрица гэп-анализа активов и пассивов предприятия
- •Расширенная матрица гэп-анализа активов и пассивов предприятия
- •Матрица фондирования
- •Вопрос 2. Выявление факторов риска ликвидности. Сценарный анализ риска ликвидности.
- •Матрица сценариев ликвидности
- •Форма платежного календаря
- •Вопрос 3. Инструменты снижения риска ликвидности. Мониторинг риска ликвидности.
- •Что следует предпринять, чтобы избежать кассовых разрывов?19
- •Матрица ответственности подразделений в процессе управления риском ликвидности
- •Контрольные вопросы
- •Практические задания
- •Выписка об остатках средств на счетах на конец месяца, тыс. Руб
- •Тема 3. Управление кредитными рисками
- •Вопрос 1. Показатели кредитного риска, кредитное событие и дефолт.
- •Показатели кредитного риска
- •Вопрос 2. Понятие кредитного рейтинга и модели оценки кредитоспособности.
- •Рейтинг регионов с наименьшими интегральными инвестиционными рисками24
- •Показатели оценки юридического риска дебитора
- •Критерии оценки юридического риска дебитора
- •Показатели оценки делового риска дебитора
- •Критерии оценки делового риска
- •Показатели оценки финансового риска дебитора
- •Алгоритм расчета показателей оценки финансового риска дебитора
- •Критерии оценки финансового риска
- •Вопрос 3. Основные инструменты и способы управления кредитным риском, кредитный мониторинг.
- •Практические задания
- •Рейтинговая шкала консорциума «Эксперт ра - ак&м»
- •Действующие кредитные рейтинги консорциума «Эксперт ра - ак&м»
- •Баланс предприятия за период с 2005 по 2010 г. (тыс. Руб.)
- •Основные финансовые результаты и показатели деятельности предприятия
- •Показатели оценки юридического риска дебитора
- •Показатели оценки делового риска дебитора
- •Показатели оценки финансового риска дебитора
- •Расчет показателей оценки финансового риска дебитора
- •Определение совокупного рейтинга дебитора
- •Тема 4. Управление рыночными рисками
- •Вопрос 1. Идентификация и оценка рыночных рисков. Управление процентным риском.
- •Квантили нормального распределения
- •Анализ разрыва актива и пассива по срокам (гэп-анализ)
- •Варианты изменения чистого процентного дохода
- •Вопрос 2. Управление валютным риском. Управление ценовым риском.
- •Вопрос 3. Система мониторинга рыночных рисков.
- •Контрольные вопросы
- •Практические задания
Рейтинг регионов с наименьшими интегральными инвестиционными рисками24
Ранг инвестиционного риска |
2000/01 гг. |
2001/02 гг. |
2002/03 гг. |
2003/04 гг. |
2004/05 гг. |
2005/06 гг. |
2006/07 гг. |
2007/08 гг. |
1 |
Новгородская область |
Новгородская область |
Ярославская область |
Новгородская область |
Санкт-Петербург |
Санкт-Петербург |
Санкт-Петербург |
Липецкая область |
2 |
Москва |
Москва |
Санкт-Петербург |
Ярославская область |
Липецкая область |
Белгородская область |
Липецкая область |
Краснодарский край |
3 |
Белгородская область |
Московская область |
Белгородская область |
Санкт-Петербург |
Новгородская область |
Республика Башкортостан |
Калининградская область |
Ростовская область |
4 |
Калининградская область |
Ярославская область |
Новгородская область |
Белгородская область |
Белгородская область |
Московская область |
Краснодарский край |
Республика Татарстан |
5 |
Санкт-Петербург |
Белгородская область |
Республика Татарстан |
Орловская область |
Республика Татарстан |
Липецкая область |
Белгородская область |
Калининградская область |
6 |
Вологодская область |
Орловская область |
Москва |
Республика Татарстан |
Ростовская область |
Ростовская область |
Новгородская область |
Рязанская область |
7 |
Краснодарский край |
Ненецкий автономный округ |
Нижегородская область |
Вологодская область |
Ярославская область |
Республика Мордовия |
Республика Татарстан |
Белгородская область |
8 |
Ярославская область |
Санкт-Петербург |
Московская область |
Московская область |
Нижегородская область |
Новгородская область |
Нижегородская область |
Вологодская область |
9 |
Республика Татарстан |
Республика Татарстан |
Вологодская область |
Нижегородская область |
Москва |
Республика Татарстан |
Москва |
Нижегородская область |
10 |
Орловская область |
Ленинградская область |
Краснодарский край |
Республика Башкортостан |
Вологодская область |
Краснодарский край |
Ярославская область |
Чувашская Республика |
Таблица 9