2.6. Анализ финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности (Методика Донцовой л.В.)

Таблица 11
Анализ финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности
Показатели финансового состояния	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	условия снижения критерия	Базовый период (балл)	Отчетный период (балл)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,016	0,0001	-0,02	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	0,12	0
2. Коэффициент "критической оценки"	0,42	0,56	0,14	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	0	2,2
3. Коэффициент текущей ликвидности	0,71	0,79	0,08	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	0	0
4. Доля оборотных средств в активах	0,66	0,75	0,10	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	6,8	5
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,31	-0,199	0,11	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	0	0
6. Коэффициент капитализации	12,90	20,50	7,60	За каждую сотую (0,01) пункта повышения снимается по 0,3 балла	0	0
7. Коэффициент финансовой независимости	0,071	0,046	-0,03	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла	0	0
8. Коэффициент финансовой устойчивости	0,077	0,05	-0,03	За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу	0	0
Сумма баллов					6,92	7,2
Класс					5-й класс	5-й класс

5-й класс – это организация с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.

Выводы

Таблица 12
Итоговые значения финансово-экономического состояния объекта исследования согласно различным методикам
Методика	Финансовое состояние
	базовый период	отчетный период
1. Методика прогнозирования в соответствии с действующим российским законодательством	у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность
2. Двухфакторная модель Эдварда Альтмана	Невелика
3. Пятифакторная модель Эдварда Альтмана	Высокая
4. Модель Лиса
5. Модель Таффлера	Маловероятна
6. Методика прогнозирования по системе Уильяма Бивера	Кризисное
7. Методика Донцовой Л.В.

В целом можно сделать вывод, что за анализируемый период финансовое состояние предприятия ОАО «Маригражданстрой» ухудшилось. В результате проведенного анализа финансово-экономического состояния организации по различным методикам в 2011 году были получены однотипные результаты: финансовое положение – кризисное, вероятность банкротства предприятия высокая.

Однако в 2010 и в 2011 гг. методики не показали единого результата. Согласно двухфакторной модели Э. Альтмана вероятность банкротства невелика, однако пятифакторная модель Эдварда Альтмана, как и модель Лиса показали, что вероятность банкротства высокая. По Таффлеру вероятность банкротства маловероятна, что свидетельствует о благоприятном финансовом состоянии предприятия. А результаты расчетов по методикам У.Бивера и Л.В.Донцовой свидетельствуют о том, что финансовое положение организации кризисное.

Различия в результатах оценки финансового состояния предприятия могут быть связаны с тем, что методики У.Бивера и Л.В.Донцовой основываются на более подробном анализе ликвидности и платежеспособности предприятия, а также его финансовой устойчивости. Особое внимание здесь уделяется структуре капитала, финансовой устойчивости и независимости организации.

В результате расчетов была выявлена недостаточность собственных средств в общей сумме источников финансирования; финансирование происходит преимущественно за счет заемных средств.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: ОМЕГА-Л, 2009. - 474 с.

2. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балан­са. Распоряжение ФУДН от 12.08.94 №31-р.

3. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т. Б. Бердникова. М.: ИНФРА-М, 2008. -215 с.

4. Бурмистрова, Л. М. Финансы организаций: учеб. пособие / Л. М. Бурмистрова. М.: ИНФРА-М, 2008. - 240 с.

5. Воронов, К. К. Финансовый анализ. Некоторые положения и ме­тодики: учеб. пособие / К. Е. Воронов, О. А. Максимов. М.: ИКФ «Альф», 2005. - 25 с.

6. Гусева, Т. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т. А. Гусева. • М.: Финансы и статистика, 2006. - 372 с.

7. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л. В; Донцова, И. А. Никифорова. - 8-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дело и Сервис», 2009. - 368 с.

8. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия; учеб. / В, В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М.: ТК «Велби», Изд-во «Про­спект», 2004. - 424 с.

9. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. по­собие / Г. В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2009. - 658 с.

10. Терентьева, Л; Ф, Бухгалтерская отчетность: практич. пособие / Л. Ф. Терентьева, Н.В. Драгункина. - М.: Изд-во «Экзамен», 2006. - 240 с.

11. Ткачев, В. Н. Несостоятельность (банкротство) в Российской Федерации. Правовое регулирование конкурсных отношений / В. Н, Ткачев. - М.: Книжный мир, 2006. - 362 с.

12. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа: учеб. / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2002. - 452 с.

13. Шеремет, А. Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учеб /А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова. – М.: Инфра - М, 2008

14.Шуляк, П. Н. Финансы предприятия: учеб. / П. Н. Шуляк. - 7-е изд.,перераб. и доп. - М: «Дашков и К», 2009. - 708 с.

2