28. Платежеспособность и ликвидность

Ликвидность - способность активов организации принимать денежную форму по той стоимости, которая зафиксирована в балансе, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого осуществляется трансформация активов в денежные средства.

Платежеспособность- возможность погашения в срок и в полном объеме свои долговые обязательства. Понятие платежеспособности и ликвидности часто смешивают, однако, бывают ситуации, когда баланс ливиден, а предприятие не платежеспособно, т.е. настал срок погашения обязательств, а денежных средств нет.

Показатели ликвидности позволяют оценить платежеспособность лишь на отчетные даты, а платежеспособность по постоянным данным финансовой отчетности точному определению не подается.

Признаки платежеспособности:

- денежных средств достаточно для погашения краткосрочных обязательств с наступлением срока погашения.

- отсутствуют простроченные краткосрочные обязательства.

29. Показатели платежеспособности

Косвенно о платежеспособности можно судить по:

1. Коэффициенту абсолютной ликвидности.

2. Величине собственного оборотного капитала, который рассчитывается = оборотные активы - текущие обязательства, т.е. раздел 2-5 баланса.

При проведении точной оценки оборотные активы уменьшаются на величину НДС задолженности учредителей собственных акций выкупаемых у акционеров. Краткосрочные пассивы уменьшаются на доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей. В некоторых случаях расчет производится по верхней части баланса р3+р4-р1 баланса. Считается чем больше собственный оборотный капитал, тем платежеспособней организация.

3. соотношение собственного и заемного капитала (3р. К сумме 5р. И 4р.) Для российских условий рекомендуется соотношение 1к 1.

4. 4. коэф. читой выручки, показывает долю свободных средств в выручке от реализации.

Коэф. Чистой выручки = (чистая прибыль+амотризация)/выручка от продаж.

5. Коэф. платежеспособности по форме 4.

Коэф. Платежеспособности = (остаток денежных средств на начало периода+поступление денежных средств в течение периода)/использование денежных средств.

30. Виды финансовой устойчивости

Понятие финансовой устойчивости связано с управлением капитала фирмы. Она показывает степень использования заемного финансирования, степень защиты кредиторов, привлечение средств, но и направление вложений, т.е. структура активов компании. Определение уровня финансовой устойчивости организации - важная часть управления займами.

Различают несколько видов устойчивости финансового состояния:

1. абсолютная финансовая устойчивость - предприятие не привлекает заемных средств ни в каком виде.

- не прибегает к кредитам банков.

- не использует кредиторские задолженности.

2. нормальная финансовая устойчивость - предприятие использует в текущей инвестиционной деятельности нормальные источники.

- в обоснованных пределах в обороте предприятия учитывает кредиторскую задолженность.

- привлекаются кредиты банков.

3. неустойчивое финансовое положение- предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия текущих расходов, не являются нормальными.

- привлекать ссуды банков под чрезвычайные нужды, которые стоят дорого из-за высокой рискованности.

- задолженность заработной платы работникам.

4. кризисное финансовое положение - у предприятия имеется задолженность, не погашенная в срок.