8.Понятие денежного обращения и его схема.

Денежное обращение- движение денег в наличных и безналичных формах которые обслуживают реализацию товаров и услуг в экономике страны.

Главной задачей регулирования денежного обращения является поддержание оптимального соотношения между доходами населения и стоимостной формой товаров и услуг

Схема денежного обращения (таблица в тетради)

Проводимое регулирование денежного обращения в РФ производится на основе конституции РФ, ФЗ, актов издаваемых президентом правительства и ЦБ. Основные функции в отношении денежного обращения в государстве:

1.организация производства, хранение и перевозка монет и банкнот, а также создание их резервных фондов

2.установление правил инкассации наличных денег

3.установление признаков платеже способности денежных знаков

4.определение порядка, введение кассовых операций

9. Закон денежного обращения, уравнение обмена, структура денежной массы.

Закон Денежного Обращения - экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения. Когда масса денег, находящихся в обращении, превышает общую сумму товарных цен, то наступает инфляция, т.е. поскольку деньги не обеспечены товарами, цены растут.

Уравнение обмена - уравнение, имеющее вид MV=PQ, где М - количество денег в обращении, V - скорость обращения денег, Р - цена, Q - объем продаж товаров и услуг. Представляет собой макроэкономическое соотношение, именуемое уравнением Фишера.

Структура денежной массы характеризуется денежными агрегатами, расположенными по мере их укрупнения (каждый предыдущий агрегат включается в последующий). Для измерения денежной массы используются следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3.

Агрегат М0 – это наличные деньги (бумажные и металлические) в обращении.

Агрегат М1 включает М0 плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки.

Агрегат М2 включает М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях и некоторые другие активы. Денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок. Они выполняют главным образом функцию средства накопления.

Агрегат М3 является наиболее крупным. Он включает агрегат М2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, депозитные сертификаты банков, государственные (казначейские) облигации, коммерческие бумаги и др. В данный агрегат включаются государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа, облигации государственного внутреннего валютного займа.

10.Инфляция, ее сущность и виды. Антиинфляционная политика.

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения; процесс переполнения каналов денежного обращения, выраженный в обесценении денег, росте цен на товары и услуги и снижении реального жизненного уровня населения.

В зависимости от темпов роста показателей инфляции различают следующие виды инфляции.

1. Ползучая инфляция- темп роста цен – 10% в год. Это умеренный рост цен, который не оказывает существенного негативного влияния на экономическую жизнь. Сбережения остаются прибыльными ( процентный доход выше инфляции), риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно. Этот вид инфляции характерен для стран с развитой рыночной экономикой.

2. Галопирующая инфляция-темп роста цен –до 300-500% в год месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения становятся убыточными (% по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно сокращается.Такая инфляция характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой.

3. Гиперинфляция - темп роста более 50% в месяц. В годовом исчислении более десяти тысяч процентов. Такая инфляция действует разрушительно на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, производство в целом. Потребители пытаются избавится от «горячих денег», превращая их в материальные ценности.

Антиинфляционная политика — это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленный на подавление инфляции.

1. Дефляционная денежно-кредитная политика (регулирование спроса) осуществляется путем ограничения денежного спроса следующими методами: повышением налогообложения в целях роста дохода бюджета и сокращением покупательной способности населения; сокращением государственных расходов, повышением учетной ставки банков, сокращением спроса на кредит и рост сбережений; повышением нормы обязательных резервов; реализацией ЦБ государственных ценных бумаг, приносящих фиксированный доход.

2. Политика доходов означает установление параллельного контроля за ростом цен и заработной платы путем полного их замораживания или установления пределов их роста.

3. Политика индексации означает индексацию потерь экономических субъектов из-за обесценивания денег. Правительство РФ периодически индексирует пенсии, стипендии, пособия, заработную плату, однако из-за отсутствия средств это осуществляется без необходимой увязки с ростом цен как по времени, так и по величине возмещаемых потерь. Поэтому проводимая индексация не всегда оказывает существенное влияние на уровень жизни.

4. Политика стимулирования расширения производства и роста сбережений населения.

11. Измерение денежной массы.

Для измерения денежной массы используются следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3.

Агрегат М0 – это наличные деньги (бумажные и металлические) в обращении.

Агрегат М1 включает М0 плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки. Под деньгами в узком смысле подразумевается агрегат М1, с помощью которого производится большинство операций обмена.

Агрегат М2 включает М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях и некоторые другие активы. Денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок. Они выполняют главным образом функцию средства накопления. Денежный агрегат М2 – это деньги в широком смысле слова. Он наиболее часто используется для макроэкономического анализа.

Агрегат М3 является наиболее крупным. Он включает агрегат М2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, депозитные сертификаты банков, государственные (казначейские) облигации, коммерческие бумаги и др. В данный агрегат включаются государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа, облигации государственного внутреннего валютного займа.

12. Сущность и функции государственного бюджета.

Гос. бюджет – основной финансовый план государства на текущий год, он утверждается законодательными органами и имеет силу закона. По мат. содержанию гос. бюджет – централизованный фонд денежных средств гос-ва, по социально-экономической сущности – основное орудие перераспределения нац. дохода для выполнения правительством своих функций. Через гос. бюджет в развитых странах перераспределяется до 40% валового внутреннего продукта. В бюджете аккумулируется часть денежных доходов предприятий и граждан. За счет бюджетных средств финансируются оборона, управление, охрана общественного порядка и безопасность государства, здравоохранение, культура и искусство.

Функции гос. бюджета: 1) перераспределение национального дохода; 2) государственное регулирование и стимулирование экономики; 3) финансовое обеспечение социальной политики; 4) контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.

13. Бюджетная система государства, понятие, сущность и принципы функционирования.

Бюджетной системой государства называется совокупность бюджетов всех уровней, представляющая собой систему, основанную на определенных экономических отношениях и юридических нормах. Организация и принципы построения бюджетной системы представляют собой бюджетное устройство страны.

• единство бюджетной системы РФ ;

• разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ;

• самостоятельности бюджетов;

• полноты отражения доходов и расходов бюджета, бюджетов государственных внебюджетных фондов ;

• сбалансированности бюджета ;

• эффективности и экономности использования бюджетных средств ;

• общего (совокупного) покрытия расходов бюджета ;

• гласности ;

• достоверности бюджета ;

• адресности и целевого характера бюджетных средств.

14. Бюджетная классификация, понятие и ее состав.

Бюджетная классификация является основным методологическим документом, на основе которого составляется и исполняется бюджет. Бюдж. Классификацией называется систематизированная экономическая группировка доходов и расходов по однородным признакам, она отражает социально-экономическое содержание показателей бюджетного планирования. Она обязательна для всех учреждений, составляющих и использующих бюджет, позволяет применять принцип сопоставимости, то есть возможности сравнения экономического развития субъекта. Состав бюдж.классификации : 1) классификация бюджетных доходов РФ; 2) ф-ная классификация расходов бюджета РФ; 3) экономическая классификация расходов бюджета РФ; 4) классификация источников внутреннего финансирования дефицита бюджета РФ; 5) ???????; 6) классификация видов государственных внутренних долгов РФ, субъектов РФ и муниципальных образований; 7) классификация видов государственных внешних долгов РФ, а так же государственных внешних активов; 8) ведомственная классификация расходов бюджета.

15. Доходы Госбюджета.

-это денежные средства, поступающие безвозмездно и в безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов гос-ной власти субъектов РФ и органов самоуправления.

Доход бюджета образуется за счет:

1. Налоговых видов дохода – это обязательные безвозмездные платежи в пользу государства, к ним относятся: федеральные, региональные и местные налоги, а так же штрафы и пени, уплаченные за нарушение налогового законодательства.

2. За счет неналоговых видов дохода – это доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, а так же доходы от платных услуг, которые оказывают органы Гос.власти и местного самоуправления.

3. Безвозмездные перечисления.

16. Расходы Госбюджета.

-это денежные средства, направляемые на финансирование обеспечения выполнения задач и функций государства и местного самоуправления. Расходы Госбюджета группируются по трем стр-м:

1) функциональная – она строится в соответствии с основными фондами государства и определяет расходы бюджетных средств на оборону страны, государственное управление, международная деятельность, социальная политика и т.д.

2) экономическая – по ней группируются статьи расходов и делятся на 2 группы:

а) капитальные – включают статьи затрат на инвестиции;

б) текущие – это часть расходов бюджета, обеспечивающая функционирование органов государственной власти (суды, прокуратуры и т.д.).

3)ведомственная – показывает адресное выделение финансовых ресурсов и отображает распределение средств по конкретным распорядителям (министерства и ведомства).

17. Бюджетный процесс. Понятие, принципы, участники и его стадии.

Бюджетный процесс регламентируют нормы права деятельности гос.органов и организацию местного самоуправления по составлению и рассмотрению проектов бюджета, а так же его выполнения. Принципы организации бюджетного процесса: 1) обеспечение единой правовой базы бюджетной классификации и формирование бюджетной документации; 2)соблюдение самостоятельности бюджетных процессов между органами власти, формированием доходов и их использованием; 3) установление рационального соотношения между доходами и расходами бюджетов всех уровней.

Участниками бюджетного процесса являются:

1. Президент РФ;

2. Гос.дума;

3. Совет Федерации;

4. Министерство финансов;

5. Федеральное казначейство;

6. Государственные внебюджетные социальные фонды;

7. Главные распределители бюджетных средств;

8. Получатели бюджетных средств.

Стадии бюджетного процесса:

1. Составление проекта бюджета начинается с послания Президента, затем выверяются следующие основные показатели: объемы ВВП, темпы роста производства, уровень инфляции и т.д. На основании этого составляется прогноз социально-экономического развития на планируемый период;

2. Правительство изучает предоставленные материалы, основные характеристики фед.бюджета и затем его направляют в Гос.думу. Гос.дума проводит несколько чтений и, в случае утверждения проекта бюджета, передает его в совет федерации.После принятия бюджета Верхней палатой он направляется на подпись Президенту, после чего бюджет подлежит опубликованию в СМИ.

3. Исполнение бюджета. Выполнение доходных и расходных статей бюджета осуществляется по росписи доходов и расходов, контроль за исполнением фед.бюджета осуществляет министерство налогов и сборов, федеральное казначейство и органы на местах.

4. Рассмотрение и утверждение отчета об исполнении федерального бюджета. В конце календарного года министерство финансов издает распоряжение о закрытии финансового года и подготовке отчета об исполнении бюджета. Главный распорядитель бюджетных средств обобщает отчетность подведомственных бюджетных организаций, затем мин.фин. предоставляет отчет в правительство, Гос.думу и счетную палату. Счетная палата проводит проверку отчета об исполнении бюджета и дает свое заключение. По итогам рассмотрения отчета и заключения счетной палаты, принимается решение отклонить или утвердить отчет. В конечном итоге отчет публикуется в СМИ.

18. Понятие о кредитной системе.

С одной стороны от отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений. Возникают временно свободные денежные средства, излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации продукции и временные приобретения новых партий сырья.

Свободные средства, связанные с сезонностью производства. Средства, накопленные на пока не использованные для расширения производства, а также денежные доходы и сбережения населения.

С другой стороны у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех которые имеют данный момент. Возникает противоречие вполне разрешимое с помощью особой инфраструктурой системы различают 2 понятия кредитной системы:

1. Совокупность кредитных отношений форм и методов кредитования (функциональная форма).

2. Совокупность финансово -кредитных учреждений аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющие их кредит.

В первом аспекте кредитная система представлена банками, потребительскими, коммерческим, государственным и др. видами кредита.

Всем видам кредита свойственно специфическая форма отношений и методы кредитования.

Реализует, и организуют эти отношение специализированные учреждения. Образующие кредитную систему во втором институционном понимании.

Ведущим звеном институциональной кредитной системой являются банки.

19. Банковская система.

Вся совокупность банка в национальной экономике, образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономике банковская система имеет 2 уровня:

1. Банковской системы образует ЦБ (или совокупность банковских учреждений выполняющих функции ЦБ. Например федеральная система резерва).

За ЦБ законодательно закрепляется монополия знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политике.

2. Банковской системы, занимает коммерческие банки, они концентрируют основную часть кредитных ресурсов осуществляет в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц.

Эти банки организуются на акционерных началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные и смешанные.

Основными функциями коммерческого банка является:

1. Мобилизация денежных средств и превращения их в капитал.

2. Кредитование юридических и физических лиц

3. Выпуск кредитных, финансовых инструментов.

4. Осуществление расчетов и платежей в хозяйстве

5. Эмиссионно - учредительная деятельность

6. Консультирование и предоставления финансовой экономической информации.

20. ЦБ РФ, задачи и функции.

ЦБ РФ является главным банком страны и выполняет функцию банка банков.

Все основные полномочия, статус и особенности деятельности ЦБ РФ определяется:

1. Конституцией РФ

2. Законом о ЦБ

3. Федеральными законами, действующими в стране и имеющие отношения финансовой деятельности.

Важнейшей задачей ЦБ является обеспечение устойчивости денежной системы государства. Это достигается путем проведения кредитно-денежной политике, которая заключается в следующих функциях:

1. Установление величины резервных требований.

2. Установление общих нормативов для кредитных учреждений.

3. Изменение учетной процентной ставки ЦБ (процентная ставка по операциям ЦБ – это официальная учетная ставка по которой ЦБ готов предоставить кредиты другим банкам, т.е. ЦБ выполняет функцию кредитора последней инстанции).

4. Валютное регулирование, выпуск и изъятия банкнот и монет из обращения.

5. Контроль за объемом денежной массы.

ЦБ не имеет право выдавать кредит физическим лицам и кредитовать предприятия.

21. Коммерческие банки, их функции и показатели деятельности.

Банк- это коммерческая организация, целью которого является максимизация прибыли , увеличивающей собственный капитал банка. Однако банк должен всегда соотносить прибыльность соображениями безопасности и ликвидности. Банк предоставляющий слишком много кредитов или оказывающийся не в состоянии обеспечить ликвидности необходимую в некоторых непредвиденных обстоятельствах может оказаться не платежеспособным . Работа в пределах реально имеющихся ресурсов, что является основополагающим принципом деятельности коммерческого банка означают, что он должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитовлажений но и добиться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего, это относиться к сроком тех и других.

(рисунок из лекции. Ликвидность к доходности.)

5-касса +средства на резервных счетах ЦБ

4-ценные бумаги правительства

3-краткосрочные ссуды

2-долгосрочные ссуды

1-ценные бумаги юридических лиц.

Таким образом важнейшими показателями банковской деятельности является ликвидность и способоплатежность банка.

Источником информации о них является банковский баланс.

Он построен по степени убывания ликвидности банка разработан ряд нормативов (пункт 2. ЦБ)

По каждому нормативу ЦБ сформирован предельно допустимые показатели. Если какой-либо банк не отвечает нормативом это является для ЦБ основанием для отзыва лицензии или проведения банковского аудита.

22. ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

1. пассивные операции-операции по привлечению средств в банки. К ним относятся:

• Привлечение ср-в на расчетные и текущие счета юр и физ лиц.

• Открытие срочных счетов граждан и орг-й

• Выпуск ЦБ

• Займы Цбанка и др банков

Пассивы это ресурсы банка на основе которых банк имеет возможность проводить активные операции с целью получения прибыли.

2. Активные операции-опер-ии по средствам которых ком банк размещает имеющиеся в его распоряжении ресурсы с целью получения прибыли и поддержания ликвидности банка.

Виды акт-х операций:

• Ссудные–операции по предоставлению средств заёмщику на основе срочности платности и возвр-ти

• Расчетные-опр-ии по зачислению и списанию ср-в со счетов клиентов

• Кассовые-операции по приему и выдаче наличных

• Инвестиционные- оп-ции по инвестированию

• Фондовые-операции с ЦБ на фондовой бирже

• Гарантийные-оп-ии по выдаче банком гарантий долга клиента 3-му лицу

• Комиссионное- оп.осуществляемые от имени и по поручительству клиента.

23. Сущность, функции кредита и структура рынка ссудных капиталов.

Основой возн-я кредита является базовое противоречие любой экономической системы между организациям, общ-ми рес-ми и постоянно возрастающими потр-ми.

Структура. Временный признак:

1. Денежный рынок(кредиты от1недели до 1 года)

2. Рынок капитала(от года и выше)

Институц-й признак:

1. Кредитная система:

• Банковская система

• Крелитно-фин-е посредники

2. Рынок ЦБ:

• Первичный рынок(эмиссия)

• Вторичный рынок(фондовая биржа)

• Внебержевой рынок.

Субъектами кредита являются кредитор и заемщик.

Право собственности на заемные средства в процессе кредитных отношений не переходят к заемщику.

24. Функции кредита в экономике, отличие кредита от денег.

Функции кредита:

• Перераспределительная-закл-ся в том что временно свободные ресурсы перераспределяются в те сферы эк-ой деятельности где ощущается недостаточность в опр-х ресурсах.

• Замещения денег кредитными от номинальных. Ее значение в том что происходит значительное ускорение всех хоз-х процессов.

Отличие кредита от денег:

• По субъектам отношений(покупатель-продавец, кредитор-заемщик)

• Кредит-основа безналичных расчетов

• Кредит-сущность, отсрочка платежа

• Кредит обладает доп-й потребительской стоимостью

• Разные стадии движения кредита и денег

• Право собственности не переходит.

25. Принципы кредитования, виды процентов.

Принципы разделяют на 2 группы:

1. Общеэкономические принципы:

• Целенаправленность кредитования. Смысл принципа: ссуды должны выдаваться на опр-е цели.

• Дифференцированность кредитования.(предоставление кредита на различных условиях в зав-ти от ха-ра заемщика, направленности кредита, кредитного риска и срока кредит-я)

2. Принципы отражающие сущность функции кредита:

• Срочность

В кредитном договоре должен устанавливаться срок кредитов и этот срок далжен соблюдаться заемщиком

• Обеспеченность

Согласно этому принципу ссудами должно обслуживаться только движениереально сущ-ей стоимости или создание новой иными словами каждому рублю находящемуся в хоз обороте долженпротивостоять рубль соотв-х мат ценностей или полезных затрат.

• Возвратность

Эта особенность которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений.

• Платность

За пользование заемными средствами заемщик уплачивает кредитору ссудный процент.

26. Экономические основы формирования уровня ссудного процента.

Уровень ссудного процента есть результат взаимодействия хоз субъектов на рынке ссудных капиталов.

Факторы от которых зависит уровень ссудного %:

• Достигнутый в эк-й системе уровень накопления ден капиталов

• Общий уровень развития финн рынков

• Цикличность производства

• Степень инфляционного обесценивания денег

Таким образом уровень % на ссудный капитал устанавливается в результате взаимодействия спроса и предложения на ссудный капитал.

Норма его зависит от инф-х ожиданий хоз субъектов и ожиданий деловой активности.

Таким образом уровень ссудного процента зависит от уровня сбережений и инвестиций а так же от ожидаемых изменений в эк-й системе в целом. Определенным образом норму ссудного % изменяют миграцией международго капитала и денежно – кредитная политика гос-ва.

27. Банковский процент.

Это самая развитая форма ссудного %, он формируется в кредитных сделках когда одним из субъектов выступает банк.

Банковский %-это доля получаемая банком в качестве компенсации за посредничество кредитную оценку и риск.

Уровень банковского % различается в зависимости от вида операций:

По пассивным операциям зависит:

• от срока и размера привлекаемых ресурсов

• Надежности ком-го банка

• Содержание взаимотно-и с клиентами

По активным:

• От стоимости ссудного капитала

• Кредитоспособности заемщика

• Цели кредита

• Срока и объема кредита

• Хар-ра обеспечения кредита

Верхняя граница % опр-ся рыночными условиями

Нижняя опр-ся затратами банка на привлечение средств и затратами на обеспечение функц-е банка.