Тема 13 Кредит в хозяйственном механизме управления предприятием

Ипотека (от греч. hypotheke – залог, заклад) – это залог недвижимости (земли, основных фондов, зданий, жилья) с целью получения ссуды.

В случае невозврата ссуды собственником имущества становится кредитор. Таким образом, ипотека – это особая форма обеспечения кредита.

Особенности ипотечного кредитования:

• ипотекой признается залог имущества, непосредственно связанного с землей, либо это земельный участок – при наличии в стране собственности на землю, либо какие-то объекты недвижимости (здания, сооружения, жилые дома);

• долгосрочный характер ипотечного кредита (20-30 лет);

• заложенное имущество на период действия ипотеки остается, как правило, у должника;

• заложено может быть только то имущество, которое принадлежит залогодателю на праве собственности или на праве хозяйственного ведения;

• законодательной базой ипотечного кредитования является залоговое право, на основе которого оформляется договор ипотеки и осуществляется распродажа перешедшего к кредитору имущества;

• развитие ипотечного кредитования предполагает наличие рынка недвижимости и развитого института ее оценки;

• ипотечное кредитование осуществляют, как правило, специализированные ипотечные банки.

Ипотечные банки – специализированные банки, осуществляющие долгосрочное кредитование на основе залогового земельного права. Ипотечным банкам запрещено заниматься спекуляцией земельными участками.

Вексельный кредит

Особой формой кредитования является кредитование с использованием векселей. Наиболее распространены 3 формы:

• учет векселей (учетный кредит);

• ссуды под обеспечение векселей;

• кредитование векселем банка.

Кредит в форме учета векселей бывает предъявительским и векселедательским.

Предъявительский кредит предполагает, что банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом – скидкой от номинала векселя, а погашает в указанный срок у векселедателя по номиналу. Разница в размере дисконта составляет доход банка.

Векселедательский кредит предполагает, что клиент получает в банке ссуду под свои собственные коммерческие векселя.

Переучет векселей осуществляет Центральный банк, когда приобретает (переучитывает) вексель предприятия, уже учтенный, по так называемой, учетной процентной ставке. КБ обязан выкупить вексель у ЦБ за два дня до погашения и в назначенный срок представить к оплате векселедателю.

Ссуды под обеспечение векселем оформляются заемщику по специальному ссудному счету без установления срока или до наступления срока его погашения. Векселя обычно принимаются в обеспечение не на их полную стоимость, т.е. сумма кредита меньше стоимости векселя (50-90%), по ссуде начисляются проценты как обычно.

Ссуда погашается в обычном порядке, после чего вексель возвращается заемщику.

Специальный ссудный счет является счетом до востребования. Векселя, переданные в обеспечение ссуды, записываются в специальный реестр, один экземпляр которого вместе с векселем передается кредитующему банку, а второй, с отметкой банка, служит для учета в бухгалтерии предприятия

Отдельные банковские кредиты имеют специфические особенности.

Онкольный кредит - кредит до востребования это краткосрочный кредит, в качестве обеспечения выступают товары или ценные бумаги, % ставка по нему ниже, чем по срочному кредиту.

Ломбардный кредит – кредит под залог движимого имущества, носит компенсационный характер, объектом залога являются товары, ценные бумаги, драгоценные металлы и ликвидные требования (дебиторская задолженность).

Лизинговый кредит – кредит по поводу передачи в аренду движимого и недвижимого имущества. По срокам лизинговый кредит является долгосрочным, цена данного кредита представляет собой лизинговый платеж, по целям – инвестиционный кредит. Форма предоставления лизингового кредита – товарная. Банки могут участвовать в лизинговой сделке напрямую или косвенно.

Факторинг – это покупка банком денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Это способ кредитования поставщика с условием возврата кредита в форме правопреемства или уступки права требования к покупателю.

Форфейтинг – кредитование экспортера посредством покупки векселей и других долговых требований; форма трансформации коммерческого кредита в банковский. В отличии от факторинга, где банком предоставляются услуги: 1) инкассо, 2) аванс, который получает заемщик до получения платежа по денежным требованиям, при форфейтинге банк предоставляет услуги: 1) покупка дебиторской задолженности, 2) отсрочка платежа.