Порядок розрахунку валового операційного прибутку традиційним методом і за використання cvp-аналізу

Традиційний метод	CVP-аналіз
Виручка від продажу (без ПДВ) – Виробничі витрати = Валовий прибуток – Невиробничі витрати: адміністративні витрати витрати на збут = Валовий прибуток	Виручка від продажу (без ПДВ) – Змінні витрати: виробничі витрати витрати на збут = Маржинальний дохід – Постійні витрати: виробничі адміністративні витрати на збут = Валовий прибуток

Отже, використовуючи традиційний метод, витрати включають як змінну, так і постійну компоненти. Тому цей метод неможливо використати з метою планування, оскільки він не дозволяє прослідкувати зміну витрат у зв'язку зі зміною обсягу реалізації товару.

CVP-метод дозволяє планувати величину прибутку, тому що зі зміною обсягу реалізації змінюються тільки змінні витрати, у той час як фіксовані залишаються без змін. За цього методу з'явився новий елемент – маржинальний дохід. Цей дохід повинен покрити усі постійні витрати і забезпечити задане значення прибутку. У літературі використовуються інші переклади цього терміну: “внесок на покриття”, “валова маржа”, “контрибуція”.

Умова беззбитковості:

• обсяг продажу, за якого виручка дорівнює загальним витратам, або

• обсяг продажу, за якого маржинальний дохід дорівнює постійним витратам.

Механізм формування точки беззбитковості подано на рис. 5.7.

Дохід, витрати

Рис. 5.4. Схема формування точки беззбитковості

Основне рівняння моделі, що характеризує умову беззбитковості, має такий вид:

ВР = Взм + Вп, (5.1)

де ВР – дохід (виручка) від реалізації продукції;

Взм – загальні змінні витрати;

Вп – постійні витрати.

У рівняння (5.1) введемо показник кількості продукції, що відповідає в точці беззбитковості (Qтб) і змінні витрати на одиницю продукції (Взм'). Тоді маємо:

Qтб х Р = Qтб х Взм' + Вп, (5.2)

Qтб х Р – Qтб х Взм' = Вп, (5.3)

Qтб х ( Р - Взм') = Вп. (5.4)

Qтб = =

Вп

(5.5)

Звідси маємо:

.

Ц

Р - Взм'

я формула дозволяє обчислити точку беззбитковості виробництва і реалізації продукції в натуральних одиницях.

Важливою характеристикою успішної діяльності підприємства є величина запасу безпеки, яка у відносній формі визначається за такою формулою:

, (5.6)

де ЗБ – запас безпеки;

Qп – плановий обсяг реалізації.

Чим вищим є даний показник, тим безпечніше себе почуває підприємство перед загрозою негативних змін (зменшення виручки або зростання витрат).

Операційний леверідж

ОПЕРАЦІЙНИЙ ЛЕВЕРІДЖ – фінансовий механізм управління операційним прибутком підприємства за рахунок оптимізації співвідношення постійних і змінних витрат.

Термін «леверідж» перекладається з англійської мови як важіль.

Операційний леверідж показує у скільки разів змінюється прибуток при збільшенні виручки:

Відносна зміна прибутку = Операційний леверідж х Відносна зміна

виручки.

Для розрахунку сили операційного леверіджу (DOL) використовується така формула:

DOL = Маржинальний дохід /Прибуток

Дія операційного леверіджу проявляється в тому, що будь-яка зміна виручки від реалізації завжди призводить до більш значної зміни прибутку. Сила впливу операційного леверіджу вказує на міру підприємницького ризику, пов'язаного з даним підприємством: чим більша сила впливу операційного леверіджу, тим більшим є підприємницький ризик.

Управління витратами від інвестиційної та фінансової діяльності має свою специфіку і буде детально висвітлюватися в темі 8 “Управління інвестиціями”.