2. Методи розрахунку грошових потоків

МЕТОДИ РОЗРАХУНКУ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ – це способи визначення обсягу грошових коштів на кінець звітного періоду на основі грошового обігу в операційній, інвестиційній та фінансовій діяльності підприємства.

В практиці фінансового менеджменту використовують два методи розрахунку обсягу грошових потоків: прямий і непрямий.

Прямий метод розрахунку грошових потоків

Прямий метод базується на русі грошових коштів по рахунках підприємства з використанням головної книги і регістрів бухгалтерського обліку. Вихідний елемент розрахунку – виручка від реалізації продукції (товарів, робіт і послуг) (табл. 3.1).

Переваги методу:

• наглядно ілюструє основні джерела надходжень і витрат грошових коштів;

• дозволяє робити оперативні висновки відносно достатності коштів для платежів по поточних зобов'язаннях;

• встановлювати взаємозв'язок між обсягом продажу і грошовою виручкою за звітний період;

• виявити статті, що формують найбільші надходження і витрати грошових коштів;

• використати одержану інформацію для прогнозування грошових потоків;

• контролювати усі надходження і напрямки витрат грошових коштів, тому що грошовий потік безпосередньо пов'язаний з регістрами бухгалтерського обліку.

Таблиця 3.1

Звіт про рух грошових коштів підприємства (прямий метод)

Показники	Сума, тис. грн.
Залишок грошових коштів на початок періоду І. Операційна діяльність 1.1 Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції, робіт, послуг 1.2 + Аванси отримані 1.3 + Інші надходження 1.4 – Розрахунки з постачальниками 1.5 – Аванси видані 1.6 – Розрахунки з бюджетом 1.7 – Розрахунки з оплати праці 1.8 – Інші витрати
= Сума чистого грошового потоку від операційної діяльності
ІІ. Інвестиційна діяльність 2.1 + Реалізація фінансових інвестицій, необоротних активів, майнових комплексів 2.2 + Отримані відсотки, дивіденди 2.3 + Інші надходження
2.4 – Придбання фінансових інвестицій, необоротних активів, майнових комплексів 2.5 – Інші платежі
= Сума чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності
ІІІ. Фінансова діяльність 3.1 + Надходження власного капіталу 3.2 + Отримання позики 3.3 + Інші надходження 3.4 – Погашення позик 3.5 – Виплата дивідендів 3.6 – Інші платежі
= Сума чистого грошового потоку від фінансової діяльності
± Зміна валютних курсів = Залишок грошових коштів на кінець періоду

Недоліки методу:

• не розкриває взаємозв'язку одержаного фінансового результату і абсолютної зміни грошових коштів.

Для подолання цього недоліку у фінансовому менеджменті використовують непрямий метод розрахунку грошових потоків підприємства.