- •Фінансовий менеджмент
- •Тема 1. Теоретичні основи фінансового менеджменту
- •1. Фінанси, їх роль у ринкових умовах господарювання
- •2. Сутність Фінансового менеджменту
- •Р ис. 1.1. Загальна схема фінансового менеджменту
- •3. Функції фінансового менеджменту
- •4. Фінансовий механізм
- •5. Концепції фінансового менеджменту
- •Навчальний тренінг Контрольні запитання
- •Рекомендована література
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •Організаційне забезпечення фінансового менеджменту.
- •Центр фінансової відповідальності.
- •Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту.
- •1. Організаційне забезпечення фінансового менеджменту
- •Фінансова служба
- •Фінансовий менеджер
- •2. Центр фінансової відповідальності
- •3. Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту
- •Інформація
- •Фінансова звітність
- •Побудова розділу і пасиву Балансу
- •Навчальний тренінг Контрольні запитання
- •Інформаційна база фінансового менеджменту включає:
- •Метою складання фінансової звітності є:
- •Примітки до фінансових звітів –це:
- •Завдання
- •Баланс компанії “Ритм”
- •Вихідна інформація для розрахунку платіжних коштів і термінових зобов’язань фірми
- •Характеристика основних відмін двох типів економіки
- •Рекомендована література
- •Тема 3. Управління грошовими потоками Програмна анотація
- •1. Грошові потоки: сутність та основні елементи
- •2. Методи розрахунку грошових потоків
- •Прямий метод розрахунку грошових потоків
- •Непрямий метод розрахунку грошових потоків
- •3. Аналіз грошових потоків
- •4. Процес управління грошовими потоками
- •Політика управління грошовими потоками
- •Навчальний тренінг контрольні запитання
- •1. Основними об'єктами оптимізації грошових потоків підприємства виступають:
- •2. Чистий грошовий потік характеризує:
- •Завдання
- •Рекомендована література
- •Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •1. Вартість грошей і час
- •2. Методичний інструментарій оцінювання вартості грошей у часі
- •3. Майбутня вартість грошей
- •Алгоритм розрахунку майбутньої вартості грошей за простими і складними відсотками
- •Алгоритм розрахунку майбутньої вартості ануїтету
- •Приклад
- •4. Теперішня вартість грошей
- •Алгоритм розрахунку теперішньої вартості грошей за простими і складними відсотками
- •Алгоритм розрахунку теперішньої вартості ануїтету
- •Навчальний тренінг Контрольні запитання
- •Завдання
- •Рекомендована література
- •Тема 5. Управління прибутком Програмна анотація
- •Прибуток, як фінансова категорія і об'єкт фінансового менеджменту
- •Основні завдання управління прибутком підприємства та їх зміст
- •Управління операційними доходами
- •Управління витратами
- •Порядок розрахунку валового операційного прибутку традиційним методом і за використання cvp-аналізу
- •Управління розподілом прибутку
- •Податкове планування
- •Дивідендна політика
- •Теорії в галузі дивідендної політики
- •Капіталізація прибутку
- •Капіталізований прибуток
- •Чистий прибуток
- •Дивідендні та інші виплати
- •Навчальний тренінг контрольні запитання
- •До власних фінансових ресурсів відносяться:
- •Завдання
- •Рекомендована література
- •Тема 6. Управління активами Програмна анотація
- •Активи як об’єкт фінансового менеджменту
- •Управління необоротними активами
- •Політика управління оборотними активами
- •Аналіз оборотних активів
- •Моделювання величини оборотних активів і факторів, що її визначають
- •Розрахунок планової потреби в оборотних активах
- •Вибір стратегії фінансування оборотних активів
- •Комплексне оперативне управління оборотними активами і поточними зобов’язаннями
- •Напрями прискорення оборотності оборотних активів
- •Управління товарно-матеріальними запасами
- •Аналіз ефективності формування і використання запасів
- •Обчислення оптимального розміру замовлення запасів
- •Системи управління запасами
- •Контроль запасів
- •5. Управління дебіторською заборгованістю
- •Аналіз стану дебіторської заборгованості за термінами її виникнення
- •Стандарти кредитоздатності
- •6. Управління грошовими активами
- •Навчальний тренінг
- •Контрольні запитання
- •11. До умов кредитування включають:
- •Завдання
- •Рекомендована література
- •Тема 7. Вартість і структура капіталу Програмна анотація
- •1. Поняття і економічна сутність вартості капіталу
- •2. Вартість основних джерел капіталу
- •Вартість джерела "Позичковий капітал"
- •Вартість джерела "Привілейовані акції"
- •Вартість джерела "Звичайні акції нового випуску"
- •Вартість джерела "Нерозподілений прибуток"
- •3. Средньозважена і гранична вартість капіталу Середньозважена вартість капіталу
- •Гранична вартість капіталу
- •4. Управління власним капіталом
- •Функції власного капіталу
- •5. Управління боргом Сутність і класифікація зобов’язань підприємства
- •Управління залученням банківського кредиту
- •Р ис. 7.5 Класифікація зобов'язань
- •Рейтинг надійності позичальника
- •Управління фінансовим лізингом
- •Кредитні аспекти фінансового лізингу та їх зміст
- •Фінансовий леверідж
- •Р ис. 7.7 Складові ефекту фінансового леверіджу за американського і європейського підходів
- •Оптимізація структури капіталу
- •Н авчальний тренінг контрольні запитання
- •Фактор контролю, який впливає на рішення щодо вибору оптимальної структури капіталу припускає:
- •Фінансовий леверідж – це:
- •Коефіцієнт фінансового леверіджу:
- •Використання додатково залученого капіталу вважається ефективним, якщо значення граничної вартості капіталу (гвк):
- •Показник, який характеризує відношення суми позичкового капіталу до суми власного капіталу, має назву:
- •Завдання
- •Рекомендована література
- •Тема 8. Управління інвестиціями Програмна анотація
- •1. Сутність і класифікація інвестицій
- •2. Мета і завдання управління інвестиціями
- •3. Управління реальними інвестиціями
- •Критерії ефективності інвестиційного проекта і методи їх оцінки
- •Індекс рентабельності інвестицій (pi)
- •Дисконтований термін окупності інвестицій (dpp)
- •Критеріїв
- •Бухгалтерська ставка доходності інвестицій (arr)
- •Управління фінансовими інвестиціями Загальні основи управління фінансовими інвестиціями
- •Управління портфелем цінних паперів
- •Класифікація типів портфелів цінних паперів
- •Навчальний тренінг Контрольні запитання
- •Завдання
- •Рекомендована література
Вихідна інформація для розрахунку платіжних коштів і термінових зобов’язань фірми
№ п/п |
Показники |
Сума, тис. грн. |
||
1 |
2 |
3 |
||
1 |
Пред’явлені до сплати рахунки постачальників |
8037 |
||
2 |
Заборгованість за страхування майна |
216 |
||
3 |
Залишок коштів на поточному рахунку |
765 |
||
4 |
Пред’явлені до продажу короткострокові цінні папери |
900 |
||
5 |
Короткострокові кредити банку до погашення |
1125 |
||
6 |
Рахунки підрядної будівельної організації, пред’явлені до оплати
|
450 |
||
Закінчення табл. 2.6 |
||||
1 |
2 |
3 |
||
7 |
Рахунки покупців, які підлягають оплаті |
8244 |
||
8 |
Векселі, видані постачальником до оплати |
648 |
||
9 |
Кошти до отримання за реалізовані основні засоби |
1980 |
||
10 |
Інші надходження грошових коштів |
180 |
||
11 |
Заборгованість за розрахунками з бюджетом |
2628 |
||
12 |
Зобов’язання за розрахунками з оплати праці |
3312 |
||
13 |
Зобов’язання за розрахунками з позабюджетних платежів |
432 |
||
14 |
Кошти до надходження за реалізовані зайві матеріали |
828 |
||
15 |
Депонентська заборгованість з оплати праці |
45 |
||
16 |
Залишок грошових коштів у касі |
153 |
||
17 |
Дебіторська заборгованість з нарахованих доходів |
756 |
||
18 |
Надходження від покупців за простроченими рахунками |
819 |
||
Завдання 4.
Компанія має такий фінансовий звіт:
Баланс на |
Сума, тис. дол. |
|
31.12.2004 |
31.01.2005 |
|
Активи |
||
Грошові засоби |
177,5 |
|
Рахунки до одержання |
436,0 |
|
Товарно-матеріальні запаси |
341,5 |
|
Всього поточних активів |
955,0 |
|
Основні засоби, нетто |
392,5 |
|
Всього активи |
1347,5 |
|
Пасиви |
||
Рахунки до сплати |
229,0 |
|
Векселі до сплати |
184,0 |
|
Інші поточні зобов’язання |
217,0 |
|
Всього поточних зобов’язань |
630,0 |
|
Довгострокова заборгованість |
356,0 |
|
Власний капітал |
361,5 |
|
Всього пасиви |
1347,5 |
|
У січні 2005 р. у компанії були проведені такі операції:
09.01.: придбано товарів на 32 тис. дол. за готівку;
18.01.: продано товарів на суму 64 тис. дол. клієнту, який сплатив 24 тис. дол. готівкою і дав зобов’язання сплатити 40 тис. дол., що залишилися, через 30 днів; собівартість проданих товарів – 46 тис. дол.;
26.01.: одержано 100 тис. дол. у банку під вексель;
28.01.: придбано сировини на суму 120 тис. дол. з оплатою 24 тис. дол. готівкою і зобов’язанням сплати суми, що залишилася, до 22.03.2005.
Складіть баланс компанії на 31.01.2005 р.
Завдання 5.
Зформулюйте особливості роботи фінансового менеджера в умовах централізовано-планової економіки і ринкової економіки. Заповніть табл. 2.7, використовуючи вихідну інформацію.
Таблиця 2.7