Аваль — вексельна порука (зобов'язання, гарантія), надане третьою особою, котра перебирає на себе обов'язки (повну відповідальність) за зобов'язання, означені у векселі його першим власником перед будь-якою фіз чи юр особою — наступним власником векселя — акцептантом, індосантом, векселедавачем.

Агенти представник, довірена особа, що діє за дорученням когось, служить чиїмсь інтересам.

Ажіо (італ. аggio — відхилення) — перевищення, різниця (як правило, у бік збільшення), з якою продаються на біржі цінності (грошові знаки, векселі, акції, облігації), порівняно з їх номінальною вартістю, а також збільшення курсу акції на зарубіжних біржах порівняно з нац біржовим курсом.

Акредитив- документ, що засвідчує права особи, на ім'я якої його видано, отримати в кредитній установі зазначену в акредитиві суму.

Акцепт— згода на оплату або гарантування оплати документів.

Акція— вид ЦП, що являє собою свідоцтво про власність на визначену частку статутного капіталу АТ і надає її власнику (акціонеру) право на участь в управлінні товариством, право на частину прибутку товариства у випадку його розподілу (дивіденд), а у випадку ліквідації — на частину залишкової вартості підприємства.

Андеррайтери— компанія, або інша юр особа, яка здійснює управління процесом випуску ЦП і їх розподілу.

Арбітражна теорія ціноутворення Теорія С. Росса передбачає чотири головні припущення: 1) ринок капіталів є досконалим; 2) в інвесторів досягається консенсус щодо очікуваної структури доходів за цінними паперами і за факторами, що на них впливають; 3) кількість факторів, загальних для всіх цінних паперів, не визначена. Кількість цінних паперів перевищує кількість факторів, які визначають дохідність цінних паперів; 4) на ринку неможливі арбітражні операції.

Арбітражні операції

Біржовий ринок - організаційно оформлений і постійно функціонуючий валютний ринок у вигляді валютної біржі (валютна біржа - це підприємство, що організовує торги іноземною валютою та цінними паперами, вартість яких визначається в іноземній валюті).

Боргові цінні папери - ЦП, що посвідчують відносини позики і передбачають зобов'язання емітента сплатити у визначений строк кошти, передати товари або надати послуги відповідно до зобов'язання: облігації підприємств; державні облігації України; облігації місцевих позик; казначейські зобов'язання України; ощадні (депозитні) сертифікати; векселі.

Брокер— посередник при укладанні угод між продавцем і покупцем,

Валюта

Валютний курс

Валютний ринок

Варант- ЦП, що дає її власникові право на купівлю деякої кількості акцій на певну майбутню дату за певною ціною. Зазвичай використовуються при новій емісії цінних паперів.

Вексельний кредит– банківська операція з урахування векселів і видачі позик до запитання під забезпечення векселів. Вексельний кредит надається здебільшого постачальникам

Венчурні фонди- інвестиційна компанія, що працює виключно з інноваційними підприємствами та проектами (стартапами). Венчурні фонди здійснюють інвестиції в цінні папери або підприємства з високою або відносно високим ступенем ризику в очікуванні надзвичайно високого прибутку.

Виконання опціону

Вимога про внесення додаткової маржі

Волатильність - статистичний показник, що характеризує тенденцію ринкової ціни або доходу змінюватися з часом. Є одним з найважливіших фінансових показників в управлінні фінансовими ризиками, де становить собою міру ризику використання фінансового інструмента за заданий проміжок часу. 

Вторинний ринок — місце основної купівлі-продажу раніше випущених активів. Саме з вторинним ринком краще всього знайомий інвестор, оскільки біржівідносяться до вторинного ринку. Вторинний ринок складається з біржового і позабіржового обігу цінних паперів.

Грошовий ринок — це особливий сектор ринку, на якому дійснюється купівля та продаж грошей як специфічного товару, формуються попит, пропозиція та ціна на цей товар.

Дезінтермедіація

Депозитарій— юридична особа, яка проводить винятково депозитарну діяльність та може здійснювати кліринг та розрахунки за угодами щодо цінних паперів.

Депозитний сертифікат— це письмове свідоцтво банку про депонування коштів, яке засвідчує право вкладника або його правонаступника на отримання після завершення встановленого строку суми депозиту (вкладу) та процентів за ним. Відповідно до законодавства України сертифікат є цінним папером.

Деривативи— фінансовий контракт, або фінансовий інструмент, цінність якого походить з ціни чогось іншого (основи). Основою такого фінансового інструменту можуть бути активи (наприклад, сировинні матеріали, акції, житлові застави, нерухоме майно, облігації, позики), індекси (наприклад, відсоткові ставки, валютні курси, фондові індекси, індекси споживацьких цін), або інші (такі як погодні умови). Кредитні похідні фінансові інструменти походять від позик, облігацій чи інших форм кредитування.

Джоббер- людина (частіше організація), що займається придбанням готової нафтової продукції (палива, пластмас) та її перепродажу роздрібним продавцям.

Дизажіо– 1) різниця виражена у відсотках, між номіналом цінного паперу і його ринковим курсом, що впав; 2) зниження біржового курсуцінних паперів у порівнянні з їх номіналом; 3) від'ємна різниця між ціною наявного товару і ціною за терміновою угодою.

Дилер— фізична особа або фірма, що займаються купівлею-продажем цінних паперів, валют, товарів і що діє від свого імені і за свій рахунок.

Дилінгові операції

Дисконт— 1) форма прямої знижки, яку використовують у міжнародних розрахунках. 2) Купівля переказних векселів, казначейських векселів або облігацій за ціною нижче номінальної. Векселі та облігації погашаються у визначений момент у майбутньому за своєю номінальною вартістю.

Доходність до погашення

Емісійний синдикат- об'єднання банків з метою емісії цінних паперів, забезпечених солідарними гарантіями учасників.

Емітент- юридична особа, яка від свого імені випускає цінні папери і зобов'язується виконувати обов'язки, що випливають з умов їх випуску.

Зберігач- банк, торговець цінними паперами або реєстратор, який має ліцензію на зберігання та обслуговування обігу цінних паперів і операцій емітента з цінними паперами на рахунках у цінних паперах як щодо тих цінних паперів, що належать йому, так і тих, які він зберігає згідно з договором про відкриття рахунку в цінних паперах

Зовнішньоторговельний банк— спеціалізований комерційний банк, який переважно здійснює операції щодо кредитування експорту й імпорту, проведення взаємних зовнішньоторговель­них розрахунків, гарантування та обліку векселів з експортних кредитів, наданих комерційними бан­ками.

Інвестиції з великим важелем

Інвестиційна компанія— компанія, яка використовує свій капітал для інвестування в інші компанії. Водночас, у вузькому розумінні, інвестиційна компанія - це фінансовий посередник, що спеціалізується на управлінні довгостроковими вільними грошовими коштами дрібних приватних інвесторів. Інвестиційні компанії акумулюють грошові засоби приватних інвесторів, що залучаються через продажу їм власних цінних паперів.

Інвестор— людина чи комерційна установа, яка вкладає гроші та/або інші активи з метою їхнього збереження та примноження.

Індосамент— передавальний напис на цінному папері, в тому числі на векселі, чеку. Засвідчує передачу прав, що витікають із цінного паперу від однієї особи до нового власника.

Інкасо— одержання банком грошей за дорученням клієнта й зарахування цих грошей на його банківський рахунок. форма розрахунків, за якою продавець доручає банку одержати від покупця за посередництвом банку-покупця, або іншого банку, платіж проти передачідокументів, що засвідчують відвантаження товару, виконання робіт, або надання послуг.

Інститути спільного інвестування— один з учасників фондового ринку. Інвестиційний фонд акумулює кошти інвесторів та передає їх в управління інвестиційному управляючому. Поряд із депозитами в банках, вклади в інвестиційних фондах є найпопулярнішими інструментами для збереження та примноження заощаджень приватних осіб

Інфраструктурні учасники ринку

Іпотечний банк— банк, що спеціалізується на наданні довготермінових кредитів під заставу нерухомості (будівель, землі тощо) та випуску заставних листів, забезпечених нерухомістю.

Капіталізація— це поточна вартість всіх її акцій. Обчислюється дана величина як множення ціни одної акції на кількість випущених акцій.

Каса взаємодопомоги- добровільне об'єднання працівників установи, підприємства, організації, яке утворюється з метою надання товариської матеріальної допомоги.

Кліринг— отримання, звірка та поточні оновлення інформації, підготовка бухгалтерських та облікових документів, необхідних для виконання угод щодо цінних паперів, визначення взаємних зобов'язань, що передбачає взаємозалік, забезпечення та гарантування розрахунків за угодами щодо цінних паперів.

Комерційний банк— банк, який здійснює універсальні банківські операції з різними організаціями, установами, здебільшого за рахунок власних коштів та залучення кредитних ресурсів своїх клієнтів.

Конвертованість активу

Контроль над рухом капіталу

Котирування

Кредит овернайт– кредит наданий на термін не більше одного дня.

Кредитна спілка— неприбуткова організація, заснована фізичними особами, професійними спілками, їх об'єднаннями на кооперативних засадах з метою задоволення потреб її членів у взаємному кредитуванні та наданні фінансових послуг за рахунок об'єднаних грошових внесків членів кредитної спілки.

Курс попиту

Курс пропозиції

Лістинг— допуск цінних паперів до торгів на фондовій біржі або позабіржовій торговельній системі і здійснення попереднього і наступного контролю за відповідністю цінних паперів та їх емітентів умовам та вимогам, встановленим у правилах біржі або іншого організатора торгівлі.

Ломбард— спеціалізована кредитна установа, яка надає короткотермінові позики під заставу особистого майна позичальника.

Ломбардний кредит- короткостроковий кредит під заставу рухомого майна, що легко реалізується.

Маклер— посередник при здійсненні операцій на фондових, товарних і валютних біржах, а іноді і при укладанні страхових,фрахтових, житлових і інших договорів. У англомовних країнах іменується брокером. Маклер — член фондової біржі, що підтримує організований ринок цінних паперів. Купує та продає цінні папери за свій рахунок. Виконує роль брокера для брокерів-комісіонерів. Маклер зобов'язаний ставити інтереси клієнтів вище власних.Маклер — це посередник між продавцем і покупцем. У СРСР в основному були відомі квартирні маклери. У міру становлення капіталізму деякі перетворилися на ріелтерів і рієлтерські агентства. Відповідно до західної моделі, маклер — особа, професійно зайнята посередництвом при покупці і продажі товарів, цінних паперів, послуг, страхувань, покликане сприяти висновку операцій купівлі-продажу шляхом зведення партнерів по операції.

Маркет мейкер- брокер або дилінговий центр, який бере на себе ризик придбання та зберігання на своїх рахунках цінних паперів певного емітента з метою організації їх продажу.

Мегарегулятор

Методика „ризикова вартість”

Множинні валютні курси

Модель оцінки капітальний активів

Облігація — емісійний цінний папір, що засвідчує внесення його власником грошових коштів і підтверджує зобов'язання відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного паперу в передбачений в ньому строк з виплатою фіксованого відсотка (якщо інше не передбачено умовами випуску). Облігації усіх видів розповсюджуються серед підприємств і громадян на добровільних засадах.

Облікова ставка— це відсоток, під який Національний банк надає кредити комерційним банкам

Обліковий ринок- частина грошового ринку, де короткострокові грошові ресурси перерозподіляються між кредитними інститутами шляхом купівлі-продажу векселів і цінних паперів з термінами погашення, як правило, до одного року.

Овердрафт - це банківський кредит, який надається для оперативної оплати платіжних документів за відсутності або нестачі коштів на розрахунковому рахунку клієнта в заздалегідь встановленому банком розмірі.

Онкольний кредит

Операції репо

Опціон— необов'язкова угода про право купівлі/продажу активів за фіксованою ціною у певний день або протягом визначеного періоду.

Опціон „колл”— финансовое соглашение между двумя сторонами, одна из которых является покупателем, а вторая продавцом данного типа опциона. Этот опцион даёт право (но не обязательство) купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива^[1] по установленной в контракте цене в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки. 

Опціон „коллар”- содержащий опционы <кэп> и <флор>. Провайдер <коллара> за премию по опциону гарантирует покупателю, что процентная ставка не будет выше или ниже определенных уровней. С экономической точки зрения инвестор, купивший <коллар>, на самом деле купил опцион <флор> и продал опцион <кэп>. В свою очередь <коллар> для заемщика означает приобретенный <кэп> и проданный <флор>.

Опціон „пут” - дает право покупателю продать определенное количество акций определенной компании продавцу опциона по определенной цене в любой момент времени до определенной даты включительно.

Пайовий фонд- фонд, що формується із пайових внесків членів кооперативу при створенні кооперативу і є одним із джерел формування майна кооперативу.

Первинний ринок— ринок перших і повторних емісій (випусків) цінних паперів, на якому здійснюються їх початкові розміщення серед інвесторів.

Податок Тобіна- налог на операции с иностранными валютами. Обычно сторонники этого налога предлагают использовать его для борьбы против неравенства и бедности, для развития образования, здравоохранения и подъема экономики в отсталых странах.

Подільність активу - характеризується міні-мальним його обсягом, який можна купити чи продати на ри-нку. Подільність фінансового активу тісно пов'язана з понят-тям номіналу, саме за номінальною вартістю, як правило, погашаються боргові зобов’язання, емітуються акції. Велика подільність приваблива для інвесторів, хоча й не стає вирі-шальним чинником при прийнятті рішення про інвестиції. Прикладами активів з дуже великим ступенем подільності можуть служити депозитні вклади, будь-яка частина яких може бути вилучена чи залишена на депозиті.

Позабіржовий ринок- ринок з необмеженою кількістю учасників, на якому правила здійснення договорів з купівлі (продажу) цінних паперів та вирішення спірних питань регулюються законодавством.

Принцип співставності відносин

Принципи корпоративного управління: 1. Мета товариства 2. Права акціонерів 3. Наглядова рада і виконавчий орган 4. Розкриття інформації та прозорість фінансово-господарської діяльності 5. Контроль за фінансово-господарською діяльністю товариства 6. Заінтересовані особи.

Проспект емісії— документ, в якому публічне акціонерне товариство, яке здійснює публічне розміщення акцій в Україні, зобов'язане розкрити інформацію про себе і свою діяльність, а також про умови розміщення акцій. 

Простий вексель— просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця сплатити власнику векселя у вказаний строк у вказаному місці вказану суму.

Реєстратор — юридична особа — суб'єкт підприємницької діяльності, який одержав у встановленому порядку дозвіл на ведення реєстрів власників іменних цінних паперів.

Ремітент- перший векселедержатель, особа, яка отримує гроші по векселю, на ім’я якої первинний держатель виписує переказний вексель (тратту). У якості ремітента може виступати як третя особа, так і векселедержатель.

Ринок Форекс - міжбанківський міжнародний валютний ринок.

Різниця курсу пропозиції та курсу попиту

Саморегулююча організація- професійна організація, що регулює діяльність своїх членів (наприклад, у Великобританії, Що Регулює асоціація фінансових посередників і брокерів)

Світовий кредитор останньої інстанції

Своп— угода між двома учасниками (як правило — банками) про обмін про­центними платежами. Наведемо при­клад: банк А має незначний капітал і не є популярним серед вкладників, тож залучати дешеві строкові депозити на тривалий термін не має змоги. Він мо­же залучати лише короткострокові й дорогі депозити. Банк Б, навпаки — відомий і надійний, має змогу залуча­ти дешеві довгострокові депозити. Од­нак вони в даний час йому не потрібні, а потрібні короткотермінові й дорогі. В такому випадку обом банкам зручно й вигідно укласти своп-угоду й обміняти­ся своїми зобов'язаннями.

Сек’юритизація— це продаж на відкритому ринку цінних паперів, отриманих від позичальників як забез­печення кредиту. Здебільшого такі цінні папери мають вигляд боргових розпи­сок. Інакше кажучи, сек’юритизація — це процес перетворення неліквідних позик на ліквідні активи.

Сертифікат акцій— ценная бумага, удостоверяющая право собственности названного в ней лица определенным  количеством  акций  общества.  Акционеру бесплатно выдается один сертификат на все акции, которыми он владеет, при условии их полной оплаты. Дополнительные и утерянные сертификаты выдаются за определенную плату. Передача сертификата одного лица другому считается действительной и сопровождается переходом права собственности на акции при условии регистрации этой операции в установленном порядке. Сертификат акции должен иметь следующие основные данные: количество акций, номинальную их стоимость, наименование и статус эмитента, категорию акции, наименование владельца, ставку дивиденда по привилегированным акциям, подписи двух ответственных лиц и печать общества.

Спот-угоди– це контракт на купівлю чи продаж певної суми валюти у теперішній час за поточним курсом. 

Ставка рефінансування– це процентна ставка, за якою Національний банк надає банкам на визначений строк кредити рефінансування (як правило, такі кредити видаються максимум на один рік, але в більшості випадків – на один місяць).

Строкові угоди

Теорія Марковіца

Технічний аналіз — прогнозування зміни ціни в майбутньому на основі аналізу зміни ціни у минулому. У його основі лежить аналіз часових рядів ціни — «чартів» (від англ. chart). Окрім цінових рядів, в технічному аналізі використовується інформація про об'єми торгів та інші статистичні дані. Найчастіше методи технічного аналізу використовуються для аналізу цін, що змінюються вільно, наприклад, набіржах.

Торгово-інформаційні системи

Траст - Фронт-офісна система автоматизації казначейських операцій. Призначенням системи TRUST є автоматизація виконання казначейських операцій з моменту укладення угод до їхньої передачі до бек-офісної системи банку. Система TRUST дає можливість побудувати ефективний бізнес-процес, обслуговуючи його з найменшими працевитратами й ресурсами. Також система слугує джерелом інформації для прийняття казначейських рішень

Тратта(переказний вексель) — це письмовий наказ векселедавця платнику (трасату) про сплату векселедержателю певної суми грошей у визначеному мiсцi у визначений час. Причому отримувачем коштiв може виступати як перший векселедержатель (ремiтент), так i кожний з наступних векселедержателiв (iндосат).

Трейдер— людина, що здійснює операції з цінними паперами (облігаціями, акціями), фінансовими інструментами (ф'ючерси, опціони) і іншими фінансовими інструментами. 

Ф’ючерс— це стандартний документ, що є контрактом за яким одна сторона зобов'язує іншу продати чи купити певну кількість цінних паперів за певною ціною в майбутньому.

Факторинг(від англійського factor – маклер, посередник) – це банківська операція, суть якої полягає в придбанні банком (фактором) у постачальника (продавця) права вимоги у грошовій формі на дебіторську заборгованість покупців за відвантажені їм товари (виконані роботи, надані послуги), з прийняттям ризику виконання такої вимоги, а також приймання платежів. Ще недавно розвиток факторингу обмежувався на законодавчому рівні. 

Фіксинг — це визначення міжбанківського курсу послідовним зіставленням попиту та пропозиції щодо кожної валюти. Саме на цій основі встановлюються курс продавця та курс покупця.

Фінансовий актив— частина активів підприємства, яка являє собою фінансові ресурси: грошові кошти, цінні папери, боргові зобов'язання та право вимоги боргу.

Фінансовий ринок— це сукупність обмінно-перероз­подільних відносин, пов'язаних з процесами купівлі-продажу фінансових ресурсів, необхідних для здійснення виробничої та фінансової діяльності.

Фінансові посередники— фінансові установи (банки, страхові компанії, пенсійні фонди і т. ін.), які акумулюють кошти фізичних та юридичних осіб, а в подальшому надають їх на комерційних засадах позичальникам.

Фондова біржа— організаційно оформлений, постійно діючий ринок, на якому здійснюється торгівля цінними паперами; акціонерне товариство, яке зосереджує попит і пропозицію цінних паперів, сприяє формуванню їх біржового курсу та здійснює свою діяльність відповідно до чинного законодавства, статуту і правил фондової біржі.

Фондовий ринок — частина ринку капіталів, де здійснюються емісія, купівля і продаж цінних паперів.

Форвард— це обов'язкова угода про купівлю (продаж) певного обся­гу активів у визначений день за фіксо­ваною ціною або про надання креди­ту на певну суму у визначений день за фіксованою процентною ставкою; в разі зростання ринкових ставок виг­рає клієнт, у разі їх падіння — банк. Отже, форвард дає змогу поділити ри­зик між клієнтом і банком.

Форфейтинг— це придбання у кредитора боргу, вираженого в оборотному документі, на безповоротній основі.

Фундаментальний аналіз— підхід до аналізу фінансових ринків на основі вивчення фінансово-економічної інформації, яка, імовірно, робить вплив на динаміку активу або фінансового інструменту.

Хеджування— засіб зменшення ризику шляхом укладання протилежної угоди. 

Цінний папір документ встановленої форми з відповідними реквізитами, що посвідчує грошове або інше майнове право і визначає взаємовідносини між особою, яка його розмістила (видала), і власником та передбачає виконання зобов'язань згідно з умовами його розміщення, а також можливість передачі прав, що випливають з цього документа, іншим особам. 

Чек— встановленої форми грошовий (фінансовий) документ, який містить безумовне письмове розпорядження чекодавця(власника рахунку у фінансовій установі) про сплату чекотримачеві зазначеної в чеку суми.

Чиста вартість активів