Анализ бухгалтерской отчетности

Как уже было сказано выше, на основе баланса может быть определено финансовое состояние предприятия. Для этого необходимо в первую очередь проанализировать структуру активов и пассивов.

Активы неоднородны, а именно, различные виды активов обладают различной ликвидностью (способностью конвертироваться в денежные средства). Наиболее ликвидны денежные средства (абсолютно ликвидные активы) и краткосрочные финансовые вложения, обозначим их через А1. Дебиторская задолженность – быстрореализуемые активы (А2); запасы, незавершенное производство, готовая продукция - медленно реализуемые активы (А3); внеоборотные средства - труднореализуемые активы (А4).

Капитал и обязательства также неоднородны, различные их виды имеют различные сроки возврата. Обязательства по распределению требуют наиболее быстрого возврата (наиболее срочные обязательства), обозначим эти пассивы через П1. Краткосрочные кредиты и займы - краткосрочные пассивы (П2); долгосрочные кредиты и займы - долгосрочные пассивы (П3); капитал и резервы – постоянные (бессрочные) пассивы (П4). Таким образом, если активы характеризуются свойством ликвидности, то пассивы – интенсивностью требований оплаты (срочностью).

Для обеспечения платежеспособности необходимо, чтобы сроки возврата обязательств были согласованы с ликвидностью активов, то есть наиболее срочные обязательства должны покрываться наиболее ликвидными средствами, менее срочные обязательства - менее ликвидными средствами. Абсолютно ликвидным, то есть обеспечивающим полную платежеспособность, является баланс, в котором А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3 и А4 < П4, то есть ликвидные активы покрывают срочные обязательства, а бессрочные активы - капитал и резервы – покрывают труднореализуемые и нереализуемые активы.

В рассмотренном выше примере:

А1 = 4580 > П1 = 1080;

А2 = 0 = П2 = 0;

А3 = 5200 > П3 = 0;

А4 = 20000 < П4 = 28700.

Таким образом, указанные выше соотношения выполняются, и баланс является абсолютно ликвидным.

Анализ также проводится на основе вычисления финансовых показателей. К показателям, характеризующим платежеспособность, относятся:

Коэффициент денежного покрытия:

КДП = А1 / (П1+П2) = 4580/1080 = 4,24.

Коэффициент финансового покрытия:

КФП = (А1+А2) / (П1+П2) = 9780/1080 = 9,05

Коэффициент общего покрытия:

КОП = (А1+А2+А3) / (П1+П2) = (4580+5200) / 1080 = 9,05

Баланс считают удовлетворительным, если значение КДП > 0,1, КФП > 0,9, КОП > 2, следовательно, в рассматриваемом балансе условия платежеспособности выполняются с большим запасом.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость:

Коэффициент финансовой зависимости:

КФЗ = Баланс / (Капитал и резервы) = 29780 / 28700 = 1,038.

Собственные оборотные средства:

СОС = (П3 + П4) - А4 = 28700 - 20000 = 8700.

Предприятие считается финансово устойчивым при КФЗ ≤ 2 и наличии у него положительной величины СОС.

Исходя из значений полученных коэффициентов, финансовая устойчивость анализируемой организации не вызывает сомнений.

Задание 5.

По данным начального и заключительного балансов задания 4 определите показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации.