План погашения задолженности

Млн руб.

Период	Остаток долга D	Процентный платеж I	Сумма платежа по основному долгу R	Ежегодная срочная уплата IAO
1-й год	40,0000	2,4000	7,0960	9,4960
2-й год	32,9040	1,9742	7,5218	9,4960
3-й год	253822	1,5229	7,9731	9,4960
4-й год	17,4091	1,0445	8,4515	9,4960
5-й год	8,9576	0,5375	8,9585	9,4960
Итого	-	7,4791	40,0000	47,4791

Примечание: значения чисел могут округляться

Для определения остатка невыплаченного основного долга на какой-либо интересуемый период можно воспользоваться следующей формулой:

n k n

Dk+1 = D * ((1+i) - (1+i)) / ((1+i) - 1), (1.11)

где:

- k - номер расчетного периода, в котором уже произведена срочная последняя уплата.

По данным примера №9 рассчитаем остаток невыплаченного долга на начало третьего года погашения:

5 2 5 5 2 5

D3 = D * ( (1+i) - (1+i) ) / ( (1+i) - 1 = 40*((1+0,06) - (1+0,06) ) / ((1+0,06) - 1) =

= 25, 3822 млн р.

При амортизации долга путем внесения равных платежей в сроки менее года (ежеквартально, ежемесячно и т. д) размер срочных выплат можно определить по формуле:

nm nm

IAO = D*((i/m)*(1+ i/m) )/ ((1+ i/m) - 1), (1.12)

где:

- D – сумма долга;

- m – число выплат и число периодов начисления процентов в году;

- n – количество лет, на который предоставлен кредит.

Пример №10. Инвестиционная компания привлекла ресурсы объемом 150 млн р. на 10 лет под 12% годовых посредством заимствования у страховой компании. В соответствии с договором погашение основного долга и выплата процентов по нему будут осуществляться ежемесячно. Определить величину ежемесячной срочной уплаты.

Решение:

nm nm

IAO = D*((i/m)*(1+ i/m) )/ ((1+ i/m) - 1) =

12*10 12*10

= 150*((0,12/12)*(1+0,12/12) ) / ((1+0,12/12) - 1) = 2,1521 млн р.

Тогда расчет оставшейся суммы основного долга в любой k –й период можно осуществить по формуле:

mn k mn

Dk = D*((1+ i/m) - (1+ i/m)) / ((1+ i/m) - 1). (1.13)