Раздел 5. Финансовый раздел

Цель этого раздела – выявить, каковы будут доходы от продаж и прибыль за первый и последующие годы как результат выбранной финансовой стратегии. Один из основных вопросов: как много потребуется средств для инвестиций и поддержания дела в рассматриваемом периоде? Финансовый план выявляет потенциал дела. Он должен быть представлен в бизнес-плане в виде расписания по финансированию (для вновь начатого дела все оценки являются прогнозными).

Для нового дела предсказание поступления денежных средств является более важным, чем предсказание прибылей, так как оно детализирует сумму и время притока и оттока денег.

Обычно финансовые прогнозы составляются на 5 лет на 1-й год – помесячно, на последующие два года – поквартально и последние два года – по годам.

В конце финансового плана следует дать оценку по основным финансовым показателям деятельности фирмы.

Чистый доход к продажам определяется делением прибыли после уплаты налогов на объем продаж за год.

Текущий коэффициент состояния активов и пассивов фирмы равен отношению текущих активов к текущим обязательствам. Большинство фирм рассматриваются как финансово здоровые, когда этот показатель равен или больше 2.

Рентабельность рассчитывается делением чистой прибыли на инвестированный капитал.

В этом разделе необходимо представить или рассмотреть следующие вопросы:

1. отчет о прибылях и убытках. Показывает, как будет формироваться и изменяться прибыль. Как правило делается по трем вариантам:

• оптимистический;

• пессимистический;

• наиболее вероятный.

Отчет о прибылях и убытках по существу является прогнозом финансовых результатов. В нем, как правило, отражаются все виды налогообложения.

2. Баланс денежных расходов и поступлений. Этот анализ позволяет оценить – сколько денег необходимо, вложить в бизнес с развитием по периодам.

3. Прогнозный баланс активов и пассивов для предприятия. В этом разделе составляется баланс на начало и конец каждого года планируемого периода. Этот подраздел также очень важный, поскольку позволяет оценить инвесторам и кредиторам какие именно активы будут наращиваться в будущем и за счет каких средств.

4. Анализ безубыточности.

Рассмотрим составление этого раздела бизнес-плана на примере:

Все расчеты производились с учетом приведенного в разделе прогноза спроса по среднему варианту, как наиболее вероятному. Учитывая, что подготовительный этап реализации проекта по плану составит 6 месяцев, то для упрощения таблиц и их наглядности подготовительный период в финансовый план не включается.

Затраты на приобретение сырья, оборудования и т. д. переносятся на первый месяц запуска проекта, а затраты на приобретение оборудования не включаются в план доходов и расходов и план движения денежных средств. Эти затраты отражаются в балансовом плане в статьях основных средств и нематериальных активов.

В плане доходов и расходов приведены средние цены на продукцию с учетом планового снижения цен и применения скидок постоянным клиентам.

Таблица 14. План доходов и расходов

Показатель		Выручка от реализации	Затраты на производство	Валовая прибыль	Налоги	Чистая прибыль
Период
2004 год	Апрель	470750,00	328355,00	142395,00	28786,00	113609,00
	Май	490500,00	285500,00	205000,00	30300,00	174700,00
	Июнь	510900,00	287300,00	223600,00	24420,50	199179,50
	Июль	560500,00	310800,00	249700,00	26418,00	223282,00
	Август	598000,00	335500,00	262500,00	28517,50	233982,50
	Сентябрь	560000,00	298000,00	262000,00	25330,00	236670,00
	Ноябрь	490500,00	285500,00	205000,00	24267,50	180732,50
	Декабрь	498800,00	285500,00	213300,00	24267,50	189032,50
	I квартал	580950,00	310890,00	270060,00	26425,65	243634,35
2005 год	II квартал	1472150,00	901155,00	570995,00	76598,18	494396,83
	III квартал	1692972,50	985050,00	707922,50	83729,25	624193,25
	IVквартал	1559800,00	946090,00	613710,00	80417,65	533292,35
	7682406,00	1677082,50	950159,00	726923,50	80763,52	646159,99

Одним из основополагающих финансовых документов является баланс денежных доходов и поступлений.

Фонд материального поощрения направляется на увеличение активов предприятия (дополнительный капитал), однако, по решению учредительного собрания эти средства могут направляться на выплаты участникам. Фонд социального развития обеспечивает дополнительные выплаты работникам.

В данном разделе необходимо провести расчет срока окупаемости капитальных вложений:

СО=К/П, (30)

где СО – срок окупаемости;

К – необходимые капитальные вложения;

П – годовая прибыль;

СО = 1750000/1794822,4 = 0,97,

следовательно, необходимые капитальные вложения окупятся через год.

Одним из основных методов определения финансового состояния предприятия является анализ порога прибыли или анализ безубыточности, который базируется на взаимосвязи между объемом производства, себестоимостью и прибылью.

Таблица 15. План распределения прибыли

Показатели, руб.	норматив отчислений и ставка налога, %	Годы
		2004	2005	2006	2007	2008
балансовая прибыль, руб.	Х	2033555	2619551	3597355	3780550	392860
налог	15	238732,65	307526,68	422317,61	443824,1	46120,468
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	Х	1794822,4	2312024,35	3175037,4	3336725,9	346739,53
отчисления в резервный фонд предприятия	5	101677,75	130977,55	179867,75	189027,5	19643
отчисления в фонд развития производства	35	711744,25	916842,85	1259074,3	1323192,5	137501
отчисления в фонд социального развития	20	406711	523910,2	719471	756110	78572
отчисления в фонд материального поощрения	25	508388,75	654887,75	899338,75	945137,5	98215

В рамках данного анализа необходимо определить объем выручки, покрывающий постоянные и переменные издержки за первый месяц работы (апрель) предприятия.

ВМ=S – VC, (31)

где BM – валовая маржа,

S – выручка от реализации,

VC – переменные издержки.

К=ВМ/S, (32)

где К – коэффициент валовой маржи.

S_кр=FC/К, (33)

где S_кр – критический объем выручки от реализации,

FC – пстоянные затраты.

ЗФП = П/ВМ*100, (34)

где ЗФП – запас финансовой прочности.

Для наглядности анализ безубыточности предприятия на основе вышеприведенных формул проведем в табл. 11.

Таблица 16. Расчет пороговой выручки для ООО«Бэмби»