Висновок

Фінансовий стан підприємства залежить від того, наскільки раціо­нально сформовані джерела фінансування поточних активів, тобто обо­ротний капітал підприємства.

Відбулося збільшення такого показників, як виробничі запаси на суму 62 910,00 грн. Це свідчить про створення зайвих виробничих запасів, які не можуть бути перероблені на діючих виробничих потужностях, то це негативно вплине на фінансовий результат, призведе до сповільнення оборотних коштів, погіршення фінансового стану.

Відбулося збільшення готової продукції на суму 32 472,19 грн., що може свідчити про певні проблеми у виробничі сфері і занадто довгий час перебування цих товарів на складах.

Аналіз стану та ефективності використання оборотних коштів має здійснюватися постійно і бути необхідною складовою фінансового аналізу під час такого аналізу треба виходити зі суті та структури оборотних коштів.

3. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Провести аналіз на основі обчислення наступних показників:

• Коефіцієнт абсолютної ліквідності

• Проміжний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт поточної ліквідності)

• Загальний коефіцієнт ліквідності

• Коефіцієнт відновлення платоспроможності

• Коефіцієнт втрати платоспроможності

Таблиця 2.3.1

Показники платоспроможності підприємства

Показники	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміна за звітний період	ТДЗ	Відхилення від ТДЗ
					на початок року	на кінець року
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,42	0,22	-0,2	0,20	0,22	0,02
2. Коефіцієнт поточної ліквідності	0,97	0,61	-0,36	0,70	0,27	-0,09
3. Загальний коефіцієнт ліквідності	3,65	2,28	-1,37	2,00	1,65	0,28
4. Коефіцієнт відновлення платоспроможності	0,28
5. Коефіцієнт втрати платоспроможності	0,26

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

К а.л. = (грошові кошти + поточні фінансові інвестиції) / поточні зобов'язання

К а.л. (початок року) = (30602,88+52462,08+21859,2) / 252692,28 = 0,42

К а.л. (кінець року) = (105681,6+2113,632+10506,66) / 536158,025 = 0,22

Зміна = -0,2

Коефіцієнт поточної ліквідності

К п.л. = (грошові кошти + поточні фінансові інвестиції + кошти вкладені у дебіторську заборгованість, строк сплати якої не настав + готова продукція) / /поточні зобов'язання

К п.л. (початок року) = (30602,88+52462,08+21859,2+131155,2+8743,68) / 252692,28 = 0,97

К п.л. (кінець року) = (105681,6+2113,632+10506,66+169090,56+41215,824) / 536158,025 = 0,61

Зміна = -0,36

Коефіцієнт загальної ліквідності

К з.л. = оборотний капітал / поточні зобов'язання

К з.л. (початок року) = 923332,68/252692,28 = 3,65

К з.л. (кінець року) = 1224849,785/536158,025 = 2,28

Зміна = -1,37

Коефіцієнт відновлення платоспроможності

К в.п. = (Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець року + (Період відновлення платоспроможності / Тривалість звітного періоду) * (Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець року - Коефіцієнт поточної ліквідності на початок року))/2

К в.п. = (0,97+(6/12)*(0,97-0,61))/2 = 0,28

Коефіцієнт втрати платоспроможності

К в.п. = (Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець року + (Період відновлення платоспроможності / Тривалість звітного періоду) * (Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець року - Коефіцієнт поточної ліквідності на початок року))/2

К в.п. = (0,97+(3/12)*(0,97-0,61))/2 = 0,26

Висновок: на початок року коефіцієнт абсолютної ліквідності є вищий за нормативне значення, він становить 0,42, а на кінець року - у межах норми – 0,22. Тобто на початок року підприємство могло негайно погасити 42% короткострокових зобов’язань, а на кінець року - 22%. Коефіцієнт поточної ліквідності на початок (0,97) є вищим за норму, але на кінець звітного періоду (0,61) є дещо нижчим за норму. Це означає, що мобілізувавши кошти в розрахунках з дебіторами, підприємство не зможе погасити всю суму короткострокових зобов’язань. За звітний період значення коефіцієнта загальної ліквідності зменшилось на 1,37%, але все одно є вищим за норму. А це означає, що підприємство мобілізувавши всі оборотні активи, в змозі погасити всі поточні зобов’язання, що заслуговує на позитивну оцінку і свідчить про достатній рівень платоспроможності підприємства. Оскільки, коефіцієнт відновлення платоспроможності є дуже низьким і становить 0,28, то підприємству загрожує втрата платоспроможності, що свідчить про низький рівень стійкості підприємства.