2. Аналіз ефективності використання основного та оборотного капіталів підприємства

А) Оцінити обсяг, структуру та динаміку оборотного капіталу підприємства

Таблиця 2.2.1

Склад, структура та динаміка оборотного капіталу підприємства

Показники	На початок року		На кінець року		Зміна		Темп росту
	тис.грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
Оборотний капітал	923 332,68	100,00	1 224 849,99	100,00	301 517,31		32,66
в т. ч.
виробничі запаси	174 873,6	18,94	237 783,60	19,41	62 910,00	0,47	35,97
незавершене виробництво	4 371,84	0,47	31 704,48	2,59	27 332,64	2,11	625,20
товари	402 209,28	43,56	533 692,08	43,57	131 482,80	0,01	32,69
готова продукція	8 743,68	0,95	41 215,87	3,36	32 472,19	2,42	371,38
грошові кошти	83 064,96	9,00	107 857,06	8,81	24 792,10	-0,19	29,85
короткострокові фінансові вкладення	21 859,2	2,37	10 506,66	0,86	-11 352,54	-1,51	-51,93
векселі одержані	65 577,6	7,10	84 545,28	6,90	18 967,68	-0,20	28,92
дебіторська заборгованість та інші оборотні активи	162 632,52	17,61	177 544,97	14,50	14 912,45	-3,12	9,17

Висновок: загальна сума поточних активів за рік збільшилась на 301 517,31 грн. - із 923 332,68 грн. до 1 224 849,99 грн. або на 32,66%. Таке зростання відбулося за рахунок збільшення виробничих запасів - на 62 910,00 грн. - із 174 873,6 грн. до 237 783,6 грн., або на 0,47%. Вартість готової продукції збільшилась на 32 472,19 грн. – із 8 743,68 грн. на початок року до 41 215,87 грн. на кінець року. Вартість незавершеного виробництва збільшилась на 27 332,64 грн. - із 4 371,84 грн. до 31 704,48 грн., або на 2,11%. Грошові кошти збільшились на 24 792,10 грн. - з 83 064,96 грн. до 107 857,06 грн. Вартість товарів збільшилась на 131 482,80 грн. - із 402 209,28 грн. до 533 692,08 грн., або на 0,01% та вартість одержані одержаних векселів збільшилась на суму 18 967,68 грн. Зниження відбулось по короткострокових фінансових вкладеннях на 11 352,54 грн. - з 21 859,2 грн. до 10 506,66 грн., або на 1,51% та по дебіторській заборгованості та інших оборотних активах на 3,12%

Щодо структури розміщення оборотних коштів, то у звітному році частка виробничих запасів зросла на 0,47% (з 18,94% на початок року до 19,41%на кінець року). Зростання питомої ваги виробничих запасів у структурі активів може свідчити як про зростання виробничого потенціалу підприємства, так і про прагнення за рахунок вкладень у виробничі запаси захистити кошти від знецінення під впливом інфляції або ж про нераціональність обраної господарської стратегії, унаслідок чого значну частину поточних активів іммобілізовано в запасах. Зросла також частка незавершеного виробництва - на 2,11% (з 0,47% на початок року до 2,58% на кінець року), частка товарів - на 0,01% (з 43,56% на початок року до 43,57% на кінець року), готової продукції на 2,42% (із 0,95% на початок року до 3,36% на кінець року), а частка короткострокових фінансових вкладень знизилась на 1,51% (з 2,37% на початок року до 0,86% на кінець року), частка грошових коштів - на 0,19% (з 9% на початок року до 8,81% на кінець року), дебіторська заборгованість та інші оборотні активи - на 3,12% (з 17,61% на початок року до 14,50% на кінець року). Зменшення частки дебіторської заборгованості є позитивним зрушенням в структурі оборотного капіталу підприємства, що свідчить про належний рівень ефективного управління та використання оборотних коштів на даному підприємстві, проте зменшення частки грошових коштів у структурі активів заслуговує негативної оцінки.

Б) Провести аналіз оборотності капіталу в цілому та окремих його елементів

Обчислити такі показники:

• коефіцієнт оборотності та період обороту всього капіталу;

• коефіцієнт оборотності та період обороту власного капіталу;

• коефіцієнт оборотності та період обороту позикового капіталу;

• коефіцієнт оборотності та період обороту кредиторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності капіталу = Виторг від реалізації продукції / Середня величина капіталу.

Період обороту капіталу = (Середня величина капіталу * Кількість днів в аналізованому періоді) / Виторг від реалізації продукції.

Нехай кількість днів в аналізованому періоді становить 365.

Таблиця 2.2.2