2.3. Методы оценки кредитного риска и управление им

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения заемщиком своих финансовых обязательств. Практика совершения кредитных операций несколько скорректировала представленное определение, то есть, кредитный риск – это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок.

Банк России под кредитным риском понимает «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора».²⁸

Положение № 254-П определяет кредитный риск коммерческого банка следующим образом. Так, согласно п. 1.3 данного положения кредитный риск по ссуде – это обесценение ссуды, то есть потеря ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией либо вследствие существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения).

Кредитный риск по своему содержанию и в зависимости от факторов его обуславливающих имеет различные классификации.

Например, Дж.М. Кейнс в свое время выделил три основных вида кредитных рисков: риск заемщика (риск неполучения выгоды), риск кредитора (риск невозврата ссуды и процентов по ней), риск возможного уменьшения ценности денежной единицы (риск инфляции, денежный заем менее надежен, чем реальное имущество).²⁹

Кредитный риск по своему содержанию и в зависимости от факторов его обуславливающих имеет различные классификации.

На рис. 1 приведена классификация кредитного риска, которую предлагает Белых Л.П.

Рис. 1- Структура кредитного риска³⁰

Кабушкин С.Н. предлагает следующую классификацию кредитного риска.

В зависимости от уровня осуществления анализа различают совокупный (общий) и индивидуальный типы кредитного риска.

Совокупный - (на уровне кредитного портфеля банка) кредитный риск предполагает оценку банком всего объема выданных кредитов с позиций качества всего кредитного портфеля. Анализ совокупного кредитного риска проводится на основании расчета ряда показателей, характеризующих размеры неплатежей по раз­личным категориям ссуд.

Индивидуальный - (на уровне каждой конкретной ссуды) кредитный риск характеризует величину риска, присущую отдельному заемщику. Анализ индивидуального риска требует создания многовариантных моделей его расчета, учитывающих влияние коммерческих, политических, социальных и других внешних факторов.

В зависимости от сферы возникновения следует учитывать риск заемщика, возникающий в сфере деятельности клиента банка, риск кредитного продукта, связанный с функционированием самого банка, и риск изменения внешней среды банка и заемщика.

В зависимости от типа заемщика происходит деление кредитного риска на три вида: риск страны, имеющий место при зарубежном кредитовании; риск кредитования юридических лиц, возникающий при финансировании деятельности предприятий, фирм, банков, общественных организаций и других юридических лиц внутри страны; риск кредитования физических лиц, возникающий при осуществлении банком кредитных операций с населением внутри страны.

Каждый из перечисленных видов может подразделяться на более мелкие подвиды. Так, риск кредитования юридических лиц в зависимости от формы собст­венности, видов деятельности, принадлежности предприятия к сфере материального производства или оказания услуг, отдельным отраслям экономики представлен частными подвидами.

В зависимости от характера проявления выделяют мораль­ный, деловой, финансовый типы кредитного риска, а также риск обеспечения. Как правило, они принадлежат к сфере деятельности конкретного заемщика.

Моральный риск присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией. Деловой риск оценивается на основании данных о развитии отрасли, в которой предприятие работает и реализует свою продукцию. Финансовый риск обнаруживается при осуществлении анализа показателей ликвидности, прибыльности, оборачиваемости, состава и структуры имущества предприятия, а также уровня и стабильности доходов частных лиц. Риск обеспечения характеризуется наступлением возможной угрозы затруднения реализации заложенного имущества в случае необходимости из-за низкой его ликвидности или завышенной залоговой стоимости.

Кроме того, в этой группе необходимо выделить риски, присущие общей кредитной деятельности банка: структурно-процессуальные, персональные, технологические, незаконных манипуляций с кредитами, доступности кредита, досрочного платежа.

Риски структурно-процессуального характера в широком понимании связаны с ошибками, возникающими в процессе формирования и реализации банковской кредитной политики. В более узком смысле они затрагивают проблемы организации кредитного процесса банка.

Персональные риски характеризуются принятием ошибочных решений при оценке и подборе кредитных специалистов, назначении их на определенные должности и повышении профессио­нального уровня банковских служащих. В условиях недостаточного внимания руководства банка к вопросам развития и мотивации персонала, повышения квалификации банковских служащих влияние данной подгруппы рисков на общую величину кредитного риска постоянно растет.

Устранение руководящих работников банка от проблем создания благоприятных условий труда, предусматривающих техническое обеспечение рабочих мест кредитных специалистов, использование современных информационных технологий являются причиной возникновения технологических рисков.

Особо следует выделить риски незаконных манипуляций с кредитами, необходимость учета которых постоянно растет. Известно, что недобросовестное выполнение своих обязанностей некоторыми кредитными работниками может причинить банку как мо­ральный, так и материальный ущерб.

Риск доступности кредита характеризуется отсутствием у кредитора средств для выдачи ссуды или нежеланием банка удовлетворить потребности в кредитовании всех обратившихся к нему заемщиков.

Риск досрочного платежа по кредиту связан с досрочным погашением кредита, вследствие чего банк может быть вынужден реинвестировать возвращенную сумму по более низкой рыночной ставке, что приведет к меньшей прибыли от инвестирования, чем ожидавшаяся.

В зависимости от вида операции кредитный риск подразделяется на риски, возникающие при проведении ссудных, лизинговых, факторинговых операций, предоставлении банковских гарантий и поручительств, заключении сделок с использованием векселей.

В зависимости от характера действий заемщика можно рассматривать разные варианты развития событий: отказ заемщика от уплаты процентов и (или) основного долга, нецелевое использование кредита, препятствование банковскому контролю и другие нарушения условий кредитного договора.

В зависимости от степени риска выделяют три уровня риска: высокий, средний, низкий. При необходимости более точного определения степени риска каждый уровень может быть детализирован на несколько подуровней.

В зависимости от степени управляемости риском различают локализованные (выявленные и контролируемые) риски, существование которых попало в поле зрения специалистов банка, и нелокализованные риски, т.е. те, которые недооцениваются и возможности управления которыми существенно ограничены.

Таким образом, изучение банковского кредитного риска воз­можно с точки зрения двух основных подходов:

а) потенциальная опасность неплатежа по ссуде;

б) ситуативная характеристика кредитной деятельности банка, отражающая вероятность потерь стоимости его активов и невыполнения гарантийных обязательств.

На величину кредитного риска влияют макроэкономические и микроэкономические факторы. К макроэкономическим факторам относятся события, не зависящие от хозяйствующего субъекта, но которые могут отрицательно повлиять на выполнение условий по кредитным обязательствам. К микроэкономическим факторам относятся действия, непосредственно связанные с функционированием заемщика в определенной отрасли, и решения, принимаемые руководством организации.

Каждый кредитор заинтересован в сокращении своих кредитных рисков и минимизации потерь. В настоящее время существуют различные подходы к анализу кредитных рисков и их снижению. Банки оценивают кредитные риски по всем кредитам. Классификация кредитов должна осуществляться банками самостоятельно или аудиторской фирмой (на основании договора). Критерии, используемые банками при анализе активов, процедуры принятия и исполнения решений по формированию и использованию резерва на возможные потери, а также подходы к их реализации должны устанавливаться в соответствующих документах банка, определяющих его кредитную и учетную политику.

Исполнительный орган коммерческого банка отвечает за утверждение и периодический пересмотр стратегии (не реже одного раза в год) по управлению кредитными рисками и значимых положений кредитной политики. Стратегия коммерческого банка должна отражать приемлемый уровень кредитного риска и уровень доходности, ожидаемый в результате принятия на себя различных кредитных рисков. Руководство банка несет ответственность за реализацию стратегии по управлению кредитным риском, принятой исполнительным органом, контроль и оценку такого риска. Это относится к процедурам, выполняемым на уровне как отдельного кредита, так и портфеля кредитов. Однако, анализируя кредитные риски, банки должны учитывать ряд проблем, не находящихся в «прямой» сфере влияния банков: состояние экономики в стране, политическое положение, правовую систему, ее соответствие реальной ситуации в стране в сфере кредитования, уровень инфляции, степень развитости банковской системы и др. Все они влияют на возможность возникновения кредитных рисков и методы их оценки.

В банке должна действовать эффективная система критериев предоставления кредита, влияющих на степень кредитного риска:

- степень концентрации кредитной деятельности банка в определенной отрасли;

- принадлежность заемщика к определенному сегменту рынка;

- четкое понимание деятельности заемщика;

- удельный вес кредитов и других активов банка, приходящихся на клиентов с финансовыми трудностями;

- порядок представления и содержание обеспечения по кредиту;

- цель кредита, структура и график платежей по нему;

- источник погашения основной суммы долга и процентов по нему.

В банке должна действовать система лимитов кредитования, установленных на уровне как отдельных заемщиков, так и групп связанных контрагентов, с учетом различных видов кредитных рисков, возникающих при долгосрочном и краткосрочном кредитовании. ³¹

Методы выявления и оценки кредитного риска подразделяются на методы выявления и оценки индивидуального кредитного риска и методы выявления и оценки портфельного кредитного риска.

Методы выявления и оценки индивидуального кредитного риска. Выявление (идентификация) индивидуального кредитного риска заключается в определении кредитоспособности конкретного клиента. Ответственность за анализ и оценку этих рисков возложена на специалистов структурных подразделений, осуществляющих операции с кредитным риском – кредитного, ресурсного отделов и др. На основе анализа совокупности факторов специалистом соответствующего структурного подразделения составляется профессиональное суждение о присвоении клиенту кредитного рейтинга (группы риска). Оно передается на согласование руководителю подразделения, который контролирует полноту и правильность составления заключения о выдаче кредита и достаточности представленных клиентом документов.

Процедура рассмотрения документов на получение кредита и иное размещение средств, методика оценки финансового положения клиентов представлены в следующих внутренних документах банка:

– кредитная политика банка;

– положение о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности;

– инструкция о порядке кредитования юридических лиц и предпринимателей;

– инструкция о порядке кредитования физических лиц;

– положение о порядке предоставления межбанковских кредитов;

– положение о предоставлении банковских гарантий.

Указанный перечень документов не является исчерпывающим и может пополняться в процессе контроля и управления кредитным риском. Принятие кредитного риска, управление и контроль за ним в банке осуществляются кредитным комитетом.

Кредитный риск может быть не только индивидуальным, но и портфельным. Анализ и оценка портфельного кредитного риска производится управлением банковских рисков в динамике на основании данных о кредитном портфеле, показателями которого являются диверсификация, качество и доходность. Оценка производится на основании следующих индикаторов.

Индикаторы качества кредитного портфеля:

– уровень просроченной задолженности;

– уровень пролонгированной задолженности;

– уровень ссуд 1-й и 2-й категорий качества в портфеле банка;

– уровень ссуд, не приносящих дохода;

– уровень безнадежных ссуд;

– качество крупных ссуд, доля в них кредитов 1-й и 2-й категорий качества;

– уровень необеспеченных ссуд;

– структура обеспечения ссуд;

– структура ссуд по видам деятельности заемщиков.

Индикаторы кредитного риска, установленные надзорными органами:

– кредитный риск на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);

– максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7);

– максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1);

– норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1).³²

Кроме этого, управлением банковских рисков ежемесячно рассчитываются группы индикаторов, характеризующих уровень:

1) доходности кредитных вложений:

– прибыльность кредитного портфеля;

– доходность кредитных вложений;

– соотношение задолженности по начисленным процентам и доходов от кредитования за отчетный месяц;

2) качества управления кредитным портфелем банка:

– качество управления кредитным портфелем;

– качество управления кредитным портфелем, исходя из имеющихся ресурсов кредитования;

– степень агрессивности кредитной политики;

– темпы роста кредитных вложений по сравнению с предыдущим отчетным периодом;

– степень защищенности банка от кредитного риска;

– достаточность резервов банка в случае непогашения кредитов;

– доля кредитов, фактически утраченных для банка, т. е. безнадежных к погашению.

По результатам анализа индикаторов риска и совокупности накопленной информации управление банковских рисков составляет профессиональное суждение с оценкой кредитного риска и рекомендациями по его минимизации. Оценив кредитный риск, коммерческий банк стремится его минимизировать, для чего применяются различные методы управления кредитным риском.

Все методы управления кредитным риском коммерческого банка подразделяются на несколько больших групп. Рассмотрим их.

1. Первичная оценка кредитоспособности заемщиков.

2. Мониторинг. Специалисты соответствующих структурных подразделений:

– на основании бухгалтерской отчетности ежеквартально анализируют финансовое состояние заемщика и организационные изменения в его деятельности (смена формы собственности, руководства, видов деятельности и др.);

– в соответствии с планом проверяют залоговое имущество. Проверки могут быть и внеплановыми. В случае утраты обеспечения принимаются меры, предусмотренные указанным планом действий сотрудников;

– анализируют денежные потоки заемщика по расчетным счетам;

– контролируют выполнение обя­зательств по договорам (уплата процентов, погашение траншей, предоставление отчетности и др.);

– собирают и анализируют иные данные о заемщике (СМИ, информация из других банков и др.).

Управление банковских рисков ежемесячно проводит мониторинг портфельного кредитного риска на базе рассмотренных индикаторов, еже­дневно рассчитывает обязательные нормативы, характеризующие кредитный риск.

3. Установление лимитов кредитования: во-первых, вводятся лимиты для выполнения норма­тивов, установленных Банком России; во-вторых, определяются внутрибанковские ограничения.

Для минимизации кредитного риска устанавливаются лимиты ответственности должностных лиц при принятии решений о выдаче (пролонгации) кредитов. Лимиты утверждаются приказом председателя правления банка и при необходимости пересматриваются.

На контрагентов из числа кредитных организаций специалист ресурсного отдела определяет лимиты кредитования. Величина лимита устанавливается после анализа финансовой отчетности контрагентов, т.е. их кредитоспособности.

4. Требование обеспеченности ссуд.

Методом минимизации кредитного риска является требование обеспеченности ссуд. Для минимизации кредитного риска применяется страхование залогового имущества от разрушений, повреждений, утраты в результате стихийных, случайных событий, действий третьих лиц. Банк также применяет метод минимизации кредитного риска в виде страхования жизни заемщиков – физических лиц, страхования от несчастных случаев и причинения вреда здоровью.

5. Требование целевого использования ссуд.

6. Создание резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности в соответствии с внутренними документами банка. Резервы формируются в момент выдачи кредита.

В конце каждого месяца кредитная комиссия рассматривает кредитный портфель банка и классифицирует задолженность по категориям качества. Это делается с учетом критериев оценки финансового состояния клиентов-заемщиков и обслуживания долга.

7. Диверсификация кредитного портфеля, а также контроль оптимальности структуры совокупного кредитного портфеля (в разрезе категорий качества). Диверсификация кредитного портфеля позволяет снизить концентрацию кредитного портфеля, ограничить его зависимость от отдельных заемщиков, а контроль оптимальности его структуры дает возможность поддерживать устойчивость кредитного портфеля, а также способствует установлению долгосрочных деловых контактов с перспективной клиентурой.³³

Таким образом, для устранения причин возникновения кредитных рисков в отношении ссудозаемщиков банк:

- создает стандарты и рекомендации обеспечения кредитования;

- разрабатывает методику оценки финансового положения заемщика;

- проводит оценку кредитоспособности заемщика и устанавливает требования к заемщику;

- контролирует использование полученных кредитов;

- следит за достоверностью данных учета по выданным кредитам;

- постоянно уточняет информацию о состоянии расчетного счета заемщика.