Рынок ценных бумаг и биржевое дело

1. Сущность и виды ценных бумаг

2. Вексель

3. Государственные корпоративные ценные бумаги

4. Производные ценные бумаги

5. Место в экономической системе и функции рынка ценных бумаг

6. Участники рынка ценных бумаг

7. Организация рынка ценных бумаг. Фондовая биржа

1. Сущность и виды ценных бумаг

Ценная бумага - предмет определенной формы утвержденный законодательством и отражающий права или отношения займа владельца документа по отношению к лицу выпустившему этот документ (эмитент)

Выпуск ценных бумаг принято называть эмиссией.

Ценные бумаги могут существовать не только в форме документа на бумажных носителях (документарная ценная бумага), но и в электронном виде (бездокументарная).

Ценные бумаги олицетворяют собой фиктивный капитал (титул собственности воплощенный в ценных бумагах и дающий право на присвоение части прибавочной стоимости в виде дивиденда или процента). Реальный капитал функционирует в сфере производства, а фиктивный самостоятельно обращается на рынке. По экономической природе ценные бумаги делятся

1. Долевые

1. акции – эмиссионные ценные бумаги, свидетельствующие о внесении доли в уставной капитал акционерного общества и дающее право на получение части прибыль акционерного общества в виде дивиденда, на участие в управлении и на часть имущества остающееся после его ликвидации.

2. Долговые – удостоверяют отношения займа между владельцем ценной бумаги и её эмитентом. В отличии от долевых ценных бумаг доход по долговым является более определенной величиной, не зависит от деятельности эмитента и оговаривается заранее. Доход по долговым ценным бумагам может быть как фиксированной величиной, так и плавающей. (зависящей от макроэкономических факторов: ставка рефинансирования, инфляция и т.п.).

1. Облигации – эмиссионные ценные бумаги удостоверяющие отношения займа и дающие право её владельцу на получение дохода и всей стоимости облигаций после окончания срока её обращения

2. Сертификаты – разновидность банковских вкладов свободнообращающихся на рынке.

Депозитарные сертификаты – сертификаты владельцами которых являются юридические лица. Срок обращения до 1 года.

Сберегательные сертификаты – выпускаются для физических лиц на срок до 3 лет.

Сертификат- письменное обязательство коммерческого банка о вкладе денег, удостоверяющее право вкладчика получить после оговоренного срока сумму и проценты по ней

3. Векселя

2. Вексель

Вексель (с нем. обмен) – представляет собой особый вид ценной бумаги – письменное, долговое денежное обязательство в строго установленной законом форме.

Виды векселя

1. Простой (соло-вексель) – ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить векселедержателю определенную в векселе сумму по его приказу или по истечении определенного срока

2. Переводной (траттный) – долговое письменное обязательство участниками которого являются 3 стороны: векселедатель (трассат), векселедержатель (трассант) и ремитент.

Ремитент – сторона в пользу которой уплачивается долговое обязательство

Индоссамент – передаточная надпись на векселе свидетельствующую о передаче права получения платежа с векселедателя (трассата) третьему лицу.

Сама передаточная надпись размещается на оборотной стороне документа.

Виды векселей

1. Казначейские – векселя выпускаемые государством для покрытия своих нужд

2. Фиктивные – векселя не имеющие реального товарного покрытия

3. Коммерческие – вексель обслуживающий торговые операции

4. Финансовый – эмитентом выступает банк или финансовая компания

5. Авалированный – векселя с дополнительной гарантией кредита