Домашняя практическая работа 2 «Анализ деловой активности предприятия»
Цель работы:
закрепление теоретических знаний и практических навыков;
оценка уровня деловой активности предприятия.
Средства обучения:
методические указания;
индивидуальные задания;
калькуляторы
Ход работы:
* по данным бухгалтерского баланса и отчета по прибыли рассчитать показатели деловой активности
* выполнить вертикальный анализ
* сформулировать выводы;
* предложить конкретные мероприятия по улучшению деловой активности предприятия.
Теоретические указания
Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является важным элементом управления. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп.
Система экономического рейтинга промышленных, торговых, финансовых корпораций в развитых капиталистических странах, основанная на такой оценке, четко определена. Она содержит фиксированный набор документов, содержащих финансово-экономические показатели, которые в обязательном порядке заверяются независимой аудиторской фирмой по итогам год.
Управление оборотным капиталом требует решений, основанных на компромиссе между доходностью и риском. Для большинства предприятий продолжительность операционного цикла оборотных активов, как правило, больше, чем продолжительность операционного цикла соответствующих пассивов. (Рис.1). Это является существенной причиной возникновения нехватки оборотных средств.
Для преодоления дефицита источников оборотного капитала предприятию необходимы краткосрочные банковские кредиты, иные заимствования, а также возможность управлять дебиторской задолженностью. Однако дебиторская задолженность, денежные средства на расчетном счете, запасы и затраты в готовой продукции, другие элементы оборотного капитала оказывают различное воздействие на эффективность экономической деятельности. Поэтому финансовый менеджер должен уметь управлять не только величиной, но и структурой оборотного капитала.
О
боротные
активы
Операционный цикл оборотных активов
Д
енежные
+ Материальные +
Дебиторская
с
редства
запасы
задолженность
Движение денежных средств и ТМЦ во времени
Операционный
цикл пассивов
Кредиторская + Аккумулируемые Дефицит источников
з
адолженность
затраты
оборотного капитала
Пассивы (в части источников оборотных средств)
Рис.1 Цикл оборотного капитала
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Таблица 1 - Коэффициенты деловой активности
Показатели |
Способ расчета |
пояснения |
Общие показатели оборачиваемости |
||
1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача, оборотов за период |
Выручка от продаж Ки =------------------------------- Стоимость имущества (стр. 300 баланса)
|
Отражает скорость оборота всего за анализируемый период, показывает эффективность использования имущества |
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, об. За период |
Выручка от продаж Кма = ------------------------------ Текущие активы (стр. 290) |
Показывает скорость оборота мобильных активов (как материальных, так и денежных) |
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов, об. За период |
Выручка от реализации Кнма =------------------------------------ НМА (стр. 110 баланса) |
Показывает скорость оборота нематериальных активов |
4. Фондоотдача, руб. / руб. |
Выручка от реализации Кос =------------------------------------ Основные средства (стр. 120) |
Показывает эффективность использования основных средств |
5. Коэффициент отдачи собственного капитала, об. за период |
Выручка от реализации Кск =------------------------------------ Собственный капитал (стр. 490) |
Показывает скорость оборота собственного капитала; сколько выручки приходится на 1 рубль собственных средств. |
Показатели управления активами |
||
6. Оборачиваемость материальных средств (запасов), дни |
(стр. 210 + стр. 220) * Т Дз = _________________________ Выручка от продаж |
Показывает за сколько дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде. |
7. Оборачиваемость денежных средств |
ДС ( стр. 260 ) * Т Дз = _________________________ Выручка от продаж |
Показывает срок оборота денежных средств |
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторская задолженность) |
Выручка от реализации Кдз =------------------------------------ Дебиторская задолж. (стр. 230 или стр. 240) |
Количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период |
9.Срок погашения дебиторской задолженности, дни
|
Т Ддз = ---------- Кдз |
Продолжительность погашения дебиторской задолженности |
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов за период |
Выручка от реализации Кrp =------------------------------------ Кредиторская задолж. (стр. 620) |
Показывает расширение или сни;ение коммерческого кредита, предоставляемого организации
|
11. Срок погашения кредиторской задолженности, дни |
Т Дкз = ---------- Ккз |
Средний срок возврата долгов организации по обязательствам |
12. Срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам, дни |
КЗП (стр. 621) * Т Дкзп = -------------------------- Сумма погашения обязательств поставщиков (оборот по дебету счета 60) |
Средний срок возврата долгов организации поставщикам и подрядчикам |
13. Период хранения производственных запасов, дни |
Средние остатки запасов * Т Дпз = -------------------------------------- Сумма материальных затрат, отнесенных на производство |
|
14. Длительность нахождения в авансах поставщикам, дни |
Стр. 245 * Т Дап = ------------------------------ Поступление запасов по предоплате + стр. 245кп - стр 245нп |
|
15. Длительность процесса производства, дни |
Стр. 214 * Т Дпп = ------------------------- Фактическая себестоимость выпущенной продукции |
|
16. Длительность хранения готовой продукции, дни |
Средние остатки продукции на складе Дгп = --------------------------- Фактическая производственная себестоимость реализованной продукции |
|
Обобщающим показателем деловой активности является индекс деловой активности:
Jда = Кфк * Rод , (2.1)
Где:
Jда - индекс деловой активности;
Кфк - оборачиваемость функционирующего капитала
Rод - рентабельность основной деятельности
Значения этого коэффициента в динамике отражают рост или снижение деловой активности предприятия в предпринимательской (основной) деятельности.
Литература
{5}, {11}, {12}