Практическая работа 2 «Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия»

Цель работы:

• закрепление теоретических знаний;

• приобретение практических навыков анализа уровня платежеспособности предприятия.

Средства обучения:

• методические указания;

• индивидуальные задания;

• калькуляторы

Порядок выполнения

• для определения платежного излишка или недостатка средств по данным таблицы 1 (практическая работа 1) составить таблицу 2.1

• на основание таблицы 2.1 определить ликвидность баланса, проанализировать и определить текущую и перспективную ликвидность в абсолютной величине;

• определить коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия и проанализировать их;

• на основании анализа сделать общий вывод и дать предложения по улучшению финансового состояния предприятия и повышению его платежеспособности.

Теоретические указания.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей-коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

• наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

• отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения: до 3-х месяцев; от 3-х до 6-и месяцев; от 6-и месяцев до года; свыше года.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения (строка 250+260).

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. (строка 240).

Значительно больший срок понадобиться для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они относятся к третьей группе медленно реализуемых активов (А3-строка 210+220+230+270).

Четвертая группа (А4)-это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное производство (строка 190).

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

2. П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили) (строка 620);

3. П2-среднесрочные обязательства- (краткосрочные кредиты банка) (строка 610 + 660);

4. П3-долгосрочные кредиты банка и займы (строка 590);

5. П4-собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия (строка 630+640+650).

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели в абсолютной величине:

• текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А₁+А₂)-(П₁+П₂) , (2.1)

• перспективная ликвидность-это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А₃-П₃ , (2.2)

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица: в графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков средств на начало и конец отчетного периода.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для оценки уровня платежеспособности финансовые коэффициенты сопоставляются с нормативными данными на начало и конец анализируемого периода.

В завершении работы делается общий вывод о платежеспособности предприятия, предлагаются мероприятия по оздоровлению финансового состояния предприятия: ( снижение величины ЗиЗ, кредиторской и дебиторской задолженности, наращивание величины собственного капитала и др.).