В соответствии мсфо отчета о движение денежных средств притоки и оттоки денежных средств корпорации делятся на 3 группы :

1 от операционной деятельности ( основная деятельность корпорации приносящая доход)

2 от инвестиционной деятельности ( инвестиционная деятельность составляют операции с долгосрочными активами)

3 от финансовой деятельности ( проведение операций приводящих к изменениям размеров и структуры собственного капитала а также заемных средств корпорации)

Для анализа финансового состояния ТНК большое значение имеют выявление и оценка денежныхпотоков которые непосредственно отражены в финансовой отчетности. В этих целях широко используется определение прибыли до выплаты банков процентов но после налогообложения. ( показатель ЕВIAT) а также потока денежных средств от основной производственно- хозяйственной деятельности после налогообложения. Показатель ЕBIAT позволяет проводить сравнение компании с различной финансовой структурой.

Он отражает связь между чистой прибылью корпорации и движением денежных средств от основной производственно-хозяйственной деятельности после налогообложения.

Существует также показатель кеш-флоу который отражает денежный поток с включением финн затрат за минусом налогов, данный показатель как правило превышает ЕВИАТ на величину корректировок кот учитывают при составление отчета о движение денежных средств на основе косвенного метода

также используется показатель FSF он говорит о том, ко предоставляет капитал или оно имеет противоположный характер. Оно измеряет нетто поток между денежными средствами ТНК и структурами, которые предоставляют ей капитал в виде займов.

Особенностью управления денежными потоками в конкретной ТНК определяются спецификой ее бизнеса и задачами, которые стоят пред аффилированными структурами.

Рассмотрим три возможных варианта:

1 деятельность дочерних компаний может состоять исключительно в поставках комплектующих для родительской корпорации. В этом случае, если дочерняя компания получает платежи от родительской компании и расходует средства на покупку сырья, оплату труда, налоги. В таких условиях, родительская ТНК способна централизовать управление денежными потоками и осуществлять оплаты в точном соответствии с графиком денежных обязательств.

2 дочерняя компания ведет экономическую деятельность исключительно в стране места нахождения. Как правило, в таком случае не целесообразно централизация управление денежными потоками. Дочерняя компания может самостоятельно разрабатывать смету притоков и оттоков денежных средств, планировать покрытие кассовых расходов. В этом случае, родительская корпорация выполняет координирующую роль, которая заключается в краткосрочном кредитовании аффилированных структур и аккумулировании их временно свободных ресурсов в целях последующего перераспределения.

3 деятельность дочерней компании состоит как в экспорте производстве продукции и ее реализация в стране местонахождения. В данном случае возможно сочетание широких полномочий дочерней компании в управление денежными потоками во внутренней экономики и регулирование внешних потоков в рамках ТНК.